What's up, Corporate Finance?

Torsten Denker von succedo partners hat eine klare Meinung: Das Handwerk ist eine interessante Branche für Finanzinvestoren. In diesem Spotlight erklärt er, warum sich der Sektor für Private Equity lohnt, welche Bereiche für die Geldgeber interessant sind und wie erfolgreich Buy and Build betrieben werden kann.

Im November 2025 konnte DPE den Verkauf von Engelmann Sensor an Rivean Capital vermelden. Der Exit ist in der aktuellen Marktlage kein Selbstläufer. Im Podcast spricht DPE-Partner Fabian Rücker mit Isabella-Alessa Bauer über die Transaktion und die Value Creation-Hebel, die der Investor genutzt hat.

Am M&A-Markt sieht man immer mehr MBI-Manager und Search Funds, die nach einem Unternehmen suchen, in das sie als Geschäftsführende Gesellschafter einsteigen können. Wie betreiben sie eigentlich Dealsourcing, und wie agieren sie in M&A-Prozessen?

In ihrem aktuellen Bericht „Risiken im Fokus 2026“ warnt die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, die BaFin, vor einem Umfeld, in dem plötzliche Markt- und Preiskorrekturen jederzeit möglich sind. Banken und Versicherer sind zwar solide kapitalisiert, geopolitische Konflikte, hohe Staatsverschuldung, KI-Euphorie und neue Verflechtungen im Finanzsystem erhöhen die Volatilität aber deutl...

Kaum einer weiß genau, was sich hinter Basel 4 verbirgt, schon gar nicht hört man einen Aufschrei. Dabei haben es die neuen Regeln zur Eigenkapitalunterlegung von Krediten an Unternehmen durchaus in sich. Unternehmen und Finanzierungsinstrumente sind sehr unterschiedlich betroffen. Grund genug für uns, Basel 4 in dieser Episode unter die Lupe zu nehmen.

Viele deutsche Unternehmen mit Produktion in Osteuropa kränkeln gerade, andere überlegen eine Verlagerung. In beiden Fällen kann es mit der Finanzierung schwierig werden. Wir beschäftigen uns darum in unserem Podcast ausgiebig mit der Finanzierung und der Restrukturierung in Osteuropa und nehmen auch die Rolle von Sale & Leaseback unter die Lupe.

Es ist ein Finanzierungsinstrument, das im deutschen Mittelstand allgegenwärtig ist – im M&A-Kontext aber erstaunlich oft unterschätzt wird: Factoring. Wenn wir über Akquisitionsfinanzierungen sprechen, denken viele zuerst an andere Finanzierungsinstrumente. Factoring wird häufig eher als operatives Working-Capital-Tool wahrgenommen. Kann es auch rund um das Closing strategische Effekte entfalten,...

Der Europäische Innovationsrat (European Innovation Council) hat mit Scale up Europe einen neuen milliardenschweren Wachstumsfonds aufgelegt, der junge Unternehmen in der Spätphase mit Kapital versorgen soll. Warum braucht es einen von der EU initiierten Fonds – oder anders gefragt: Gibt es keine Venture Capital-Geber, die an der Schnittstelle zu Private Equity auch die Later Stage vielversprechen...

Der CFO ist in Portfoliounternehmen von PE-Unternehmen ein zentraler Faktor. Warum erleben wir trotzdem so viele Fehlbesetzungen, und was muss der ideale Kandidat können? Darüber sprechen wir in dieser Episode mit einem erfahrenen CFO und Personalberater.

McDermott Will & Schulte verstärkt den Bereich Banking & Finance. Zum 1. Februar ist Dr. Oliver Sutter als Partner in Frankfurt eingestiegen. Er kommt von Norton Rose Fulbright. Gemeinsam mit Dr. Matthias Kampshoff berichtet er in diesem Spotlight, welche Ziele er in der neuen Rolle verfolgt und wie McDermott Will & Schulte aktuell auf den Markt blickt.

Nach Rekorden fühlte sich das LBO-Jahr 2025 lange nicht an – trotzdem ist es im Rückblick ziemlich gut gelaufen, auch wenn echte neue Deals rar waren. Was hat den Markt geprägt, und welche Treiber formen das aktuelle LBO-Jahr? Der MidCap-Monitor von Houlihan Lokey ist unser Aufhänger für eine tiefgehende Analyse und einen optimistischen Ausblick.

Einkaufspreise werden immer volatiler, Lieferketten unsicherer: Viele Unternehmen entscheiden sich darum für eine höhere Vorratshaltung. Doch die kostet Geld – ist Financial Warehousing dafür das geeignete Finanzierungsinstrument? Darüber haben wir mit einem CFO und einem Finanzierer in dieser Episode gesprochen.

Seit Anfang Februar ist Götz Meyer bei Hannover Finanz – wieder. Er ergänzt dort die Geschäftsführung um Goetz Hertz-Eichenrode, Robert Pauli und Dr. Sascha Haghani. Welche Bereiche verantwortet Meyer in seiner neuen Rolle bei einem Haus, das er aus früheren Jahren noch gut kennt? Und wie liefen die ersten Tage nach der beruflichen Auszeit, die der Private-Equity-Experte sich nach seinem Abschied...

Nach drei Jahren mit heftigen Rückgängen hat sich die Lage im deutschen Maschinenbau zuletzt stabilisiert. Und seit Jahresbeginn mehren sich die Signale, dass 2026 sogar eine faustdicke positive Überraschung bringen könnte: einen echten Turnaround dieser Schlüsselbranche der deutschen Wirtschaft. Wie die Signale stehen, was die Finanzierer machen und vor welchen Entscheidungen die CFOs von Maschin...

Der aktuelle Global M&A Report von Bain & Company ist da. Und wir haben die Hoffnung, dass es endlich gute Neuigkeiten für die globale und vor allem die deutsche M&A-Aktivität gibt. Kai Grass, Partner und Leiter der Praxisgruppe Mergers & Acquisitions in der EMEA-Region bei Bain & Company, erklärt Isabella-Alessa Bauer in diesem Spotlight, wie sich der Markt präsentiert und ob es jetzt wirklich au...

Neue Windräder, ein zusätzlicher Solarpark: Das reicht längst nicht mehr. Mit dem steigenden Anteil erneuerbarer Energien wird die Stromerzeugung volatiler. Reservekapazitäten müssen schnell aufgebaut sein. Netze, Speicher und flexible Lösungen werden wichtiger. Die Transformation kostet und ist komplex. Wie ist sie zu finanzieren, wie können Risiken und Chancen fair verteilt werden und an welchen...

Trotz fehlender Exits und unterdurchschnittlicher Performance können viele Private-Equity-Häuser, die Deutschland prägen, mit ihrem nächsten Fundraising nicht mehr lange warten. Womit sie noch punkten können und warum der aktuelle Fundraising-Zyklus das Potential hat, die deutsche PE-Landschaft neu zu sortieren.

Im Mai 2025 hat Isabella-Alessa Bauer mit Prof. Dr. Dirk Uwer von Hengeler Müller in unserem Podcast "Die Unternehmervertrauten" über die Käufe von Private Equity in Wirtschaftsprüfungen, Beratungen und Steuerkanzleien gesprochen. Das Thema hat seither nicht an Aktualität verloren – erst in der letzten Woche hat Ex-EY-Mann Christian Schulz im Spotlight #76 erklärt, wer die Unternehmen zum Exit der...

Alte Sanierungstraditionen lösen sich auf, neue Verhaltensmuster werden den Problemen nicht immer gerecht. Was brauchen wir, um angeschlagenen Unternehmen wirklich zu helfen? Über die aktuelle Lage am Restrukturierungsmarkt und über die notwendigen Grundzüge einer neuen Sanierungskultur.

Im Juni 2025 hat Christian Schulz sich nach 14 Jahren bei EY von dem BigFour-Haus verabschiedet. Jetzt arbeitet der M&A-Experte an seiner Dissertation – und die hat ein äußerst aktuelles Thema: Christian forscht zum Hunger von Private Equity auf Wirtschaftsprüfungen und Beratungen. Wie machen sich die Unternehmen in Hand der Finanzinvestoren? Macht das Konzept Sinn? Und vor allem: Wer soll letztli...

Wir stehen als Gesellschaft vor gewaltigen Herausforderungen – und packen sie nur zaghaft an. Dasselbe beobachten wir bei vielen Unternehmen: große Probleme, Scheu in der Diagnose, Schwächen in der Umsetzung. Sind die Ursachen dieselben? Darüber haben wir in dieser Episode mit einem ebenso reflektierten wie meinungsstarken und streitbaren Gesprächspartner Gedanken gemacht.

Die einen stecken tief in der Krise, die anderen erleben einen historischen Aufschwung – und beide sind miteinander verflochten wie nie: Automobil- und Rüstungsindustrie in Deutschland. Autobauer und Zulieferer schreiben Verluste und entlassen Angestellte. Die Rüstungsbranche auf der anderen Seite erlebt einen Boom. Russlands Angriffskrieg in der Ukraine und die zunehmenden Provokationen gegenüber...

Ein Highlight war das M&A-Jahr 2025 nicht, aber wie blicken Strategen und Finanzinvestoren auf 2026? Eine Studie von KPMG bringt interessante Erkenntnisse – und in einer hochkarätigen Runde diskutieren wir nicht nur die Kernaussagen, sondern weitere spannende Aspekte eines M&A-Markts im Umbruch.

Die LBBW will ihr Engagement für Startups und Innovation intensivieren – das soll über die vertiefte Zusammenarbeit mit NXTGN von Adrian Thoma und Dr. Michael Zyder gelingen. Wie genau die Unterstützung für Gründer und Ideen aussehen und inwieweit der Mittelstand profitieren soll, darum geht es in dieser Episode. Isabella-Alessa Bauer spricht mit Oliver Spagen von der LBBW.

Die Wirtschaft ruckelt, die Restrukturierungen werden zahlreicher und die Finanzierer wollen nur die guten Risiken – was bedeutet das für Unternehmensfinanzierungen im kommenden Jahr? Darüber haben wir in dieser Episode gesprochen.