投资实战派

🕰️ 本次对话深入探讨了长三角、珠三角和渤海湾地区的经济地理差异，强调了地理环境对经济发展的重要影响。葛剑雄老师指出，历史地理学研究不仅限于过去，更重要的是通过历史时期的地理变迁来理解现代社会的发展。 此外，葛老师着重强调了人文地理在地区发展中的关键作用，如移民流动对社会结构的影响。对话还讨论了各地区的经济优势，展望了长江三角洲在经济全球化背景下的未来发展潜力与挑战。整体上，本次对话聚焦于经济地理的多...

🕰️ 本期通过西班牙、荷兰、英国和美国的例子，分析了世界强权的更替的底层逻辑，包括制造业的兴起、贸易扩张和金融制度的创新，揭示了自由贸易与贸易保护主义之间的矛盾，以及技术革新和金融创新对国家竞争力的影响。 最后，对话转向中美之间在制造业、贸易和金融领域的竞争与挑战，强调了技术创新和科技发展对国家和个人发展的重要性。 录制时间：2025年5月3日 🎺 本期嘉宾 陈云凯：香港某大型金融集团区域经理，毕业于香港理工大...

📈精选50年报系列一：1期方法论+8家公司分享 2024年财报季即将落幕，本系列谈一谈如何看顶流公司年报和观点。 1期方法论：精选50策略的世界观和方法论（107期）；本期内容为2025年7月23日录制。 8家精选50级别公司年报点评：每期30-60分钟分钟左右，从财报亮点、市场反应、我们的观点等维度，详谈8家精选50级别的公司 已更新：美团、安踏体育、小米、拼多多、紫金矿业、港交所、中财险、中海油 分享人：永庆、大卫 单期价格120元，...

🕰️ 本期深入探讨了消费品行业中的渠道管理重要性，特别是在线下渠道方面，包括中美在渠道管理上的差异，以及企业如美的、农夫山泉等如何通过变革提升终端控制力。强调了数字化建设在提高渠道管理效率中的关键作用，展望了未来渠道管理的趋势，包括O2O、增强消费者体验以及技术的应用，强调企业在不断变化的市场环境中需灵活调整和不断创新。 录制时间：2025年4月10日 🎺本期嘉宾 文永生：消费与零售行业资深专家、连续创业者、天使...

🕰️ 本次对话回顾了外卖和闪购两大市场领域的历史竞争，特别是京东、阿里、美团等主要玩家的策略与表现。讨论指出，美团在市场中占据领先地位，得益于其高效的战略调整和执行力。 对话深入分析了如何通过优化效率和策略来获取竞争优势，强调了市场变化中的持续创新与适应能力的重要性。展望未来，市场预计将继续演变，企业需灵活调整策略以应对挑战。 录制时间：2025年7月17日 🎺 本期嘉宾 海塔：互联网行业十年从业者，前美团人 投...

🕰️ 本期讨论覆盖了年终复盘、投资策略、A股市场、创新药、消费与科技行业，特别是AI领域，以及中美贸易战等影响。强调理解宏观背景、选择长期有潜力的行业和公司的重要性，同时提到投资应关注公司的内在价值和行业发展趋势。最后，对话展望了未来市场的潜力和机遇，特别是AI和科技创新领域，强调了深入研究和长期视角对于投资决策的重要性。 录制时间：2025年7月6日 🎺 本期嘉宾 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一...

📈精选50年报系列一：1期方法论+8家公司分享 2024年财报季即将落幕，本系列谈一谈如何看顶流公司年报和观点。 1期方法论：精选50策略的世界观和方法论（107期）；本期内容为2025年1月18日的线下分享。 8家精选50级别公司年报点评：每期30-60分钟分钟左右，从财报亮点、市场反应、我们的观点等维度，详谈8家精选50级别的公司 已更新：美团、安踏体育、小米、拼多多、紫金矿业、港交所、中国财险 拟录制的公司包括：英伟达、携程、腾...

🕰️ 本期深入探讨了东鹏饮料的商业分析，包括其在功能饮料市场的强劲增长、平台化能力的验证、收入和利润天花板的评估，以及在东南亚市场的潜力和全球扩张可能性。 讨论强调了东鹏饮料通过产品创新、渠道管理、运营效率提升、新品推出策略等实现的超出预期的业务表现，认为其有巨大的增长潜力。同时，也分析了东鹏饮料面临的风险点、竞争环境以及管理层的持续性问题，提醒投资需谨慎。 录制时间：2025年6月21日 🎺 本期嘉宾 陶凯：...

🕰️ 本期深入探讨了张亚群投资贵州茅台股票的长期成功策略。他详细阐述了茅台的商业模式和竞争优势，特别是其产品独特价值，强调对优秀公司的长期投资具有巨大价值，投资者应以耐心和信心应对市场波动。 此外，张亚群分享了个人投资哲学，对茅台未来增长潜力持乐观态度，强调了坚守和时间在投资过程中的关键作用。通过这段对话，传递了长期持有优质股票并相信企业内在价值的投资理念。 录制时间：2025年6月18日 🎺本期嘉宾 张亚群：...

🎺本期播客重点讨论了近十年来两波消费浪潮，朱萧木先后产与了锤子科技（电子消费品，产品型生意）、交个朋友（直播电商，渠道型生意）、营养工厂（质价比保健品，定位型生意）的三次创业。节目涉及新旧消费周期的共性和差异、创业的差异化选择，以及在营养工厂项目的实践，背后的原因。录制时间：2025年6月30日 💕感谢只在微信小程序能买到的 新朋友「营养工厂 UndoAge」 对本期节目的特别支持！ 🎺本期嘉宾 朱萧木：前锤子科技产...

🕰️ 本期对话茅台传奇投资者张亚群老师，主要聊到了他的个人经历及与茅台的结缘故事。同时，他分享了对茅台的研究方法，强调坚守和差异化认知的重要性，其经历体现了价值投资理念及性格对投资的影响。 录制时间：2025年6月18日 🎺本期嘉宾 张亚群：1965年生于茅台之乡，毕业于北京语言大学英语系。2001年贵州茅台上市第三天买入并长期持有，24年实现年化复合收益率30.98%，资产增值超400倍。著有《坚守的力量——价值投资之道》，构建...

🎺本期播客深入分析了自驾领域的现状与未来，着重分析了自驾生态圈中的关键角色，包括车企、芯片公司（地平线、英伟达）、算法公司（momenta、轻舟等）和传感器公司等，强调了芯片和算法在自驾技术中的复杂价值链条，以及传感器的相对标准化。播客指出，中国在自驾领域展现出加速发展势头，特别是在芯片和算法上的进步，使国内企业在市场中占据领先地位。 未来，自动驾驶技术将愈发依赖端到端解决方案，要求持续的技术创新和研发投...

🕰️ 本期围绕自动驾驶技术展开讨论，同时，对话分析了机器人技术与自动驾驶的关联，以及汽车产业链企业在未来机器人市场的潜在角色。此外，强调智能驾驶技术是汽车行业转型关键，未来有望催生众多优秀企业，还关注了芯片企业在智能驾驶方案中的地位，以及企业自研芯片的趋势与挑战，全面展现对智能驾驶领域的深刻理解。 录制时间：2025年5月17日 🎺 本期嘉宾 罗慧超：汽车行业专家，二级市场8年投资经验+头部车企8年工作经验，目前...

🕰️ 老铺黄金凭借高毛利、创新的销售策略和高端定位，在竞争激烈的市场中脱颖而出。本期深入讨论了“老铺黄金”的多方面内容，包括品牌定位、市场表现、商业模式和消费者体验。同时也包括嘉宾对老铺黄金的投资价值分析、产品设计讨论。 录制时间：2025年5月31日 🎺 本期嘉宾 杨禹琦：现就职于某硬科技方向为主的一级人民币基金，从事一级新消费投资4年，关注宠物、茶饮、烘焙、潮玩、饰品等多个行业。 叶子：香港非典型珠宝黄金消费者...

🕰️ 本期围绕比亚迪展开讨论，分析其在行业内形象争议，通过数据对比说明应付账款等争议问题的合理性。介绍其从电池起家走向全产业链垂直整合的历程、管理模式。 阐述 “垂直整合，集成创新” 带来的成本与技术优势，点明此模式难以复制。同时指出比亚迪在创始人传承、营销及高端化发展方面的挑战，以及汽车行业产能过剩等宏观风险。 录制时间：2025年5月27日 🎺 本期嘉宾 谢辙：前麦肯锡咨询顾问，8年咨询工作经验，宏观及大宗商品研...

🕰️ 本期聚焦IP行业的动态，特别是潮玩领域，以泡泡玛特为例，畅聊其发展态势、业务策略及面临的挑战。泡泡玛特凭借其强大的IP运营能力、创新的商业模式，以及对盲盒形式的巧妙运用，成功吸引了大量用户并提升了品牌影响力。 讨论强调了理解目标用户、重视审美在产品设计中的作用，以及在投资和市场分析中摒弃成见的重要性。同时，也提到了潮玩行业特有的时尚风险、竞争对手威胁以及IP生命周期的不确定性。 录制时间：2025年5月28日...

🕰️ 本期主要资深投资人分享了在美国的观察，指出了中美市场在消费习惯、互联网科技、房地产投资等方面的差异。讨论了自动驾驶技术、电动车市场、中美贸易战及其对市场和消费者行为的影响，还有电子商务在美国的发展。特别强调了文化、经济因素和社会环境对消费和技术接受度的重要性。 录制时间：2025年4月6日 🎺 本期嘉宾 谢开：资深投资人，我们播客此前“拼多多”“瑞幸”嘉宾；视频号：谢开007; 70天美国.洛杉矶的生活观察与感受 投...

📈 精选50年报系列一：1期方法论+8家公司分享 2024年财报季即将落幕，本系列谈一谈如何看顶流公司年报和观点。 1期方法论：精选50策略的世界观和方法论（107期）；本期内容为2025年1月18日的线下分享。 8家精选50级别公司年报点评：每期30-60分钟分钟左右，从财报亮点、市场反应、我们的观点等维度，详谈8家精选50级别的公司 已更新：美团、安踏体育、小米、拼多多、紫金矿业、港交所 拟录制的公司包括：英伟达、携程、腾讯、农夫...

🕰️ 本期集中讨论了周期型制造业的投资策略，特别关注了中国制造的代表性公司。对话指出，投资周期型制造业需要关注行业需求驱动力、竞争格局和市场份额等关键因素，强调了理解企业周期、财务报表分析、现金流创造能力等在投资决策中的重要性。 录制时间：2025年2月23日 🎺 本期嘉宾 林志轩：目前在大型制造业集团从事投资管理相关的工作，对制造业，汽车产业链有较深的了解。 投资实战派主理人、精选50Club发起人：永庆（wx：aqing...

📈 精选50年报系列一：1期方法论+8家公司分享 2024年财报季即将落幕，本系列谈一谈如何看顶流公司年报和观点。 1期方法论：精选50策略的世界观和方法论（107期）；本期内容为2025年1月18日的线下分享。 8家精选50级别公司年报点评：每期30-60分钟分钟左右，从财报亮点、市场反应、我们的观点等维度，详谈8家精选50级别的公司 已更新：美团、安踏体育、小米、拼多多、紫金矿业 拟录制的公司包括：英伟达、携程、腾讯、农夫山泉、贵...

📈 精选50年报系列一：1期方法论+8家公司分享 2024年财报季即将落幕，本系列谈一谈如何看顶流公司年报和观点。 1期方法论：精选50策略的世界观和方法论（107期）；本期内容为2025年1月18日的线下分享。 8家精选50级别公司年报点评：每期30-60分钟分钟左右，从财报亮点、市场反应、我们的观点等维度，详谈8家精选50级别的公司 已更新：美团、安踏体育、小米、拼多多 拟录制的公司包括：英伟达、携程、腾讯、农夫山泉、贵州茅台、紫...

🕰️ 本期播客聚焦周期性资产类别的精选与关注，如黄金、铜、石油，强调其作为长期投资重点的价值。讨论了理解资产类别特征及周期性的重要性，同时指出周期品投资的难度及跟踪判断的必要性。 特别通过紫金矿业案例，深入分析了金和铜的投资逻辑，分享了周期股投资的心得，包括逆向思维寻找机会、价值底线的设定及投资节奏的把握。 录制时间：2025年4月13日 🎺 本期嘉宾 袁越：资深投资人、经济学博士，对宏观策略、周期、消费、互联...

🕰️ 本期共同探讨了人才在企业成功中的关键作用，通过丰富的案例和行业经验，分析了销售、管理、研发岗位所需的人才要素。通过对汽车、地产、消费行业的分析，强调在鉴别和招聘过程中，不同行业对人才特质的特定需求，以及行业动态、企业成长阶段和个性特征在人才选拔中的重要性。 录制时间：2025年3月29日 🎺 本期嘉宾 George：捷毅人力资源联合创始人，三十年猎头经验，横跨消费、汽车、金融、地产等多个行业，为数十家头部企业招...

🕰️ 在信息过载的投资市场中，“适者生存”的法则从未失效。当AI量化交易与情绪化追涨杀跌并存，投资者如何像物种进化般构建反脆弱系统？本期播客通过对《我从达尔文那里学到的投资知识》的解读，带您以生物学思维破局，从达尔文主义中提炼穿越牛熊的底层逻辑。 作者： 普拉克·普拉萨德 ， 新加坡那烂陀资本（Nalanda Capital）的创始人，此前曾在麦肯锡任职，并担任过华平投资（Warburg Pincus）的印度联席主管。他于2007年创立那烂...

🕰️ 最近一段时间我们持续关注，并且深入的去聊了一些关于科技创新的话题。这是这个话题的第三本书，叫《高增长科技股投资法》。科技股投资和传统的价值投资的范式有明显的不同。我们希望通过一些高质量的书籍，以及与高质量的人沟通交流，能够加深对这个行业的理解。 E103：跨越鸿沟，主题股投资和成长股投资的关键拐点 E106：指数型技术如何重塑世界？ 待录制：《技术革命与金融资本》《技术与文明》《泡沫逃生》 作者：马哈尼，...