What's up, Corporate Finance?

Das nächste große Ding in der Restrukturierungsszene nach dem StaRUG? Dr. Sven Prüfer und Prof. Dr. Christoph Paulus analysieren die neue EU-Richtlinie im Insolvenzrecht.

Das M&A-Jahr 2022 war kompliziert, doch die Stimmung ist schlechter als die tatsächliche Lage. Wird das nächste Jahr besser?

Bankkredite, Leveraged Finance & Factoring: Ein Wirtschaftsanwalt, Finanzierungsberater und Factorer ziehen für das Krisenjahr Bilanz und wagen einen Ausblick auf die Finanzierungsmärkte 2023.

Finanzierungsvolumen, Covenants, Headrooms, Baskets und die unternehmerische Freiheit: Beim Kreditvertrag wird wieder hitzig verhandelt. Ein Finanzierungsberater, Banker, Debt-Fund-Manager und eine Anwältin diskutieren, wie sich im aktuellen Marktumfeld ein Konsens finden lässt.

M&A-Analysten sehen Chancen, Kreditanalysten Risiken. Was macht den Reiz am Kreditgeschäft aus, und wie unterscheidet sich die Finanzierungs- von der M&A-Beratung? Unser Partner-Podcast mit Marcel Herter.

Der neue Midcap Monitor von Houlihan Lokey verbucht ein schwächelndes drittes Quartal im deutschen Leveraged-Finance-Geschäft. Gleichzeitig drängen immer mehr Sparkassen in den Markt. Wie viel Leveraged-Finance-Potenzial steckt im Sparkassen-Sektor?

Die Niedrigzinsen haben institutionelle Investoren in alternative Anlageklassen wie Private Equity & Debt getrieben. Schwingt das Pendel mit steigenden Zinsen jetzt wieder zurück?

708 Millionen Euro, um zwei Portfoliounternehmen an sich selbst zu verkaufen: Guido Prehn berichtet vom ersten Continuation Fund der DPE und erklärt, warum seine bestehenden LPs trotz potenziellen Interessenkonflikts einen extrem guten Schnitt gemacht haben.

Restrukturierungsbedürftige Assets aus der Bilanz streichen, aber die Kontrolle darüber behalten und im Erfolgsfall am Verkaufserlös partizipieren? Shareholding as a Service verspricht einiges, wir stellen das Modell auf den Prüfstand.

Der M&A-Berater MCF Corporate Finance hat den Finanzierungsberater Cubus Partners gekauft. Die Begründung: Lauter werdende Rufe von Private Equity nach One-Stop-Shopping-Angeboten. Haben M&A-Berater allein künftig noch eine Chance?

18 Deals in sechs Monaten: Der M&A-Markt für 3D-Druckerherseller boomt. Wer konsolidiert den Markt, wo liegt das Bewertungsniveau, ist der Markt was für Private Equity, und was für spannende Übernahmeziele gibt es in Deutschland?

Neuer Midcap Monitor, alte Geschichte: Berenberg dominiert den Super-Senior-Markt und macht auch sonst vieles anders als die meisten Banken. Warum die Bank eigentlich ein Debt Fund ist, wie die Hamburger von Super-Senior-Finanzierungen gleich doppelt profitieren, und warum der Markt schon wieder auf ein Rekordjahr zusteuert.

Sie sind freiheitsliebend, hochqualifiziert, und schwer zu bekommen: Top-BWL-Studenten der Generation Z. Wie Corporate-Finance-Unternehmen im War for Talent bestehen und Talente früh an sich binden können, verrät David Döbele im Podcast.

Nach 17 Jahren Leveraged Finance bei der NIBC macht Blackstone das Geschäft einfach dicht und Michael Müller heuert beim Dutch Mezzanine Fund an. Im Podcast spricht der Hobby-Holländer über die Hintergründe und sein neues Projekt.

Anleihe und Börsengang abgesagt, doch für einen Arsch-auf-Eimer-Deal finanziell an die Schmerzgrenze gegangen: Investmentchef Johannes Laumann über die aktuelle Situation an den Kapitalmärkten und bei Mutares.

Eine Studie der Lancaster University zeigt, ob Buy & Build wirklich die überlegene Investmentstrategie ist und ob Private Equity tatsächlich so exzellente Baumeister sind wie sie es immer behaupten.

Leverest will die Finanzierungsplattform für LBO-Kredite werden und das Geschäft digitalisieren. Hat das Start-up eine Chance?

Senior Debt Funds ersetzten Banken im Club, fast jeder zweite Deal ist ein Software-Deal und 45 Prozent aller Transaktionen waren Add-ons. Der Leveraged Finance Talk zum Midcap Monitor Q1 2022 von Houlihan Lokey.

Die Helaba, BayernLB und Raiffeisenbank International haben sich mit je 10 Prozent am B2B-Fintech VC Trade Beteiligt. Mit dem Geld will Stefan Fromme quasi ein Amazon für Kreditmärkte bauen – und weitere strategische Partner anlocken.

Carry 4 Good will soziales Unternehmertum fördern, finanziert durch die Boni von Private-Equity-Managern. Wie Philanthropie skalierbar gemacht werden kann, welche konkreten Projekte auch in der Ukraine helfen, und wie die Initiative in den ESG-Trend passt.

Mini-Bond-Sanierungen können nasty werden. DMR-Legal-Anwalt Tobias Moser spricht über die anstehende Sanierung von Ekosem Agrar, beliebte Verhandlungstricks bei Restrukturierungen und darüber, was sich bei der Mittelstandsanleihe grundlegend ändern muss.

Pemberton hat den Leveraged-Finance-Banker Adrian Grammerstorf von Allianz Global Investors abgeworben und eröffnet ein Büro in München. Der Debt Fund will zudem für neue Investmentstrategien mehrere Milliarden einsammeln und mausert sich damit immer mehr zu einem Multi-Asset-Manager. Im Podcast spricht Deutschlandchef Jürgen Breuer über die Neueinstellung, und wie er mit sogenanntem NAV Financing...

Das Management ist immer ein zentraler Bestandteil im Wirken von Private Equity. Trotzdem haben viele Finanzinvestoren keine durchdachte Personalstrategie. Warum eigentlich?

Nestlé übernimmt Ankerkraut und der Private-Equity-Newcomer EMZ Partners macht Kasse. Die Hintergründe zum Deal und der Deutschlandstrategie von EMZ im Podcast mit Guntram Kieferle.

Definitionen, Klauseln und Verbote. Was das LMA-Muster für Kreditverträge alles regelt und was nicht – und was die Russland-Sanktionen für die Kreditverträge bedeuten.