投资实战派

🕰️ 本期永庆分享了如何用AI对高质量公司进行投资和研究的策略，重点讨论AI如何辅助投资决策，尤其是在信息筛选、跟踪和分析上的应用。 本期音频由腾讯会议录制，录制时间：2026年７月４日 🎺 本期嘉宾 永庆：投资实战派主理人、二级私募基金经理，高质量公司的价值投资，关注：互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:0...

🕰️ 本期嘉宾详细分享了半导体行业的从业经历与深入理解，涵盖设计、制造、封装、设备和存储等多个子领域。讨论重点在于技术创新、市场需求和行业周期性波动对半导体行业的影响，以及AI浪潮带来的变革、机遇与挑战。 本期音频由腾讯会议录制，录制时间：2026年6月24日 🎺 本期嘉宾 海哥：芯片行业资深从业者 永庆：投资实战派主理人、二级私募基金经理，高质量公司的价值投资，关注：互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅...

🕰️ 本期永庆探讨了投资策略与市场分析的关键要点，强调了深入理解公司基本面、耐心持有优质股票的重要性。着重于价值投资原则、信息源的选择与迭代、高效的工作流程，以及投资策略的迭代，强调心态与风险控制的重要性。 整体而言，对话旨在帮助投资者建立理性投资观，通过深度研究和耐心持有优质资产实现长期收益，同时也提醒投资者不应仅基于短期热点进行决策，而应关注公司长期基本面和成长潜力。 本期音频由腾讯会议录制，录制...

🕰️本期主要讨论了AI在不同领域应用时展现的边际效应、规模效应及其对人类劳动力的影响，同时，指出了AI模型追求规模的普遍逻辑，但强调了通用智能的必要性。对话还触及了未来社会结构的构想，如AI奴隶社会，以及个性化服务的必要性。此外，还探讨了AI安全性、AGI实现的可能性，以及AI对社会竞争格局的影响，特别提到了中美在AI领域的竞争与优势。 录制时间：2026年5月31日 🎺 本期嘉宾 姜迅：近20年大数据与AI领域经验。2008年加入...

🕰️ 本期深入探讨了在当前市场环境下，如何通过价值投资策略提升个人投资回报和生活幸福感。对话强调了选择股票投资机会时，股息、利润增长和估值弹性的重要性，指出投资者至少需具备其中两项。 本期音频由腾讯会议录制，录制时间：2026年5月29日 🎺 本期嘉宾 永庆：投资实战派主理人、二级私募基金经理，高质量公司的价值投资，关注：互联网、消费、科技创新等投资机会；公众号:投资实战派；雪球：永庆好公司 沈帅波：财经作家、头...

🕰️本期主要探讨了半导体行业的多个关键方面，包括长期投资的重要性、技术进步与企业战略、AI浪潮中的半导体变革、国产化与技术自立的重要性、人才培养与教育、产业政策与国际合作，以及分享了个人的职业生涯和行业洞见。 录制时间：2026年5月17日 🎺 本期嘉宾 谢志峰，中国半导体产业"科学家+企业家+投资家"三栖领军人物。半导体物理学博士，麻省理工研究院教授、复旦大学客座教授，中芯国际联合创始人，英特尔最高成就奖获得者。...

🕰️本期主要从研发和临床双视角出发探讨了CAR-T细胞疗法，当前正处于技术发展的初期阶段，但已展现出对肿瘤治疗的早期积极效果。中国的CAR-T治疗技术在通用型细胞治疗、体内疗法和实体瘤治疗方面取得了领先进展。讨论强调了细胞治疗领域建立独立研究能力的重要性，技术创新和专利保护对推动行业发展至关重要。未来，细胞治疗技术在自身免疫疾病、抗感染和纤维化等领域的应用潜力巨大，同时，降低成本、提高可及性是当前面临的挑战。...

🕰️ 本期永庆深入探讨了价值投资的多个关键方面，强调了评估公司内在价值、选择投资时机、分析市场情绪和周期的重要性，同时提到了构建和管理投资组合的方法。 本期音频由腾讯会议录制，录制时间：2026年4月17日 🎺 本期嘉宾 永庆：投资实战派主理人、二级私募基金经理，高质量公司的价值投资，关注：互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。...

🕰️本期参与者回顾了个人经验，并深入探讨了医药投资的策略与选择，强调了适应不确定性、不断学习和保持好奇心的重要性。此外，嘉宾们还分享了通过价值投资应对市场不确定性和新技术挑战的理念，并讨论了AI在增强研究和决策中的应用。 录制时间：2026年4月19日 🎺 本期嘉宾 小豪，「小豪只投创新药」公众号作者，全网阅读量700w+。新加坡国立大学医学院硕士。 老学长，医疗行业研究员；公众号：老学长带带我 投资实战派主理人：大卫...

🕰️ 本期探讨了适合投资人群的特征、投资活动的组织形式，以及价值投资的核心理念。通过具体投资案例的分析，讨论者展示了如何在不确定的市场环境中，结合长期主义和价值投资理念，评估和选择投资机会。 录制时间：2026年3月28日 🎺 本期嘉宾 永庆：投资实战派主理人、二级私募基金经理，高质量公司的价值投资，关注：互联网、消费、科技创新等投资机会 sam：实战派听友，主要做快消品投资 车厘子：实战派听友，主要做一级市场投资...

🕰️本期深入探讨了泡泡玛特的投资价值、市场表现和未来展望，同时考虑了管理层的战略调整。深度剖析了泡泡玛特经历2025年营收371亿元(增长184.7%)的亮眼业绩后，股价却因2026年20%的保守增长指引而大幅回撤。探讨其商业模式、估值逻辑、核心风险以及当前争议区间下的投资策略。 录制时间：2026年3月31日 🎺 本期嘉宾 Jeff， Temple University金融硕士，曾任职投行交易室，全职投资者，财经播客《截胡不截财》主播， 截胡不截财 |...

🕰️ 本期为永庆在投资实战派春季交流会上的分享，本次对话深入探讨了价值投资的基础规律与市场周期的理解，强调了投资实践中需关注的三大环节：一是理解价值投资的整体框架，二是评估公司的竞争优势与财务状况，三是重视公司治理结构。 整体而言，对话倡导了一种基于深度研究与长期持有的投资策略，强调在多变市场环境中坚守投资原则的重要性。 本期音频由腾讯会议录制，录制时间：2026年3月28日 投资实战派春季交流会： 🎺 本期嘉...

🕰️ 本期围绕 潮玩行业的工艺、生意逻辑与关键取舍 展开核心探讨，聚焦泡泡玛特的差异化竞争优势，由主理人永庆对话潮玩产业实操者 Kevin、一级市场投资人 Johnny，从产业实操、资本视角双维度拆解潮玩行业核心逻辑 录制时间：2026年1月10日 🎺本期嘉宾 Kevin：鸣量文化创始人，公司主要聚焦高品质潮玩的快速研发与智能制造。主要客户为Bilibili和泡泡玛特，服务过的代表性的IP有DIMOO、SKULLPANDA、CHAKA、CRYBABY、小骑士Vioola等...

🕰️ 本期分析了在过去500年的国际体系演变中，联合国体系面临的挑战及历史上的国际秩序与强权博弈，强调共识与强权对当前世界格局的影响。指出，制造业、国际贸易、金融行业及国家兴衰遵循特定周期，投资时需关注这些因素及大宗商品机遇。建议维持长期信心，采取分散投资策略，并持续关注国际关系与历史，以深化对全球动态的理解。 录制时间：2026年1月15日 🎺 本期嘉宾 陈云凯：香港某大型金融集团区域经理，毕业于香港理工大学，...

🕰️本期邀请了《超级IP孵化原理》的作者陈格雷，畅谈他的超级IP打造方法论，对潮玩行业的思考和复盘，以及泡泡玛特的观察。 录制时间：2026年1月31日 🎺 本期嘉宾 陈格雷（Grey Chan），著名动漫形象张小盒的创作者，盒成动漫公司创始人，也是著名营销和创意人，还做过记者、摇滚酒吧DJ、互联网公司高管等。被CCTV2评为2009年年度十位创业英雄之一；曾经四次获得国际实效广告艾菲奖，著有《中国十大品牌战国策》、《超级IP孵化原理...

🕰️本期节目深入探讨了AI技术的发展及其对产业的影响，特别是关注了自动驾驶技术的进步和市场应用前景。同时，讨论覆盖了自动驾驶技术的现状与挑战，包括不同技术层级的分析和实现完全无人驾驶的复杂性。节目中还提及了自动驾驶对出行行业可能带来的变革，以及行业内对技术前景的多元化看法。 录制时间：2026年1月28日 🎺 本期嘉宾 小吕老师，15年互联网行业经验，计算机专业科班出身，产品、运营岗位，10年电商加5年出行行业，经历...

🕰️本期主要分享了贵金属和工业金属（统称有色金属）等周期股的投资机会，强调了这些股票因高波动性、地缘政治事件及市场需求变动而备受市场关注。 录制时间：2026年2月3日 🎺 本期嘉宾 小X，曾在买方做大宗商品的期现投研，后在券商担任首席分析师，负责钢铁煤炭有色等大宗商品以及宏观经济的分析。目前重新回买方做大类资产配置的投研。 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科...

🕰️安踏收购Puma股权讨论。深入探讨了此次收购的意义、彪马品牌的历史与现状，以及对安踏未来全球市场布局的影响。 录制时间：2026年1月27日 🎺本期嘉宾 阿福先生：服装品牌从业20余年，扎根于一线的服装品牌人，服饰行业上市公司零售咨询顾问，公众号 【阿福先生】作者；此前和阿福录制的几期播客： E60 安踏如何做到不止步？ E42 服装品牌从业二十载 E162 畅聊体育鞋服品牌们的2025年 投资实战派发起人：永庆（wx：aqing5210305）...

🕰️本期主要分享了投资实战派2025年做了什么，读到的好书和一些有意思的事情，同时回顾了2025年市场表现，分享了各自的投资策略和对市场波动的理解。以及对2026年投资方向进行了展望，预测市场趋势并讨论了策略调整。 录制时间：2026年2月5日 🎺 本期嘉宾 投资实战派发起人：永庆（wx：aqing5210305），少数高质量公司的价值投资策略，十余年投资经验；投资思考和记录见公众号&雪球：投资 实战派 投资实战派主理人：大卫，专注...

🕰️本期深入探讨了技术在历史进程中的关键作用，特别是通过马镫这一历史发明的案例，展现了技术如何影响军事、文化和社会发展。 录制时间：2025年12月15日 🎺 本期嘉宾 王明强，复旦大学历史地理学硕士；曾在梅里雪山支教；之后教育机构、互联网教育公司，16年连续创业者。“读万卷书、行万里路”践行者。 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科技，大周期等领域；经历多个经济周...

🕰️本期深入探讨了乔布斯在推动企业稳定增长和股东回报方面的重要角色。讨论指出，在特定乔布斯的引导下，公司实现了营收和利润的显著增长，同时通过股票回购等方式回馈股东。 🎺 本期嘉宾 胡维 ，是一位拥有二十年资历的苹果铁粉。2007 至 2010 年间，他曾担任科技博客与粉丝社区APPLE4.us的主笔，是早期深度追踪苹果发展的观察者之一；此后，他深耕互联网行业多年，先后任职于知乎、阿里等头部企业，专注产品设计领域；如今，他以...

🕰️本期深入探讨了2026年大类资产配置策略，重点分析了人民币计价的债券、大宗商品、房地产市场，以及A股和港股的未来趋势。 录制时间：2025年12月30日 🎺 本期嘉宾 Jeff， Temple University金融硕士，曾任职投行交易室，全职投资者，财经播客《截胡不截财》主播， 截胡不截财 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 (xiaoyuzhoufm.com) 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科技，大周期...

🕰️（本音频已发布在知识星球，知识星球成员无需购买） 本次讨论永庆详细阐述了他十年来对价值投资的深刻理解和实践心得。此外，他探讨了成长股、价值投资与量化投资等不同策略，强调投资者应根据个人的投资周期、风险偏好及预期回报选择最适合的策略。 整个对话内容丰富，既有理论深度，也有实战经验，为投资者提供了宝贵的启示和指导。 录制时间：2025年12月19日 🎺 本期嘉宾 投资实战派主理人、精选50Club发起人：永庆（wx：aqin...

🕰️本期聚焦白酒行业与电商行业的渠道变革，特别讨论了茅台的改革举措、当前观点、拼多多酒类业务。嘉宾是拼多多前员工，经验丰富。 录制时间：2026年1月11日 *本期节目仅为个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载或二次创作请联系小编并获得许可。 内容合作或品牌赞助等可以联系永庆（wx：aqing5210305）。 🎺 本期嘉宾 阿杜酒哥，15年酒水电商全渠道操盘手；前拼多多酒行业茶行业负责人，开启酒水百亿补贴和酒水品牌化...

🕰️本期深入讨论了消费以及互联网的当前市场情况及未来趋势，特别提到了AI对行业的影响，以及阿里巴巴、腾讯等公司在市场变化中的应对策略。 此外，讨论了新消费品牌发展、投资策略，强调了对估值、商业模式持续性与增长潜力的重视，鼓励长期视角下的谨慎投资。` 录制时间：2025年12月27日 🎺 本期嘉宾 小X老师（张老师），半导体上市公司家办投资专家，拥有8年科技与多资产管理经验，现管理资产规模超30亿元。 具备深厚的产业背景...