投资实战派

🕰️本期讨论白酒行业、折扣零售行业，以及消费品行业研究的要点，既有案例也有方法论。 录制时间：2025年12月10日 *本期节目仅为个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载或二次创作请联系小编并获得许可。 内容合作或品牌赞助等可以联系永庆（wx：aqing5210305）。 🎺 本期嘉宾 马铮：厦门大学经济学博士、前信达证券食品饮料首席分析师、白酒行业创业一年，目前就职于某百亿私募基金，视频号：马首席投行人转型 投资实战...

🕰️本期分析中国A股市场幂律分布，指出少量优质公司贡献了大部分财富，这促成了两个关键观点：普通投资者宜投资指数以分散风险，而专业投资者应集中投资于顶尖公司追求超额回报。 同时，讨论还涵盖了投资领域的风险认知，如错失成长股的风险高于单个股票的损失，以及如何通过《柏基投资之道》一书学到的成长股投资方法论。通过亚马逊和特斯拉等案例，阐述了基于对未来增长潜力的信心进行投资的策略。 录制时间：2025年11月29日 🎺...

🕰️本期探讨了比特币和稳定币在金融创新领域的潜力与风险，强调了这些领域虽充满希望，但普及和实现高预期回报需时日。讨论指出，金融创新的成熟需时间，融合现实世界交易与合规性。 对话还涉及了稳定币的历史、驱动因素、与比特币的对比，以及未来趋势和挑战，特别是在跨境支付和新兴市场应用方面的机遇。讨论着重于监管框架的重要性，以及稳定币在促进金融创新中的潜在作用。 录制时间：2025年11月9日 🎺 本期嘉宾 郭⼤治，《稳定...

🕰️本期讨论中，行业观察者深入分析了体育鞋服行业的未来趋势、品牌策略及市场环境的挑战与机遇。讨论强调了直营和直接面向消费者（DTC）模式的重要性，以及品牌差异化、高效运营和满足消费者需求作为成功的关键。 整体上，这段讨论展示了对体育鞋服行业的深入观察和积极预测，强调了在市场挑战中寻找结构性机会和保持韧性的必要性。 录制时间：2025年12月3日 🎺 本期嘉宾 阿福先生：服装品牌从业20余年，扎根于一线的服装品牌人，...

🕰️本期主要探讨了投资审美、商业模式、公司文化和价值投资理念。嘉宾分享了个人投资历程中的经验和教训，强调了对企业文化和商业模式的深入理解，以及如何通过观察企业行为和领导人的品质来评估公司价值。 录制时间：2025年11月5日 🎺 本期嘉宾 Bruce：前外企高管，前上市公司CEO，资深个人投资者；第82期嘉宾： 对话民间高手：业余炒股，如何躺赢？ 投资实战派发起人：永庆（wx：aqing5210305），少数高质量公司的价值投资策略，...

🕰️听友交流，聊聊普通投资者如何发现好的投资机会？以及更为重要的是如果提升投资审美？如何抄作业，如何理解大师？ 录制时间：2025年10月26日 🎺本期嘉宾 投资实战派发起人：永庆（wx：aqing5210305），少数高质量公司的价值投资策略，十余年投资经验；投资思考和记录见公众号&雪球：投资 实战派 苏总：消费品行业十年从业者、创业者，创业为主、偶尔投资 小静：VC、PE和产业投资，前上市公司董秘，现为二级个人投资者 *本期...

🕰️（本音频已发布在知识星球，知识星球成员无需购买） 本次讨论深入分析了中国财险的商业模式、竞争优势、财务表现及投资价值，同时对比了其与寿险和其他保险公司的情况。中国财险在承保利润率、投资收益率和市场规模上表现突出，显示出较好的管理和财务结构。 总体而言，中国财险被看好具有长期投资价值，其相对于其他保险公司的竞争优势得到了强调。 录制时间：2025年10月7日 🎺本期嘉宾 投资实战派主理人、精选50Club发起人：永...

🕰️本期主要为英伟达（NVIDIA）市值突破5万亿美金对其高估值背景下投资风险的担忧。David就英伟达的市场表现、未来前景以及投资策略进行了深入分析。讨论还涵盖了AI行业的整体趋势和投资策略，建议投资者在当前市场环境下保持冷静，深入研究公司基本面，而非单纯追逐市场热点或受市场情绪影响。 录制时间：2025年11月11日 🎺 本期嘉宾 Cynthia：翼品资产研究员，关注的方向主要为消费、出海以及地产产业链 投资实战派主理人：大卫，...

🕰️本期深入探讨了《鬼灭之刃》在日本动画产业的成功及其背后的商业模式。分析了《鬼灭之刃》现象级成功的关键因素，同时指出日本动画产业面临的挑战。此外，讨论了国漫崛起与中日动画产业商业模式的差异，强调了优质内容、市场需求及商业模式在投资决策中的重要性。 录制时间：2025年11月10日 🎺 本期嘉宾 Johnny：前知名互联网上市公司战投，前消费PE基金从业，持续关注文娱和IP行业 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构...

🕰️本期以茅台及其他食品饮料、新消费公司为例，深入探讨了投资决策的复杂性和挑战。讨论指出，投资决策不应盲目跟随知名投资者的操作，而应基于个人对市场和公司的深入研究与理解，强调了深入研究和独立思考在投资决策中的关键作用。 录制时间：2025年10月25日 🎺 本期嘉宾 孟平：金舆资产创始人，复旦大学物理学本科金融硕士，偏好互联网平台、零售和消费相关领域投资 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的...

🕰️本期对话讨论了预制菜和食品饮料行业的当前趋势，包括消费者对便利性和健康食品的偏好，以及企业在标准化和满足这些需求上的挑战。 嘉宾分享了对行业趋势、企业商业模式的见解，为寻找长期增长机会提供了投资视角，同时指出了健康意识提升和消费习惯变化对市场的影响，旨在为听众提供关于行业未来发展的洞见和潜在投资机会。 录制时间：2025年9月27日 🎺 本期嘉宾 徐俊逸，私募基金经理，食品饮料投资专家 Martin，自营投资经理...

🕰️本期双方就新全球化投资的概念、视角与心路历程进行了分享。共同探讨了当前全球经济环境，特别是中国企业海外投资与扩张的趋势。 讨论涵盖了全球化进程中企业面临的机遇与挑战，同时提出了对出海企业的建议，强调了在全球化投资与企业国际化过程中，学习、适应和创新的重要性。 录制时间：2025年10月7日 🎺 本期嘉宾 翁怡诺：弘章资本创始人，二十多年股权投资经验，翁怡诺历任中金公司直接投资部执行总经理、三菱罗斯福投资基金...

🕰️本期对话David深入分析了市场现状、投资策略和理念，强调了适应变化、持续学习和个人能力圈的重要性。 录制时间：2025年9月20日 🎺 本期嘉宾 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科技，大周期等领域；经历多个经济周期和市场环境，对企业生命周期及地缘政治周期有独到理解。 李晨，乾一家办合伙人 朱老师，券商自营投资经理 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建...

🕰️本期讨论了在投资领域内不断审视和确认个人能力圈的重要性，特别是在不同行业生命周期中的特点和宏观因素变化中的投资策略调整。 讨论涉及了安全边际、高质量公司选择、市场情绪、价值与成长性投资的平衡，以及投资者自我认知和外部因素的影响。 录制时间：2025年9月24日 🎺 本期嘉宾 张骏，弘尚资产联席CEO、合伙人;曾在国君资管时期管理的多只产品，在8年以上的时间周期中取得了超过20%的年化收益； 本播客提到的文章： 关于投...

🕰️本期聚焦于丹纳赫公司及其独特的“丹纳赫模式”，强调了系统性并购和精益管理对企业价值提升的重要性。讨论了丹纳赫如何通过深度市场研究、严格筛选并购标的、高效估值与交易结构设计，以及并购后的整合与精益改造，实现并购的成功。 录制时间：2025年8月16日 🎺 本期嘉宾 杨益：千亿级国际投并购、业务运营及投后管理资深专家，曾在正心谷资本，丹纳赫集团高管超10年、江森自控副总裁兼战略及投资并购负责人，专业覆盖战略、投资...

🕰️本期专家分享了对稳定币和数字金融未来的深入见解，强调稳定币对数字金融的革新意义，探讨了全球对加密货币监管的差异。特别提到了稳定币、比特币，以及数字资产与传统金融体系的交互。 讨论涵盖了技术、监管、金融政策和全球市场动态，呼吁听众提高对数字金融的认知，鼓励持续关注和学习，面对未来挑战做好准备。 录制时间：2025年9月1日 🎺 本期嘉宾 高华声：《稳定币:数字金融的未来》作者，现任复旦大学国际金融学院金融学教...

🕰️本期深入讨论了价值投资的概念与实践，对话覆盖了在不同市场环境下，如牛市、特定行业（如SaaS）的投资策略，以及宏观经济政策（如美国降息、中国反内卷政策）对市场的影响。 录制时间：2025年9月15日 🎺本期嘉宾 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科技，大周期等领域；经历多个经济周期和市场环境，对企业生命周期及地缘政治周期有独到理解。 投资实战派主理人、精选50Clu...

🕰️本期深入探讨了2025年中报发布后，拼多多、贵州茅台、紫金矿业、中海油、美团等公司的表现与变化，关注市场地位、财务表现、业务增长点及面临的挑战。 录制时间：2025年9月15日 🎺 本期嘉宾 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科技，大周期等领域；经历多个经济周期和市场环境，对企业生命周期及地缘政治周期有独到理解。 投资实战派主理人、精选50Club发起人：永庆（wx：aq...

🕰️本期回顾了中国创投行业过去30年的演变，从1998年开始至今，展现了技术革新、产业趋势判断、创始团队识别及管理层评估的重要性。讨论跨越互联网、移动互联网至当前人工智能、具身智能领域，强调投资者需适应市场变化，寻找新机会。 录制时间：2025年8月12日 🎺 本期嘉宾 姜皓天：至临资本创始人，北极光创投前董事总经理。姜皓天先生自1998年开始从事私募股权投资，是中国第一批VC投资人，在20多年中国本土从事创业投资的生涯中...

🕰️本期深入分析了新消费领域中的四家代表性公司，它们分别是泡泡玛特、老铺黄金、毛戈平以及蜜雪冰城。讨论涵盖了各公司的商业模式、市场表现、文化理念及其面临的挑战，从投资视角出发，探讨了管理团队的能力、品牌价值、消费者体验和未来成长潜力。 录制时间： 2025年6月20日 🎺 本期嘉宾 小蕾砸：前头部投行机构消费行业财务顾问、前一级市场投资人，现二级消费投资人，小红书： Lilian投消费 - 小红书 小雯：新消费典型消费者...

🕰️ 本期播客三位嘉宾深入探讨了投资策略、公司研究、估值技巧以及市场时机把握等核心内容。强调基于事实和逻辑分析投资，而非依赖直觉或情绪，建议关注高质量公司的长期投资机会。 录制时间：2025年8月2日 🎺 本期交流的听友 张凉粉： 万境随心 播客主播，前金融机构从业者，实战派播客热心听友 陆佳松：前医疗器械、Ai产品经理，投资实战派播客首席摄影师 投资实战派主理人、精选50Club发起人：永庆（wx：aqing5210305），从业近...

🕰️ 本期播客探讨了潮玩和新消费行业的本质、行业两面性、如何跨越鸿沟、崩盘的风险等共同规律。录制时间：2025年7月27日 🎺本期嘉宾 文永生：消费与零售行业资深专家、连续创业者、天使投资人；此前就职于IBM、Accenture、Aon等大型咨询公司，后来在腾讯为腾讯投资的企业提供战略、组织能力等相关咨询服务，2021-24年在潮玩行业创业。 投资实战派主理人、精选50Club发起人：永庆（wx：aqing5210305），从业近十年，先后就职于PE、...

🕰️ 本期分析了携程及其创始人在中国OTA行业的25年发展历程，评估了携程在国内外市场的地位和影响。讨论了携程的发展历程、创始人领导风格、商业模式和市场策略，同时展望了未来旅游行业趋势。为理解携程如何成为行业领导者及其对未来的影响提供了深入视角。 录制时间：2025年7月24日 🎺 本期嘉宾 投资实战派主理人、精选50Club发起人：永庆（wx：aqing5210305），从业近十年，先后就职于PE、对冲基金和家办，关注大消费、大互联网...

🕰️ 《简明财务分析》构建发现好公司的方法论：“投入产出双循环，七看八问两分钟”。本期深入探讨了价值决定价格的经济原则及其背后的逻辑和人性因素。饶钢老师以自己从财务专业到实战投资的丰富经历，分享了对财务分析和投资策略的独到见解，强调了从企业内部视角看待财务问题、识别“好公司”价值和在市场情绪低落时寻找投资机会的重要性。 录制时间：2025年7月12日 🎺 本期嘉宾 饶钢：交大高金博士、资深董秘财务专家；《资本市场的...

🕰️ 本期对话主要围绕浙大和杭州展开。花姐作为浙大校友和杭州创业者分享了对杭州及浙江大学的深入见解，强调了教育创新、校友创业生态系统及城市创业氛围对推动科技发展和产业变革的作用，展望了未来AI技术的广泛应用前景。 讨论中还强调了创业、技术创新及跨代创业故事的重要性，指出文化和代际传承在创业成功中扮演关键角色。此外，提到了投资策略和对创业者的建议，强调了在AI时代中利用技术的同时保持人际交流的必要性。 录制...