理財旅程

現在社會充滿睡碎片化的資訊，看似這些便捷取得資訊的途徑反而卻讓人越來越覺得時間的稀缺，因此要學會如何判別那些是雜訊，那些是資訊顯得格外重要。同樣的，想要賺大錢，花時間省錢無法致富，省下時間去創造財富才能致富。這個時代努力的效果被高估了，現在經濟中，工作有多努力不再那麼重要，哪麼影響成功的關鍵是什麼?答案是判斷力。如同前面提到的，過濾雜訊需要判斷力，任何決策需要判斷力。一個人一生中只要做對幾個重大決...

我們都在講財富自由，之前頻道也提到了金錢只是個工具，用金錢換回時間才是得到真正自由的生活方式。賺錢只是一種方法，而不是目標。金錢不是萬惡之源，有錢也不是壞事，但對錢貪得無厭就會出問題。慎選你的目標，對錢貪得無厭就會讓金錢佔據心靈，變成填不滿的無底洞，這時的目標就會是通往無底洞的慾望深淵。一旦賺到錢就會只想賺更多的錢，就會變的多疑與猜忌，擔心失去擁有。避免愛錢到無可自拔，最好的方式就是不要把賺到的錢...

很喜歡「納瓦爾寶典」書中的一句話：「每個人對退休的定義不同，對我來說，退休就是你不在為了想像中的明天犧牲今天。當你能把今天過好，今天完成就完成了，你就退休了。」，試想我們整日朝九晚五的當牛馬，日復一日的存錢，壓抑當下的快樂，只為了換取未來某個時刻的安穩。想像「等我存夠3千萬」、「等我小孩長大後」，無一不是忍受當下，亦即犧牲今天。當你不再為了那個不確定的未來而透支現在的生命，你就進入了退休狀態。反過...

某種程度來說，人生就是一場又一場的遊戲，偏偏很多的遊戲設計都是零和賽局，都要内捲自己與對手，例如職場上的升職加薪，例如生活中的威力彩。要怎麼擺脫這個競爭陷阱，最好的方法就是做自己。找到自己喜歡的事，你知道如何做好，因為你樂在其中，過程中找到能讓社會需求連結的要點，加把勁，把事做大。當你有了第一步之後，別忘了設定目標，任何目標都會通往另一個目標，然後再通往另一個目標，接下來你就會逐漸看到不一樣的世界...

你聽過「正和賽局」嗎？ 追求權力地位是古老的零和賽局，什麼是零和賽局，也就是在一場有報酬的遊戲中，只有贏家獲得正報酬，而其他輸家則獲得負報酬，整個賽局（或遊戲）的總報酬為零。更生動的比喻就是踩著輸家的屍體往上爬。那些抨擊創造財富的人，往往只是為了爭取自己的權力地位。他們說賺錢是邪惡的資本家做的事，你們不該成天只想賺錢。其實這些人本身在玩的是另一種「地位賽局」，而這正也是一種零和賽局。但現代社會不同...

當年打從心底鄙視財富，財富也會避開你。 一個人如果陷入比較心態，那就會討厭、嫉妒比你強的人。當有負面思想產生的時候，就連天地運氣也不會幫你。雖然我不迷信，但我仍相信正念的力量，不要鄙視或羨慕有錢人，每天早上洗簌的時候要對著鏡子前的自己說：今天會很好，一樣要努力生活。記得剛入社會的時候，我是個小小工程師，每天努力作研究，鄙視那些下班就約唱歌玩樂的人。某次升官的機會，我認為自己是人選，偏偏組織公告的課...

設定一個時薪來衡量你的時間價值。你設定的時薪，要永遠比你現在真正的價值要高出許多。人無法賺到自己認知之外的錢，為了打破這種藩籬，除了不斷自我學習之外，還必須設定一個超乎想像的目標，我們自然而然會往這個目標前進。不要害怕設定太高，真正的目標要遠高於你現在所想像的還要高。想要真正的賺到錢，先要相信你自己很值錢。如果遇到需要煩惱的小事，衡量如果不能比自己的時薪高，那就不要浪費時間，例如從台北花40分鐘跑到...

用時間換錢無法致富，更可能賠上人生。我們生活在一個槓桿效應無限大的時代，好奇心與求知慾望帶來的經濟回報也從為如此之高。槓桿有三類，第一種是人力，亦即有人為你工作，這是從上古時期我們就知道的方式，但在現在社會並不是特別了不起。第二種是資本，也就是金錢，例如管理資本成立公司或。第三種是全新的槓桿，那就是零邊際成本的產品或服務，包括軟體，電影，新媒體等。想想微軟的比爾蓋茲、臉書祖克柏等，都是利用零邊際成...

真正賺到錢的人，都是擁有某個產品、事業或智慧財產權的一部分。 為什麼這如此重要，因為要能財富自由是需要被動收入，也就是在你度假或睡覺的時候能繼續幫你賺錢的資產。或許我們先來談一般人的情況，公司付給你薪水，買你的時間，在這個時間內你屬於公司，即便認為高薪的律師，醫生也是一樣，出賣時間領薪水是可以賺錢，但賺到錢仍然無法讓你財富自由。就算是名醫也是因為開業才致富，因為創立了私人診所，建立品牌。當你擁有公...

生命中所有的回報都來自於"複利"，不論是財富、關係或知識。 我們都清楚長期買進股市，是利用複利的長期增長的效果累積財富。這個概念一樣適用於各個領域，例如上市公司的執行長，長期穩健經營事業，建立起人脈關係就是一種複利效果。又例如巷口經營小吃的老店，口碑一代代傳承積累口碑複利。儘管在以目標為導向的現實功利社會，我們付出的努力可能只有1%會有結果，不管在學習或人際關係上。就像原子習慣提到的一樣，每次累計一點...

世界上最好的工作不是金飯碗、鐵飯碗，而是樂在學習的人在自由市場中的創新表現。每個人都是獨一無二的個體，不必模仿他人。怎麼創造財富，從現在開始找到自己獨特的知識，可以利用網路找到你的觀眾，建立自己的事業，打造一項產品，透過網路，累積你的財富，並帶給他人快樂。 -- Hosting provided by SoundOn

金錢和財富有什麼不同?金錢不等於財富，金錢只是我們用來衡量財富的工具。所以別人可用錢來買你的時間，因為你正替某個公司工作。而財富是什麼，財富才是我們想要的東西，是在你睡覺的時候，還能替你賺錢的資產。財富是公司能製造產品買給客戶；財富是電腦購物網站，服務有需要的客人；財富是股票，或其它資產，房子也是財富的一種因為可以出租。哪麼要怎麼擁有財富呢，答案是創造出別人所需的價值。社會永遠想要新東西，思考別人...

一個對於投資理財保守的朋友，有天他很興奮的告訴我，銀行跟他說可以成為專業投資人(PI)，並且有專屬的理專。於是理專就推薦他購買結構型商品，因為他個性保守且喜歡有固定現金流，因此理專也推薦他購入FCN類的結構型商品，而且也很熱心的介紹與解釋。當我跟另一個在銀行工作的朋友聊到此事，我問他建議，他對我說 : 你只要想清楚是誰在付理專薪水，他為誰工作就很清楚了。後來故事並沒有不好，只是當初如果投資大盤，這幾年來的績...

從有2003年開始有0050(元大台灣50)以來，到2025年含息平均報酬率約10%，有人會說這報酬率還好吧，最近很紅的記憶體股一周就漲停了2~3根。真的是這樣嘛，有人天天中樂透嘛，沒人天天過年的，而且不管當沖或隔日沖、隔周沖，往往都要盯盤。都是上班時間，要怎麼專心工作，短線抱著股睡的著嘛?鎖定市場報酬的好處是你什麼都不用做，只要一直買不要賣就可以獲得不錯的報酬。 -- Hosting provided by SoundOn

如果今天問大家要怎麼投資成功，我想大部分人的回答是要努力收集資訊，看懂K線，要"認真作功課"。是的，從小到大教育告訴我們天下沒有白吃的午餐，想要有收穫必須付出代價。但投資真的有這麼難嗎？想想那些專業經理人每天花那麼多時間研究，他們的對手是誰，是的其實就是散戶。短線交易是一門專業，也是一場零和遊戲，亦即只要有人賺錢勢必另一方一定是賠錢，所以才說身為上班族的我們要怎麼逆轉這局勢，其實道理很簡單，就是不盯...

股市有句諺語，[一賺，兩平，七虧。]也就是10個股市投資人，只有一個賺到錢，兩個不賺不虧，七個人虧錢。為何多數人總是賠錢?很多人誤以為是自己選股技巧不夠或是判斷市場漲跌功力太差等，其實都不是，重要的是能長期投資，需要的不是市場經濟數據，不是產業發展趨勢，更不是花俏的技術指標，持續買進，才是小資族的致富之道。 -- Hosting provided by SoundOn

美國的長期資本管理公司(Long-Term Capital Management)運用複雜的金融工程演算法，在1993~1997年是幫客戶賺進投資報酬率為同期S&P500指數2倍以上。但在1998年遇到亞洲金融危機後宣告破產，最後清算該公司後，投資人只能拿回原本1%左右的投資額。而創始人之一，維克多.哈加尼(Victor Haghani)在2011年創辦另一家資產管理公司，反而是用分散投資到全球的指數型ETF，他堅信這是對客戶長期投資最好的方式。 -- Hosting provided b...

我們總是在社交平台的朋友圈看到朋友們分享美食，分享旅遊，也總是羨慕朋友的生活美好。看到電視媒體說到台灣人的平均薪資多高，已經超越韓國，其實內心更顯焦慮，深怕自己是過拖累平均薪資的那位。但各位有沒有想過，其實也許我們已經過的比大部分人都好了，只是社交媒體或是新聞報導讓我們焦慮。 -- Hosting provided by SoundOn

試想我們鄰近退休，所有的資產配置都在股市當中。當我們想像未來美好的退休生活時，也不免擔心市場的動盪對退休生活的影響。這樣的擔心是對的，所以鄰近退休時該做什麼事呢。第一，降槓桿(不管是質押或其它貸款)，隨著退休年齡的接近，也必須降槓桿率降低。第二，股債搭配，將曝險部位降低，意即降低股票部位，拉高債卷部位。第三，考慮兼職補充收入，這對於退休來說毫無疑問是一件很棒的事情，也會沖淡剛退休時的失落感。 -- Host...

假設我們擁有上帝視角，知道哪一年的市場跌幅最深，則該年度選擇撤出全部資金，隔年再投入。想想是不是很棒，躲過了市場最大危機，資金得到了有效運用。所以讓我們以台股0050作回測，比較兩種投資策略，初始金額10萬台幣。策略一，從2003年開年買入並持有。策略二若當年最大跌幅大於10%，則選擇前一年底資金全部撤出，直到最大跌幅小於10%的當年再投入，計算到2025年底的總報酬。 -- Hosting provided by SoundOn

常常在市場大跌的時候聽到有人說：「時候到了我要逢低加碼」。當你也體認到確實是加碼的時機點，但偏偏手上為何就是沒現金。一般人難以在短期(幾天)籌措一筆自認為大的資金投入股市，然而透過長期數據顯示，使用「股債配置」方式配置，透過在市場低點時再平衡，能獲取大於市場平均報酬。 -- Hosting provided by SoundOn

如果我有一筆資金該怎麼投入股市中呢。其實回測數據早已告訴我們，越早投入越能享受複利的果實。實務上很難克服一大筆資金all in，所以財經專家常常會建議定期定額。做個有趣的回測，假設我們擁有上帝視角，知道每兩兩新高點間的最低點為何時，我們利用兩種投資策略投入0050(2003~2025年)。策略一，每月定期定額。策略二，只在最低點買入(當月無最低點則持續累計資金)，結論可能會反直覺，策略一定期定額的報酬率高達288%，而策略...

為什麼總說投資要趁早，並持續擁有。若從台股加權指數歷史長河來中隨機抽取一段20年的區間，必定是上漲趨勢。如果說這還不能說服你，看看台股 加權報酬指數 中任取一段10年區間，上漲機率為90%。這也足以說明越早投入股市大盤ETF並長期擁有，是對的選擇。 -- Hosting provided by SoundOn

要怎麼論証選股與投資指數型基金(ETF)誰的績效好，最簡單的方式就是開始紀錄投資歷程。短期可能可以看到投資個股的投報率高，但是從年化報酬率來看卻不一定。建議可以回顧自己投資履歷，同時期比較大盤的漲跌幅。 -- Hosting provided by SoundOn

為什麼你不該買個股，查看標普指數對比主動基金報告對全球每個股市的比較分析，可以看出，五年期間，75%的主動選股基金的績效是輸給代表大盤指數。別忘了，這75%的主動基金是代表著全職專業經理人，這麼多的資源都還輸給大盤了，你能贏過大盤的可能性有多高?更重要的是，自1926年之後，美國股市淨值是由表現最佳的4%上市公司所創造，對比台灣即可知道，0050台灣前五十大的公司也創造出台灣股票淨值的增加。 -- Hosting provided by...