What's up, Corporate Finance?

Bislang spielen Distressed Debt Funds hierzulande kaum eine Rolle. Doch sie haben gewaltig tiefe Taschen und den deutschen Markt im Visier. Wie sieht das Spektrum der Investoren aus und wie ticken sie? Darüber diskutieren wir mit zwei Experten in dieser Episode.

Der öffentlich ausgetragene Übernahmekampf um die börsennotierte Software AG war der M&A-Deal dieses Frühjahrs in Deutschland. War dieser Deal der Auftakt zu weiteren öffentlichen Übernahmeangeboten, und wie sehen die aktuellen Rahmenbedingungen für diese M&A-Spezialität aus? Das haben wir mit Tim Laas vom Beratungshaus Alvarez & Marsal diskutiert.

Hemmt die Schwäche des M&A-Marktes auch die Buy-and-Build-Vorhaben der Private-Equity-Industrie?

Der Markt hat nicht auf neue Debt Funds gewartet. Robeco sieht trotzdem noch eine Chance im deutschen Markt. Wo genau – das diskutieren wir mit den beiden deutschen Fondsmanagern.

Refinanzierungen sind aktuell kein Selbstläufer mehr. Ob der Markt sich grundlegend geändert hat – darüber diskutieren wir in diesem Podcast.

Die ESG-Regulatorik beschäftigt nicht nur die Finanzinvestoren, sondern auch deren Geldgeber. Vor welchen Herausforderungen die beiden Gruppen stehen – das diskutieren wir mit zwei Expertinnen.

Die Restrukturierungsfälle im Mittelstand häufen sich – und damit auch die Frage, wer in der finanziellen Restrukturierung mitzieht. Der Forderungsverkauf ist ein beliebtes Instrument – doch was kann er wirklich leisten? Darüber diskutieren wir in unserem Podcast mit zwei Kennern des Marktes.

Viel Neugeschäft gab es im ersten Quartal 2023 im LBO-Markt nicht. Trotzdem war eine Menge los – darüber diskutieren wir in unserem aktuellen Podcast.

Jeder ärgert sich über ellenlange Kreditverträge – aber könnten sie wirklich kürzer sein? Darüber haben wir in unserem Podcast mit einem Finanzierungsanwalt und einem Mittelstandsfinanzierer gesprochen.

Es gibt die traditionellen Börsen und einige M&A-Plattformen – braucht es da auch noch einen Marktplatz für Minderheitsbeteiligungen? Meine beiden Gesprächspartner glauben das ganz fest und haben einen gebaut.

Seit etwas mehr als einem Jahr versucht auch die IKB, eine erfolgreiche Plattform für Unternehmenskredite aufzubauen. Wie läuft das Projekt? Ein Blick hinter die Kulissen.

Private Equity ist mehr als die Jagd nach Rendite – oder nicht? Können wir von Finanzinvestoren nicht verlangen, dass sie auch gesellschaftliche Verantwortung übernehmen? Darüber haben wir in unserem Podcast mit einem alten Hasen im Private-Equity-Geschäft gesprochen.

Bei M&A-Transaktionen geht es um alles – und vor allem um Vertrauen. Welcher Platz bleibt da für die Digitalisierung in der Ansprache von potenziellen Käufern? Darüber haben wir in unserem Podcast mit dem Gründer der digitalen M&A-Lösung Dealcircle gesprochen.

Es gibt jede Menge theoretische Abhandlungen darüber, aber was macht die Exzellenz von Finanzabteilungen in der Praxis wirklich aus? Darüber diskutieren wir in unserem aktuellen Podcast mit zwei erfahrenen CFOs, die heute als Berater die Performance von Finanzabteilungen verbessern.

Der Immobilienmarkt wird durch hohe Energiekosten, Lieferengpässe, Inflation und Zinswende kräftig durchgerüttelt. Was kommt auf die Immobilienunternehmen zu? Darüber diskutieren wir in unserem aktuellen Podcast.

Es hat lange gedauert, aber Forderungsverkäufe boomen wieder – viele Unternehmen sichern damit ihre Liquidität. Aber warum ist das altbackene Factoring trotz digitaler und Kapitalmarktwettbewerber immer noch der Platzhirsch? Darüber haben wir in unserem Podcast mit einem Factoring-Veteranen gesprochen.

Warum kauft ein Finanzinvestor in Zeiten knapper Arbeitskräfte personalintensive Unternehmen? Wie prüft man sie, wie entwickelt man sie weiter, und welche Rolle spielt Buy & Build? Wir sprechen darüber in unserem Podcast mit einem erfahrenen Finanzinvestor, der für die Operations in den Portfoliounternehmen verantwortlich ist.

Supply Chain Finance ist so wichtig wie lange nicht – und nun kommt mit dem digitalen Wechsel möglicherweise ein Gamechanger auf den Markt. Wir sprechen darüber in unserem Podcast mit einem ausgewiesenen SCF-Experten, der das Finanzierungsinstrument mit Macht vorantrieben will.

Es fliegen nicht direkt die Fetzen, aber es geht schon ordentlich zur Sache in unserem neuen Podcast: Carmen Müller, Bereichsleiterin Large Corporates bei der LBBW, und Finanzierungsberater Björn Hofmann, Managing Partner bei Herter & Co., kennen sich nicht nur gut – sie haben auch durchaus unterschiedliche Ansichten, wie das Kernbankenkonzept in der Praxis gelebt wird und ob die Firmenkundenbetre...

Der Krieg hat den LBO-Markt 2022 kräftig geschüttelt – und zeitweise stillgelegt. Wie ist das Jahr verlaufen, und welche Trends wirken immer noch? Der brandneue MidCap-Monitor von Houlihan Lokey ist unser Aufhänger für eine lebendige Diskussion.

Lange war Finanzierung für Akquisitionen und Buyouts kein Thema – aber das ist vorbei. Wie schlagen sich die Finanzierer und vor allem: Wie unterscheiden sich Banken und Debt Funds? Diese Einschätzung holen wir uns von einem der erfahrensten Finanzierungsberater im Markt.

Die jahrelang so mächtige Welle von Private-Equity-Deals im deutschen Healthcare-Sektor ist jäh gebrochen worden, der Zinsanstieg fordert bei den hoch geleveragten Healthcare-Deals besonders großen Tribut. Und jetzt agitieren auch noch Ärztevertreter gegen Private-Equity-Engagements im deutschen Gesundheitswesen. War es das mit dem M&A-Megatrend? Warum es trotz allem Grund zur Zuversicht gibt.

Weit über 50 Milliarden Euro hat die KfW an Corona-Krediten ausgereicht. Die Pandemie ist fast überwunden, aber an Krisen herrscht kein Mangel – wie soll in diesem Umfeld die Refinanzierung gelingen? Darüber diskutieren in unserem Podcast ein Fördermittelexperte und ein Finanzierungsberater.

Die digitale und nachhaltige Transformation der deutschen Wirtschaft erfordert gewaltige Investitionen – doch wer soll die stemmen? Welche Rolle können und müssen die Banken spielen, und wie kann ein Schulterschluss mit anderen Finanzierern aussehen? Darüber diskutieren ein Top-Banker und ein erfahrener Transformationsberater in unserem Podcast.

Der Immobilienmarkt wurde von der Kombination aus ökonomischer Unsicherheit, Zinswende und Inflation hart getroffen. Was passiert mit den Finanzierungen, die oft auf Kante genäht wurden? Zwei Insider teilen ihre Einschätzungen.