Grace懶洋洋

從PCB廢水到鋰電池回收,衛司特(6894)如何卡位AI與新能源兩大兆元商機!衛司特115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 專業磊晶代工定位與積極擴充產能 AI 資料中心帶動光電子業務爆發 微電子受惠 WiFi 規格升級且成功反映成本 前瞻應用技術佈局（低軌衛星與高容量硬碟） 妥善應對中國基板出口禁令風險 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。...

晶圓廠的心臟與血管！揭開矽科宏晟(6725)最難被取代的技術護城河!矽科宏晟115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 營運表現亮眼，營收獲利與在手訂單皆創歷史同期新高 策略性優化產品組合，帶動毛利率顯著彈升 以數位雙生技術與綠色工程搶攻AI資料中心商機 具備獨特的海外在地化優勢，避開同業產能爬坡期風險 穩健的高股利政策與優異的股東權益報酬（ROE） 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參...

從3D繪圖到機器人.自動化工廠!實威(8416)打造製造業AI轉型的最後一哩路!實威115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 掌握「非紅供應鏈」與地緣政治絕對優勢 「代工」與「自售」雙軌並行的高毛利商業模式 深耕「資源原地循環」技術與零成本副產品挹注獲利 財務爆發性成長，積極擴產切入半導體與軍工高端應用 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負...

AI資料中心爆單!全新(2455)如何卡位1.6T光通訊與下一波算力革命？全新115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 專業磊晶代工定位與積極擴充產能 AI 資料中心帶動光電子業務爆發 微電子受惠 WiFi 規格升級且成功反映成本 前瞻應用技術佈局（低軌衛星與高容量硬碟） 妥善應對中國基板出口禁令風險 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Ho...

從半導體到AI伺服器,全球都在蓋廠!揭密聖暉(5536)的護城河!聖暉115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 營運表現亮眼，營收獲利與在手訂單皆創歷史同期新高 策略性優化產品組合，帶動毛利率顯著彈升 以數位雙生技術與綠色工程搶攻AI資料中心商機 具備獨特的海外在地化優勢，避開同業產能爬坡期風險 穩健的高股利政策與優異的股東權益報酬（ROE） 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投...

AI.軍工.半導體都在搶!揭密鎢與鈷背後最關鍵的隱形冠軍!聯友金屬-創(7610)115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 掌握「非紅供應鏈」與地緣政治絕對優勢 「代工」與「自售」雙軌並行的高毛利商業模式 深耕「資源原地循環」技術與零成本副產品挹注獲利 財務爆發性成長，積極擴產切入半導體與軍工高端應用 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈...

AI資料中心＋低軌衛星雙引擎！騰輝電子高階材料需求爆發!騰輝電子-KY(6672)115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現亮眼，毛利率顯著提升 成功轉型，特殊材料成獲利核心 （六大產品動能：AI高頻材料、低軌衛星、軍工雷達、半導體測試、大功率散熱、高階光通訊） 具備強大定價能力，成功轉嫁成本 積極擴充全球產能，泰國新廠將量產 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議...

PCIe Gen 7＋大電流Power雙引擎!高速傳輸與電力需求全面起飛!佳必琪(6197)115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 「光銅並進」策略與北美 CSP 需求強勁 1.6T光模組送樣與 800G ACC 放量 1.6T AEC 具量產實力與推進 PCIe Gen 7 開發 大電流電力系統成功跨大市佔 產品組合優化帶動毛利提升 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting...

新股介紹-頌勝科技(7768)打破國際壟斷！頌勝科技靠三大護城河搶攻半導體關鍵耗材 🐑本集重點： 專注半導體CMP研磨墊，具備「三重技術護城河」 受惠於AI、CoWoS先進封裝趨勢與「供應鏈在地化」 產品結構優化帶動雙率雙升，且維持高配息政策 啟動「兩岸雙引擎」擴產，結盟搶攻先進製程 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting...

不用高階GPU也能跑120B模型!群聯(8299)aiDAPTIV+顛覆邊緣AI市場!群聯115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現創歷史新高，策略性備貨確保下半年出貨無虞 成功邁向「Phison 3.0」，AI生態系模組躍升為最大成長引擎 推出「混合型龍蝦」aiDAPTIV+ 方案，大幅降低邊緣AI落地痛點 堅持重金投入研發（R&D），以高度客製化掌握市場話語權 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資...

策略性備貨迎需求爆發！強茂(2481)MOSFET與AI運算成新成長核心!強茂115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務穩健與因應需求積極備貨 車用電子為最具爆發力的成長引擎 強攻 AI 與電腦運算，策略性降低綠能佔比 發揮完整 IDM 垂直整合優勢與全球化佈局 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

MLCC、Hybrid電容交期拉長半年！日電貿(3090)缺貨與漲價行情看到2027!日電貿115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務績效亮眼，維持長期穩健的高股利配發 AI 伺服器帶動高階被動元件需求倍增，優化毛利結構 結構性缺貨態勢確立，漲價與供需緊俏預期將延續至2027年 深化「一站式解決方案」與地緣政治下的全球化靈活佈局 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎...

矽光子＋AI檢測需求全面爆發!大銀微系統(4576)高精度平台成新成長核心!大銀微系統115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 2026年第一季營收與獲利強勁成長 半導體高精度定位平台需求暢旺，訂單能見度高並持續擴產 亞洲與台灣市場表現亮眼，零組件與驅動器接單強勁 矽光子與PCB高階檢測設備挹注新成長動能 發揮集團機電整合綜效，穩固高毛利率與客戶黏著度 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參...

EPS狂飆75元!鴻勁(7769)AI測試設備需求炸裂,產能再上修!鴻勁115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 產能預估大幅上修，財務表現創下新高 訂單高度集中於 AI 與 HPC 高階測試設備 未來成長核心：CPO光電同測技術領先與新產品佈局 ATC先進散熱溫控技術持續升級 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

越南.墨西哥產能全開！Wi-Fi 7與5G FWA成未來兩年主引擎!啟碁(6285)115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 第一季獲利表現穩健且毛利率提升 全年展望樂觀，營收挑戰40億美元以上 積極擴充全球產能與資本支出佈局 面臨缺料、漲價等不確定性挑戰並提出因應對策 Wi-Fi 7 成為主力動能，並致力於區域市場平衡 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負...

反無人機+低軌衛星需求爆發!事欣科(4916)三大引擎全開,營運強勢起飛!事欣科115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務體質優化，2026全年獲利展望創佳績 在手訂單充沛，高達1.3億美元 受惠地緣政治與轉單效應，北美製造與獨家認證成護城河 國防與低軌衛星需求強勁，客戶持續追單 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provid...

Edge AI＋衛星直連雙引擎,耕興(6146)吃下檢測費用倍增紅利!耕興115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： FCC 新規將帶來龐大的檢測轉單效應與「快速通道」優勢 Edge AI 帶動終端裝置硬體規格升級與檢測新商機 手機直連衛星（NTN）技術推升單一設備的檢測費用 掌握 Wi-Fi 8 高階網通檢測先機，鎖定「實體 AI」應用 實施三班制擴展產能，且高配息展現財務穩健 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參...

營收季增45%強勢回溫!前鼎(4908)卡位CPO外置光源,AI資料中心商機爆發!前鼎115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 第一季營運顯著回溫，維持高毛利水準 積極佈局AI與資料中心的CPO外置光源（ELS）商機 ELS新產品進度明確，高功率規格預計第三季量產 建置自有COC（Chip on Carrier）產線以掌握核心技術與代工商機 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，...

線性滑軌+半導體新品齊發!亞德客KY(1590)下半年動能再升級!亞德客KY115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現強勁且上修全年財測 氣動市場進入復甦週期，由電子與電池產業領軍 線性滑軌擴張市佔，半導體產品開發進度超前 高度「垂直整合」優勢與穩固的市場地位 穩定現金流支持高股利配發率 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 --...

單季EPS年增81%！致茂(2360)淡季照樣賺,AI測試需求強到爆!致茂115年Q1法說重點摘要 🐑本集重點： 2026年第一季營收與獲利創下歷史佳績 AI伺服器電源帶動量測與自動化檢測設備（ATS）翻倍成長 半導體系統級測試設備（SLT）需求暢旺，可望上修財測 矽光子與CPO測試準備就緒，下半年將帶來實質貢獻 二期廠房全數保留以確保未來3至5年產能 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建...

新股介紹-創新服務(7828)年成長飆破200%！創新服務攜手Technoprobe，搶攻探針卡自動化商機 🐑本集重點： 專注半導體先進設備並獲國際大廠策略投資 營運具爆發性成長且訂單能見度極高 確立三大成長引擎與領先的TGV先進封裝技術 積極擴建台中新廠以迎合龐大市場需求 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by Sound...

毛利逼近58%＋EPS飆23元!光聖(6442)吃下AI光通訊紅利,營運創高!光聖114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 營收與獲利創歷史新高，毛利率目標維持五成以上 強化全球化生產佈局，菲律賓新廠正式投入營運 聚焦AI資料中心基礎建設，光通訊產品佔比達八成 核心技術延伸至生醫科學與航太國防等高階領域 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -...

進軍美國亞利桑那!兆聯實業(6944)啟動19.5億擴廠,打造全球水處理版圖!兆聯實業114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收與獲利大幅增長 在手訂單創高達212.6億元 半導體客戶資本支出展望樂觀 啟動美國亞利桑那州重大建廠計畫 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

誤判率大降90%!倍利科(7822)用AI顛覆AOI市場,營收三年暴增10倍!倍利科114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 核心技術解決半導體檢測痛點 營收爆發成長，財務穩健保守 半導體與智慧醫療雙引擎佈局 產能已備妥，緊跟客戶擴建需求 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

衛星訂單暴增3倍!萊德光電(7717)營收.獲利雙創高,太空經濟正式起飛!萊德光電-KY114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現亮眼，獲利與營收雙雙創高 衛星雷射通訊業務爆發，訂單呈現近3倍成長 啟動泰國擴廠計畫，強化全球供應鏈韌性 掌握太空真空散熱核心技術，鎖定高毛利客製化市場 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hostin...