左兜进右兜

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 在美股“餐饮三杰”中，星巴克是今年表现最差的一只——年初至今几乎没涨，7月还一度跌破90美元。 7月29日星巴克将发布最新财报，市场并不看好这一季的成绩。但更关键的是： 资本市场开始转向观望，等待“扭亏转折点”的真正兑现。 今天分享一份UBS瑞银2025年7月20日发布的关于星巴克的最新研...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天这份纪要研报值得每一个关注AI产业链的人好好读一读——它清晰揭示了Meta在大模型任务中 如何拆分采购策略、分配算力角色 ，以及对B300、MI355X、TPU v6和MTIA的用途安排。 一、Meta芯片策略：训练归NVIDIA，推理多元化 二、AMD的大订单：30万片需求，只能交出5~8万片 三、TPUv6的角...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 加密世界相关内容 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《左兜进右兜/美股策略》 在小宇宙查看该单集文稿

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周我们继续围绕宏观+科技的双主线，看懂加税、通胀、以及AI股的命运交叉点。 当然本周最牛的，当然还是我们上海集体学习的内容。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 英伟达四万亿市值和特斯拉躲避牛市 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅-0.08%，标...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 当我们还在讨论“千亿参数大模型”的时候，AI巨头已经在为“千兆瓦级数据中心”抢地、拉电、囤电池了。 最近SemiAnalysis发布了一份非常炸裂的研报，68页内容，标题直接灵魂发问： “千兆瓦级AI训练负载，会导致电网停电吗？” 他们给出的答案是：可能会，而且很快。 本期内容： 主播 左兜儿...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周五是美国国庆节，所以计算涨跌幅最近5个交易日计算到了上周五的，保持统计口径。 从行业板块上来说，纳指里面光伏指数是上涨最快的，因为贸易关税的事项。 本周最热股票包含一些小盘股，比特币相关，医药相关个股。 很难想象很多美国传统公司股票价格都历史新高了。 本周宏观复盘主...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天拆解一份重量级的深度访谈——2025年6月发布的 Gemini 项目调研纪要。 从 AI Mode 到 Veo 3、Mariner Light，谷歌的 AI 生态系统不只是模型更新那么简单，而是在构建一个庞大的算力飞轮。 一句话总结这份纪要： 谷歌正在用“TPU + 自研产品矩阵”替代传统 GPU 路线，把 AI 做成一个可控...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天分享的是一份来自UBS的专家访谈纪要，时间是6月29日，主题围绕近期中美在半导体领域可能迎来的新一轮“政策拐点”。 对话对象是美国前工业与安全事务副部长 Alan Estevez，他曾在拜登政府任职，主导制定出口管制和“AI扩散规则”，对232条款、出口限制和中美贸易关系，有一手的认知。...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观情绪共振，半导体涨幅明显，美国的能源基建等相关产业给被低估的硬件设施投入带来强心针。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 关税进展 半导体领涨现状 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅4.25%，标普500涨幅3.44%，道琼斯指数涨幅3.82%，罗...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天聊一份6月24日发布的UBS最新研报，主题是： 特斯拉的交付量预测可能低于市场预期 ，而这，正在引发一个越来越值得我们关注的问题： 在“Robotaxi概念”疯狂吸睛的同时，传统的汽车业务是不是正在被投资者“选择性忽略”？ 本季交付预测：同比下滑 18%，环比虽涨但低于预期 UBS预估， 特...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 瑞银集团（UBS）在2025年6月23日发布的一份深入研究报告，主要探讨了特斯拉Robotaxi网络的机会。 报告利用瑞银证据实验室（UBS Evidence Lab）的模拟数据，对特斯拉自动驾驶叫车服务的潜在规模、收入驱动因素、运营成本和估值进行了详细分析。 报告假设技术、监管和网络建设均能按计划...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 四个维度分析以伊事件对市场影响 Web3公司和苹果收购perplexity 四个维度分析推演稳定币 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅-1.09%，标普500涨幅-1.28%，道琼斯指数涨幅-1.77%，罗素2000指数涨幅-1.44%，费城半导体...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 由 Similarweb 2025年6月6日发布的《Global AI Tracker》。 [图片] 这份报告用流量数据盘了一下全球主流AI工具的热度变化和趋势切换，有些结果还挺颠覆直觉的。 我已经划出重点，一起看看这个 AI 热潮进入“中场阶段”后，到底谁还在涨？谁已经掉队？ 由 Similarweb 2025年6月6日发布的《...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 甲骨文公司（ORCL）：从传统企业软件商到云优先 AI 领军者的转型之路 Circle ：传统金融与加密货币基建融合的关键力量 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅-0.63%，标普500涨幅-0.39%，道琼斯指数涨幅-1.32%，罗素20...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天我们来聊一份摩根士丹利2025年6月10日发布的芯片行业的研报——高通宣布以24亿美元收购英国IP设计公司 Alphawave Semi。 [图片] Morgan Stanley《QCOM Acquires Alphawave – Implications & Arm Read Across》 如果你只看标题，会以为这只是又一笔“买IP”的常规操作。但如果你稍微了解...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天看完苹果WWDC开发者大会，先别急着说“没啥惊喜”！投资者认为没惊喜，苹果盘中还跌了2%其实藏着不少重点，尤其是 iOS 26 + Apple Intelligence + Liquid Glass设计，是苹果第一次系统性拥抱AI！ 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 英伟达产业链的涨幅明显，应用端带来的硬件促进明显。 本周美股走强，除了特斯拉的意外骂战。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 “特马”骂战的事件影响 AI叙事的审美疲劳和实际应用落地的扩张 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅2.18%，标普500涨幅1....

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 BCA最新发布的这份策略报告讨论了 美国经济衰退的可能性 ，尽管 关税有所下调 ，但仍维持在 历史高位 ，对经济增长构成阻碍，尤其是在 劳动力市场、消费者信心和房地产市场 出现疲软迹象的情况下。 报告强调， 股市并未完全反映 这些潜在的风险，并对 美国联邦财政赤字 的不可持续性表...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天我们来聊一聊德州仪器（TI）最近在 Bernstein 半导体大会（SDC）上的一场交流会。 这家公司，最近没怎么出现在 AI 热潮的头条，但它悄悄在“补家底”，而且补得很稳。 如果你是关注半导体制造格局变化的朋友，这场对话其实透露出不少信息量——不只关乎 TI 自己的业务复苏，也关乎半导...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 变盘期内，上周说的两个要素，一个是英伟达的财报，一个是关税政策影响，英伟达财报是正向影响，但是关税的反复又让市场承压，没有变盘到形成上涨趋势。 AI叙事的基础需要可预期关税政策的夯实，就像一座大厦，政策预期是底座，AI叙事是高楼，预期稳才会有建设。 本周宏观复盘主要内容...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 🟩 1. 业绩概览（超预期）： • 季度营收： 441 亿美元（同比 +69%，环比 +12%，高于公司指引的 430 亿美元） • Non-GAAP毛利率： 61.0%；若不计H20出口管制计提费用（45亿美元），毛利率为 71.3% • 每股收益（EPS）： 同样超出市场预期 🟩 2. Q2FY26 指引（符合或略优市场预期）： • 营...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 这不是旧话重提——而是 一份来自高盛的最新核能研报 ，因为他们认为， 特朗普即将签署的行政命令，可能会彻底改写美国核电行业的命运线。 我们分四部分聊： 特朗普这次的“行政令”到底说了什么？ 谁会因此最先受益？ 小型模块核反应堆（SMR）机会来了没？ 这背后藏着一场怎样的能源地缘大...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 指数指数回归到了200日的均线附近，需要确定下一步的走势情况，现在变盘的两个方面，一个是关税，一个是英伟达的业绩（也就是AI叙事），这两个共同影响下一步的走势。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 特朗普再收税喊话，贝森特擦屁股 Google I/O大会亮点...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天我们来聊一篇刚刚出的摩根士丹利研报，标题很有意思：“台湾数据其实比你想的更乐观。” 这不是一句鸡汤，而是他们在半导体链条上的实地观察结果。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周出现了一些意想不到的事件：特朗普带队前往中东推动AI基础设施建设，英伟达因此受益。因此，在估值较低时买入，静待未来不确定事件推动股价上涨。 目前来看，等待VIX指数恢复低位平稳后，实施尾部对冲策略。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 华尔街给...