What's up, Corporate Finance?

Seit April ist Dr. Martin Heuber Managing Partner von Mayer Brown in Deutschland. Heuber ist seit 2016 bei Mayer Brown und trat im Frühjahr die Nachfolge von Guido Zeppenfeld an der Spitze an. Welche Themen priorisiert der Banking- und Finanzexperte im aktuellen Marktklima und wie präsentieren sich die Debt Fonds? Unter anderem um diese Frage geht es in dieser Episode.

Im Finanzbereich sind die Akquise und die Betreuung von Kunden nur zwei von vier Disziplinen. Die anderen beiden heißen Kundenentwicklung und Beratung. Der letzte Aspekt wird vor allem dann relevant, wenn es beim Kunden nicht rund läuft und die Kommunikation mit dem Finanzierer lebenswichtig wird. Am Beispiel des Factorings diskutieren wir in dieser Episode, worauf es im Account Management wirklic...

Ommax fusioniert mit Singulier. Das Münchner Beratungshaus in Hand von Eurazeo schließt sich mit der französischen Beratung zusammen. Beide Häuser bezeichnen sich als „KI-Native“ und wollen nun gemeinsam Unternehmen dabei unterstützen, ihre Geschäftsmodelle in die KI-getriebene Welt zu überführen. Ommax-CEO Toni Storck erläutert in diesem Spotlight, was er sich von dem Zusammenschluss verspricht u...

Peter Richl und Christopher Nahler haben jüngst den Start ihrer Venture-Debt-Plattform Danube Flow angekündigt. In diesem Spotlight berichten die beiden, wie weit sie im Aufbau sind, welche Unternehmen sie adressieren und warum sie glauben, mit ihrem Ansatz erfolgreich zu sein.

Unternehmen machen mit Künstlicher Intelligenz aktuell denselben Fehler wie vor einiger Zeit bei der Digitalisierung. Es wird viel und hektisch diskutiert; fragmentiert werden einzelne Lösungen angeschafft – der Überblick fehlt. Das ist ein Problem, denn erstens ist KI gekommen, um zu bleiben. Und zweitens kann sie, richtig eingesetzt, ein wichtiger Werthebel sein. Wie also gelingt es besser? In d...

Der Markt für Nordic Bonds ist längst aus Skandinavien herausgewachsen und wird auch von deutschen Corporates und Finanzinvestoren immer häufiger genutzt. In dieser Episode schauen wir uns den Markt und den Platzierungsprozess mit zwei absoluten Spezialisten einmal ganz genau an – und schauen auch, wie sich der Nordic Bond in der Restrukturierung schlägt.

RÖDL baut das Team Debt Advisory am Standort Frankfurt am Main / Eschborn aus. Daniel Heinl verstärkt das Team und soll die strategische Weiterentwicklung der interdisziplinären Corporate Finance Services vorantreiben. Er kommt von Lazard. In diesem Spotlight berichten Peter Längle, Partner bei RÖDL, und Daniel Heinl, der als Associate Partner eingestiegen ist, von ihren Zielen und nächsten Schrit...

Amend & Extend, Covenant Holidays und -Resets, hier und da auch Fresh Money – Private-Equity-Häuser und die Finanzierer ihrer Unternehmen waren ziemlich aktiv beim Kaufen von Zeit für sich nicht gut entwickelnde Assets. Doch diese Taktik stößt zunehmend an ihre Grenzen. So gehen PE-Manager, Banken, Debt Funds und Distressed-Investoren mit der neuen Situation um.

Praxisketten, Steuerberater, Versicherungsmakler: Private Equity investiert immer häufiger in Unternehmen, die zwar „Asset-light“, dafür aber „Personal-heavy“ sind. Die lange Zeit gefürchteten „Walking Assets“ sind bei diesen Investment Cases zentraler Werthebel und größtes Risiko zugleich. Hat Private Equity dieses Phänomen im Griff?

Unternehmen kämpfen mit schlechterer wirtschaftlicher Entwicklung, gleichzeitig nehmen strategische Unsicherheiten zu – fragile Lieferketten, steigende Kosten (Stichwort Energie) bis zu Fragen rund um KI und deren Auswirkung auf Geschäftsmodelle. Banken müssen daraus Konsequenzen ziehen, sie sind konfrontiert mit höheren Risiken und strengerer Regulatorik. Wie verhalten sie sich aktuell? In dieser...

Echte neue Deals sind rar, und auch Secondaries lassen sich auf sich warten. Trotzdem ist der LBO-Finanzierungsmarkt recht munter – wie kann das sein? Der MidCap-Monitor von Houlihan Lokey ist unser Aufhänger für ein Gespräch über Dealflow, Portfolioarbeit und Finanzierer.

Die Welt ist weniger vorhersehbar als vor einigen Jahren – und die wirtschaftlichen Entwicklungen sind es genauso. Die Zahl der Restrukturierungen in Deutschland steigt, Mittelständler geraten in die Krise. Mit besserer Früherkennung und in Konsequenz den richtigen Maßnahmen, um resilienter zu werden, könnten die Unternehmen sich wappnen. Über §1 des StaRUG sind sie dazu sogar aktiv verpflichtet....

Immer mehr Unternehmen geraten in schwierige Fahrwasser – auch Kunden von mittelständischen Unternehmen. Wie verhalten sich die Warekreditversicherungen (WKV) aktuell, und was können Unternehmen in der Krise tun? Darüber haben wir mit drei WKV-Spezialisten in diesem Podcast gesprochen.

Eigentlich ist es Standard in Restrukturierungen, dass Urteile in einem Land von einem anderen Land anerkannt werden. Ein Fall vor dem Landgericht Frankfurt hat daran aber Zweifel aufkommen lassen. In diesem Podcast erläutern wir, warum die gegenseitige Anerkennung für verlässliche Sanierungen so wichtig ist.

In unsicheren Zeiten steigt das Bedürfnis nach Absicherung – das gilt auch für M&A-Transaktionen. Man könnte meinen, dass die Versicherer vorsichtiger werden, doch das Gegenteil ist der Fall: Seit Jahren lassen sich immer mehr Risiken einer M&A-Transaktion versichern, ohne dass die Preise steigen. Was genau heute alles möglich ist – darüber sprechen wir in dieser Episode.

Über die Hälfte der Top-Manager in Unternehmen werden im Jahr 1 nach dem Einstieg eines Private-Equity-Investors ausgetauscht. Aber warum eigentlich? Wie sich die Anforderungen nach einem PE-Einstieg verändern und welche Verhaltensweisen dazu führen, dass bei PE-Investments ein positives Momentum entsteht.

Sie kommen zum Zuge, wenn die anderen abwinken: Credit Opportunities Funds finanzieren Unternehmen in Sondersituationen mit und ohne PE-Background. Wie ticken sie, wie sehen typische Finanzierungen und ihre Dokumentationen aus und welche Mitspracherechte fordern sie? Darüber und über vieles mehr sprechen wir in dieser Episode.

Luca Lagona und Antonio Lucá haben mit der Wayforth Group eine M&A-Boutique gegründet, mit der sie bewusst einen anderen Ansatz als klassische M&A-Beratungen verfolgen wollen. In diesem Spotlight berichten die beiden, wie es bisher läuft, wo ihr Sweetspot liegt und wie sie auf den Markt schauen.

KI-Angst an den Märkten und bei Deals: Mächtige KI-Tools drohen zahlreiche Software-Firmen zu zerstören. Kann Private Equity überhaupt noch in diese Branche investieren? Und was bedeutet die KI-Killerwelle für Due-Diligence-Berater?

Private Equity hat die Potenziale des fragmentierten Marktes mittelständischer Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungskanzleien entdeckt. Die Konsolidierungswelle schwappt. Eines der jüngsten Beispiele Anfang März: Die LKC-Gruppe schließt sich atania an. atania ist seit 2025 als Plattform im Markt – im Hintergrund steht der Finanzinvestor Greenpeak. Ziel ist es, einen One-Stop-Shop für Unternehme...

Bei Carve-outs in Problembranchen funktioniert die klassische LBO-Finanzierung oft nicht. Dann braucht es kreative Lösungen, um den Eigenkapitalbedarf der Kreditgeber zu befriedigen. Wir besprechen in dieser Episode einen besonders spannenden Fall, in dem Mezzanine zum entscheidenden Zünglein an der Waage wurde.

Deutschland war mal Exportweltmeister. Das ist inzwischen schon ein wenig her. Dennoch: Die Bundesrepublik, ihre Industrieunternehmen, exportieren weiterhin und müssen diese Exporte finanzieren. In dieser Episode sehen wir uns an, wie der Unternehmer die Exportfinanzierung angehen sollte und welche Absicherungs- und Förderinstrumente es gibt.

Die Finanzinvestoren hocken auf ihren Portfoliounternehmen, weil die Preise nicht stimmen. Gleichzeitig macht die weltpolitische Lage das Investieren unsicherer denn je. Trotzdem erlauben sich unsere Gesprächspartner in unserem Podcast einen ziemlich optimistischen Ausblick auf das laufende Jahr.

Gerade ist der deutsche Markt für Real-Estate-Investments wieder angesprungen, da sorgen der Iran-Krieg und Zinssorgen plötzlich für eine Rückkehr der Ungewissheit. Stoppt das den Dealflow? Wie positionieren sich Investoren und Finanzierer? Und wo drohen vielleicht sogar Assets zu „stranden“?

Healthcare-Assets standen in den letzten Jahren oben auf den Target-Listen der Finanzinvestoren. Aber insbesondere in der Medizintechnik könnte trotzdem noch eine Menge zusätzliches Value-Creation-Potential schlummern. Wo genau die Chancen für Private Equity liegen.