What's up, Corporate Finance?

Auch der Boom bei Nachfolge-Transaktionen ist vorbei. Oder ist er nur unterbrochen? Tatsächlich spricht vieles dafür, dass der Nachschub an Nachfolge-Deals bald wieder anziehen wird, denn die strukturellen Treiber sind intakt. Allein dass in den nächsten Jahren auch bei den Unternehmern viele Baby Boomer in den Ruhestand streben werden, spricht für eine nachhaltig starke Dealpipeline aus diesem Be...

Die ehemalige Tech-Practice von Proventis Partners in München und Düsseldorf startet neu als atares und will laut Pressemitteilung „Leitstern am M&A-Himmel“ sein – eine vollmundige Aussage. Mitgründer Jan Pörschmann erklärt in diesem Spotlight, warum Leisetreten seine Sache nicht ist und wie atares plant, den Markt aufzumischen.

Alle sprechen über KI – wir jetzt auch. Aber nicht irgendwie, sondern mit den ausgewiesenen Experten: Alexander Behrens und Niklas Germayer von Allen&Overy erklären, wie sie KI in der täglichen Arbeit nutzen und welche Vorteile damit einhergehen.

Private Equity will unsere Wirtschaft bei der grünen Transformation begleiten. Theoretisch könnte das auch ganz gut passen, schließlich entspricht die Private-Equity-typische Haltedauer ziemlich genau der knappen Zeit, in der die Unternehmen grün werden müssen. Aber ist Private Equity wirklich schon so weit, diesen Anspruch zu erfüllen?

Wer in der Bonität schwächelt oder aus der falschen Branche kommt, der tut sich aktuell mit der klassischen Bankenfinanzierung oft schwer. Sind alternative Finanzierungen die Lösung? Das und vieles mehr diskutieren wir mit zwei Experten.

Das Geschäft mit Private Equity-Deals ist in diesem Jahr äußert herausfordernd: LPs halten sich höflich zurück, die Investoren kämpfen im Fundraising und sitzen abwartend auf Dry Powder. Aber: Es gibt auch in schwierigen Zeiten einen attraktiven Hebel zur Wertsteigerung des Portfolios und damit Aussicht auf hohe Renditen: gut gemachte Buy and Build-Strategien. Wir klären, wie Buy and Build aufgese...

Zahlreiche Krisen treiben uns um: Ukraine-Krieg, Eskalation in Israel, Inflation und Zinsanstieg sind nur einige Beispiele. All das wirkt sich auf die Wirtschaft aus. Wie prognostizieren Experten angesichts der Umstände die weitere Entwicklung in Deutschland? Antworten auf diese und weitere spannende Fragen hat die Beratung Saxenhammer in ihrem Special Situations Monitor gesammelt. Im neuen Spotli...

Die Explosion des Euribors hat Kredite, deren Verzinsung sich an diesem Referenzsatz orientiert, in den letzten anderthalb Jahren um rund 400 Basispunkte verteuert. Eine Bombe welchen Ausmaßes tickt da im Corporate- und im Private-Equity-Sektor? Und wie kann man die eine oder andere Zeitbombe jetzt vielleicht noch entschärfen?

Nach langer Flaute: Machen die Eisbrecher-IPOs und die Zinspause der EZB nun endlich wieder den Kapitalmarkt für Mittelständler auf? Das haben wir mit Matthias Rode und Dr. Roman Rocke aus dem Corporate- & Investment Banking von M.M.Warburg & CO in dieser Episode diskutiert.

Nach mehr als 10 Jahren als Deutschlandchef der M&A Boutique GP Bullhound widmet sich Julian Riedlbauer von 2024 an neuen beruflichen Herausforderungen. Martin Rezaie übernimmt den Posten und erklärt im Spotlight, welchen Stil er als Manager pflegt und welche Ziele er verfolgt.

Warum eine weitsichtige Entscheidung in London einen Innovationssprung im Bereich der Lieferantenfinanzierung auslösen könnte

Schon seit über einem Jahr steht das Geschäft mit Private-Equity-Deals in Deutschland praktisch still. Auch von erfolgreichen Fundraisings ist kaum noch was zu hören. Die Flaute ist so wie 2009, an ein dynamisches Wiederanfahren des Geschäfts wie nach Corona wagt kaum jemand zu denken. Was genau ist da eigentlich los? Wann springt der Markt endlich wieder an? Und was hat das alles mit dem Thema Fu...

Marcel Herter hat seine Restrukturierungsberatung Herter & Co. an Teneo verkauft. In der neuen Episode unseres Spotlights erklärt er, was hinter dem Deal steckt. Und Raj Apte von Teneo bespricht mit Moderatorin Isabella-Alessa Bauer, welche nächsten Schritte jetzt geplant sind.

Noch wird das Headhunting-Geschäft in Deutschland von internationalen Recruiting-Giganten wie Egon Zehnder oder Spencer Stuart geprägt. Aber gerade in den letzten Jahren sind einige erfolgreiche Headhunting-Boutiquen entstanden, vorangetrieben von starken Gründern. Aber können diese kleinen Schnellboote den großen Schlachtschiffen wirklich Paroli bieten? Was können sie besser, worin sind sie schle...

Der Deal des Monats der deutschen Corporate-Finance-Szene: Die Deutsche Beteiligungs AG übernimmt den Private-Debt-Anbieter ELF Capital. Was hinter dem Deal steckt und warum sie schon drei Jahre nach der Gründung verkaufen, das fragen wir im neuen WUCF „SPOTLIGHT“ die beiden ELF-Capital-Chefs Christian Fritsch und Florian Wimpff.

Über nichts redet die Finanzierungswelt so gern wie über Nachhaltigkeit. Wenn es um konkrete Projekte geht, wird aus dem Wortsturm eher ein laues Lüftchen. Woran liegt das, und ist Besserung in Sicht?

Die Zeit der krassen Leverages und der turboschnellen Finanzierungsprozesse ist im Private-Equity-Geschäft erstmal vorbei. Das neue Finanzierungsumfeld begünstig eher die Banken, denen es gerade auch tatsächlich gelingt, sich bei Leveraged Finance Marktanteile von den Debt-Fonds zurückzuholen. Im Moment ist es ein Kopf-an-Kopf-Rennen...

Die Finanzierungsmaschine des deutschen Mittelstands ist spürbar ins Stottern geraten. Es mehren sich die Berichte über an und für sich gesunde Unternehmen mit einer soliden Fortführungsprognose, die aus Finanzierungsgründen in die Insolvenz rutschen. Dabei sollte von Banken, Private-Equity- und Private-Debt-Fonds sowie anderen alternativen Fremdfinanzierern eigentlich mehr als genug Kapital berei...

Die Finanzierung von LBOs ist schwieriger geworden. Da könnte die Stunde von Finanzierern schlagen, die dann noch etwas möglich machen, wenn andere schon abwinken – zum Beispiel über den Verkauf von Forderungen. Was kann Factoring als Finanzierungsbaustein in Private Equity Deals leisten?

Das zweite Quartal 2023 war im LBO-Markt noch schwächer als das erste. Wird das zweite Halbjahr besser? Darüber und über die besondere Aufstellung der Deutschen Bank diskutieren wir in dieser Episode.

Golding Capital Partners hat eine Partnerin für People & Culture ernannt: Barbara Phélippeau. Im Gespräch mit Isabella-Alessa Bauer erklärt Phélippeau warum es diese Position braucht und sie genau die richtige Besetzung für den Posten ist.

Klimawandel, Ukraine-Krieg, hohe Inflation, steigende Zinsen – die Liste der aktuellen Ereignisse, die das Portfoliomanagement beeinflussen, ist lang. Unternehmen müssen sich auf Herausforderungen einstellen und ihre strategischen Portfoliomanagement-Ansätze entsprechend überarbeiten. Wie gut gelingt ihnen das? Diese Frage beantwortet Tobias Huesmann, Director bei PwC Deutschland, im aktuellen „Sp...

„Banken verdienen wieder mit Firmenkunden“ – das ergibt der neue Corporate Banking Index von Bain & Company. Dr. Christian Graf, Partner bei Bain & Company erklärt im ersten „Spotlight“ in aller Kürze, welche Kernaussagen der Report enthält, welche Entwicklungen der aktuellen Lage zu Grunde liegen und was er für das Firmenkundengeschäft der Banken in den nächsten Monaten erwartet.

Was macht eigentlich ein Spezialist für Lean-Management-Prinzipien bei einem Private-Equity-Haus? Das haben wir mit Dr. Marc Bielitza vom PE-Haus DPE im Podcast bei What’s up, Corporate Finance? diskutiert.

Die Finanzierungslandschaft ist komplexer und herausfordernder geworden. Wie sollten CFOs mit der Situation umgehen und wer kann helfen, die Übersicht zu behalten? Wann macht die Beratung eines Debt Advisors am meisten Sinn und welche Erfahrungen machen die Experten in den Verhandlungen mit verschiedensten Beteiligten – darunter Banken, aber zunehmend auch Debt Fonds und andere Finanzierer.