Grace懶洋洋

AIoT × InsurTech 啟動新引擎,騰雲(6870)開啟十年級數位保險成長曲線!騰雲114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營收獲利創新高，海外營收突破四成 深化 AI 技術：聚焦代理式 AI (Agentic AI) 與數據治理 三軸成長策略：從零售跨足智慧飯店與智慧工廠 啟動第二成長曲線：佈局數位保險科技 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosti...

450kW 高功率檢測成稀缺資源,東研信超(6840)卡位 AI 伺服器測試關鍵環節!東研信超114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： AI 伺服器檢測成為核心成長動能 營運組織整併與成本控管優化 財務體質回升與高毛利獲利結構 客戶結構分散且具競爭護城河 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

從 PCIe 5 到 7、切入 NVIDIA 供應鏈,萬泰科(6190)站上 AI 伺服器高速線爆發起點!萬泰科114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 設定明確長期財務目標 鎖定 AI 伺服器為核心動能 深耕高毛利產品佈局 全球產能靈活調度 營運展望樂觀,客戶庫存調整近尾聲 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

從中國走向菲律賓與墨西哥,中磊(5388)重塑全球製造版圖，為長期成長鋪路!中磊114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營運修正，2026年重回成長軌道 技術迭代（WiFi 7、5G FWA）與邊緣AI（Edge AI）驅動營收 全球產能佈局：菲律賓為製造核心，墨西哥擴充支援北美 供應鏈挑戰：記憶體漲價缺貨與成本轉嫁協商 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，...

提前備料鎖毛利、擴線迎大單!茂訊(3213)在軍工與 AI 控制系統雙軌加速!茂訊114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 國防訂單湧入，產能預計擴充倍增 庫存策略奏效，無懼漲價獲利穩健 佈局AI新應用，鎖定無人機地面控制系統 通路市佔全台第一，審慎看待AI PC換機潮 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

車市逆風下的自我調整,敬鵬(2355)從車用依賴走向工控與網通多元布局!敬鵬114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營運逆風與獲利挑戰 轉型聚焦工控與網通 泰國廠為未來成長引擎 車市看好油車回歸轉機 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

從玻尿酸到再生醫美,科妍(1786)以 CHAP 平台打開複合式植入劑新藍海!科妍114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 核心技術升級，搶攻「複合式」再生醫美市場（PLLA、PCL 新品上市） 四大高階醫療領域（醫美、骨科、外科、泌尿）完整佈局 加速國際藥證拓展（俄羅斯、巴西）與具備充沛量產產能 短期獲利受匯率與新品推廣費用影響，看好新產品帶動未來動能 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考...

從分析服務到設備平台,汎銓(6830)卡位先進製程與 AI 光電的關鍵節點!汎銓114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 確立四大成長動能：埃米世代、矽光子、AI 專區與全球佈局 矽光子業務轉型：從純檢測服務跨足自研「設備銷售」 海外佈局策略：鎖定先進研發源頭 (Path Finding) 商機 財務體質轉折：資本支出高峰已過，2025 年迎接獲利起跑點 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議...

併購 iCHEF 啟動雙引擎,91APP -KY (6741)從零售 SaaS 升級為「零售＋餐飲」OMO 平台!91APP-KY114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 策略併購 iCHEF，鎖定「零售 + 餐飲」雙引擎，擴大市場規模 確立四大核心解決方案 (Commerce, Marketing, POS, Payments)，全面導入 AI 賦能 營收結構優化，行銷解決方案 (Marketing Solution) 強勁成長，成為新獲利動能 整合綜效二部曲：短期聚焦「降本增效與金流整合」，長期推動「交叉銷售與產品互...

DDR5 換機潮啟動,SASE＋OT 資安深化,從網安硬體到邊緣 AI 平台,立端(6245)攜手 NVIDIA 打造電信與關鍵基礎設施新引擎!立端114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營運績效回溫，市場重心轉向北美 戰略轉型聚焦 Edge AI，深化 NVIDIA 合作 網安技術演進（SASE/AI Agent）與關鍵基礎設施（OT）商機 DDR5 規格升級帶動產品換機需求 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人...

液冷滲透率躍升、獲利全面創高,雙鴻(3324)邁入 AI 伺服器冷卻的黃金成長期!雙鴻114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營運績效創高，液冷滲透率顯著躍升 轉型全方位液冷系統解決方案供應商 (Total Solution) 2026年展望：伺服器與液冷為核心成長動能 全球佈局深化，泰國成為關鍵生產基地 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hostin...

深度綁定 Broadcom、51.2T CPO 進入量產倒數,眾達-KY卡位 AI 資料中心節能核心!眾達-KY (4977)114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 深化 CPO 技術佈局，緊密配合大客戶 Broadcom 量產 51.2T 產品, CPO 具 65% 節能優勢，導入外部光源（ELSFP）解決散熱難題 AI 與邊緣運算驅動需求，超大型資料中心市場規模未來四年將翻倍 前三季 EPS 達 3.53 元，預期明年現金股利發放將優於今年 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆...

M9 材料躋身全球唯三供應商,聯茂(6213)卡位 AI GPU 核心材料，2025 下半年放量在即!聯茂114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： AI 高階材料（M8、M9）技術突破與認證 一般伺服器（M7）規格升級帶動營收 產品組合優化與價格策略提升獲利 全球佈局與泰國廠產能擴充 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

從軍機到微電網,漢翔(2634)以高技術門檻撐起下一輪結構性成長!漢翔114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 國防業務：深耕軍機維修升級（MRO），積極拓展無人機與反制系統 民用業務：掌握全球航運復甦需求，加速美國廠認證與供應鏈在地化 科技服務：響應淨零轉型政策，首創「電力島」微電網儲能商機 財務表現：第三季匯率回穩助攻獲利，持續優化風險控管與避險機制 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資...

從 AI 基礎建設到 AI 資安,邁達特(6112)打造一站式企業級智慧算力平台!邁達特114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 第三季營運亮眼：營收年增 31%，AI 運算佔比近六成 雙向核心策略：聚焦「Security for AI」與「AI for Security」的深度整合 集團佈局效益：海外子公司（美國 Brainstorm、南非 Corex）回穩，轉投資德鴻即將上櫃 未來展望：樂觀看待 2026 年成長，惟審慎關注供應鏈缺貨與漲價變數 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報...

從 3C 製造到 AI 機器人控股平台,能率(5392)啟動「製造＋投資＋代理」成長引擎!能率114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 全方位轉型 AI 與機器人產業 推動子公司多元佈局與資本市場掛牌 財務體質優化，第三季單季轉虧為盈 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

從 PCB 走向先進封裝,大量(3167)切入 CoWoS 供應鏈，半導體設備業務啟動倍數成長!大量114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營運獲利顯著成長，訂單能見度已達 2025 年第二季 AI 伺服器帶動高階背鑽與量測設備需求，技術與產能雙重升級 半導體檢測設備成功切入 CoWoS 先進封裝製程，市佔率持續擴大 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。...

零壹(3029)卡位 AI、資安與訂閱制，成長動能延伸至 2026 年!零壹114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營收獲利雙創歷史新高，雲端服務與訂閱制營收顯著躍升 成功轉型「解決方案聚合商」，構築難以複製的平台生態系優勢 鎖定「AI應用落地、資安剛性需求、訂閱制經濟」為未來三大成長引擎 承諾高股息股東回報，並正式啟動東南亞海外市場佈局 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資...

營收、獲利、訂單齊創高峰!兆聯實業(6944)「工程＋服務」雙引擎撐起長線成長曲線!兆聯實業114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營運全球化：擺脫中國市場依賴，美國與新加坡成新成長引擎 獲利爆發：前三季營收年增 60%，EPS 22.26 元創新高 雙引擎商業模式：「工程建設」結合「維運服務」創造穩定現金流 毛利回升與成本優化：工程毛利率重回 20%，費用率控管得宜 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股...

羅昇(8374)進入轉型黃金期：AI 智動化、綠能、半導體三大引擎全開!羅昇114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 財務績效顯著成長，獲利指標呈現「三升」態勢, 營運策略聚焦三大主軸：AI 智動化、綠能、半導體,, 拓展歐美版圖，優化全球市場佈局（歐美佔比破三成）, 投資馬達廠（六俊）佈局機器人「關節」與軟硬體整合 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風...

從矽光子到超導探測器,光聖(6442)前瞻技術布局全面開花!光聖114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營收與獲利結構爆發性成長 核心業務轉型鎖定 AI 數據中心 佈局矽光子與前瞻應用 全球化生產體系分散風險 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI 晶片越算越燙,預燒測試需求飆升，京元電(2449)自製設備成關鍵競爭力!京元電114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： AI 為核心成長動能，支撐 Q3 獲利與 Q4 展望, 晶片高功耗推升「預燒測試」需求及自製設備優勢,,, 採「租賃廠房」策略，快速解決 AI 測試產能空間不足 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by Soun...

邊緣 AI Server、ODM 年增 81% 帶頭衝!凌華(6166)切入醫療、機器人與半導體新藍海!凌華114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 財務體質改善與費用控管成效顯著, 產品策略聚焦 AI 邊緣運算與 ODM 成長,, 深化「6+4」垂直應用領域佈局（含機器人與半導體） 策略性應對記憶體漲價與關稅挑戰 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting...

面板級封裝、PowerSiP、CPO 三箭齊發先：進封裝營收上看 10 億美元增量!日月光投控(3711)114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： AI 帶動半導體價值轉型與市場爆發成長,, 以 VIPack 與 FOCoS 異質整合技術突破效能瓶頸,, 佈局三大創新基礎設施：面板級封裝、高效供電 (PowerSiP) 與矽光子 (CPO),,, 2026 營運展望：先進封裝營收顯著成長與測試產能擴充 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，...

從 AI 基礎建設到 AI 資安,邁達特(6112)打造一站式企業級智慧算力平台!邁達特114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 第三季營運亮眼：營收年增 31%，AI 運算佔比近六成 雙向核心策略：聚焦「Security for AI」與「AI for Security」的深度整合 集團佈局效益：海外子公司（美國 Brainstorm、南非 Corex）回穩，轉投資德鴻即將上櫃 未來展望：樂觀看待 2026 年成長，惟審慎關注供應鏈缺貨與漲價變數 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報...