Grace懶洋洋

毛利衝破39%＋訂單滿到2027!大量(3167)迎AI設備大爆發!大量114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現亮眼，高階產品帶動毛利大幅提升 訂單滿載，積極擴充產能以因應強勁需求 AI伺服器需求爆發，TM4多軸新機即將出貨 半導體先進封裝佈局有成，成功打入一線大廠供應鏈 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by S...

AI資料中心帶動3倍擴產!沛亨(6291)卡位800G+1.6T高速傳輸商機!沛亨114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年獲利表現亮眼且維持高配息政策 AI資料中心引爆光纖需求，產能目標擴增三倍 四大事業部發揮綜效，多角化佈局有成 2026年營運展望樂觀，力拚超越歷史新高 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI營收占比衝45%！臻鼎(4958)2026啟動新成長週期，500億擴產全面開火!臻鼎-KY114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收創歷史新高，獲利體質持續優化 AI相關產品營收佔比達45%，2026年將啟動新一輪高速成長 資本支出上修至500億元以上，全球10座新廠同步建置 IC載板與光通訊等高階技術迎來爆發性成長 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且...

長興(1717)重押熱塑複材,卡位無人機,布局半導體+先進材料,2026年拚超越去年!長興114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營運成果與2026年樂觀展望 啟動20億元籌資計畫與發放現金股利 強攻「高性能熱塑複合材料」並具備顯著製程優勢 熱塑複材跨域應用廣泛，鎖定無人機與機器人等高成長市場 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 --...

營收創高卻現金流轉負？台燿(6274)大舉備貨＋擴產，背後其實在押這件事!台燿114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 營收與獲利雙雙創下佳績 高階產品組合佔比持續提升 啟動大規模資本支出以擴充產能 策略性備貨導致短期自由現金流轉負 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

德州廠量產＋和碩入股！系統電(5309)卡位「美國製造」AI供應鏈!系統電114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 確立2028年百億營收目標與三大成長引擎（BBU、IPC、無人機） 美國德州廠預計2026年第一季量產，搶攻「美國製造」商機 結盟和碩與加百裕，擴大策略與集團綜效 導入車規級BBU全自動化產線，目標成為全球前三大 工業電腦營收倍增，無人機達成100%台灣在地製造 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股...

AI光通訊全面起飛！波若威(3163)卡位800G／1.6T＋CPO量產在即!波若威114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 主力動能來自 AI 數據中心與 CPO 應用 CPO 相關產品量產時程明確 大幅擴充海外產能以應對需求 傳統電信與光纖到戶（FTTH）市場持續暢旺 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

從分析跨足設備！汎銓(6830)打開矽光子新藍海!汎銓114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 迎來2026年「豐收年」與四大成長動能 深耕埃米世代先進製程材料分析 (MA) 技術 持續擴建 Tier-1 AI 客戶專區 矽光子技術突破與跨足量測設備銷售 完善全球佈局以搶佔設備研發源頭商機 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by...

解決封裝四大痛點！印能科技(7734)靠製程平台卡位AI先進封裝核心!印能科技114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年財務與營運表現亮眼 股東會順利通過盈餘轉增資等議案 專注解決先進封裝製程四大挑戰 全球市場佈局以台灣及東北亞為核心 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI＋1.6T光模組雙引擎！環宇KY(4991)AOC營收占比衝70%，毛利創新高!環宇KY114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 受惠於AI需求，AOC產品帶動營收與毛利創新高 迎合1.6T光模塊升級，200G PD與CW Laser進入量產 積極擴充產能與落實多重供應鏈以控管缺料風險 實質毛利率解析與預期停止認列常州承芯投資虧損 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈...

中東油價飆升助攻！中碳(1723)獲利強彈，AI BBU＋SiC雙引擎啟動!中碳114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 受惠油價與苯價上漲，2026年第一季獲利強勁反彈 先進碳材料成功切入 AI 伺服器 BBU 供應鏈並啟動擴產 受惠中國石墨出口管制轉單契機，積極佈局 SiC 半導體市場 小港廠污染整治解除列管，大幅節省營運成本 碳材料業務重新佈局，預期今年出貨量將大幅成長 40% 到 50% 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所...

聯發科集團加持！達發(6526)如何搶攻AI網路晶片市場!達發114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收創歷史新高，整體獲利穩健 光通訊與以太網將成2026年最強勁成長動能 低軌衛星佈局發酵，成功打入一線運營商 藍牙與高階物聯網產品跨足醫療與商用市場 發揮聯發科技集團綜效，擴大全球市占 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 --...

AI算力耗電爆炸，台達電(2308)押注氫能與微電網的未來!台達電114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 營收與獲利雙雙創下歷史新高 AI 資料中心為最主要成長動能 電動車（Mobility）事業面臨逆風並進行產能調整 擴大資本支出與前瞻能源佈局 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

營收年增35%、SCAP暴增422%！愛普(6531)下一波AI記憶體機會在哪？!愛普114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年第四季及全年營收大幅成長，毛利率表現亮眼 SCAP（矽電容）業務爆發，IPD預計2026年接棒量產 VHM（高頻寬記憶體）聚焦AI/HPC應用，預計2027-2028放量 力積電出售P5廠對愛普整體營運影響有限 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自...

GB200、GB300帶動需求！AI伺服器滑軌王者川湖(2059)的成長秘密!川湖114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收與獲利創佳績，未來展望樂觀 AI 伺服器需求為核心成長動能 專利護城河深厚，營運未受同業競爭與流言影響 全球化產能佈局穩步推進 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

軍工需求爆發、筆電市場卻降溫？拆解神基(3005)2026年的機會與挑戰!神基114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收與獲利同創歷史新高，配息政策穩定 強固型電腦受惠軍防預算與AI應用，為核心成長動能 綜合機構件面臨衰退挑戰，供應鏈面臨漲價與缺貨壓力 持續推動「China Plus One」產能佈局與資本支出規劃 積極推動ESG減碳與企業永續發展 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具...

AI創作＋人臉辨識雙引擎：訊連(5203)用Agentic AI打造下一代影音軟體!訊連114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營收創12年新高，本業獲利翻倍成長 Create B2C 為主力成長引擎，全面朝「代理式AI（Agentic AI）」發展 FaceMe 人臉辨識業務強勁成長，深耕金融 eKYC 與智慧安防 2026年第一季展望保守，但長期看好 GenAI 帶來的競爭優勢 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資...

2億畫素時代來了！采鈺(6789)靠Metalens與矽光子搶攻下一波影像革命!采鈺114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年財務表現與股利政策 2026年上半年展望與資本支出計畫 手機CIS規格明確朝「2億畫素」邁進 積極推進超透鏡與矽光子等新技術量產 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

PUF打入NVIDIA Vera Rubin,力旺(3529)卡位A記憶體與後量子資安升級潮!力旺114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現創歷史新高，營運效率顯著提升 佈局 AI 記憶體系統與高階資安展現成果 先進製程與新應用授權動能強勁 樂觀的未來展望 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

友達(2409)四支箭齊發,卡位AI.車用.CPO與AR新藍海!友達114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 營運轉型見效，2025 年順利轉虧為盈 深化三大支柱策略，非顯示業務佔比攀升 佈局 Micro LED 與 AI「四支箭」技術 2026 年展望：首季淡季，全年審慎樂觀 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

OLED＋投影新應用＋無人機標案,中光電(5371)打造 2026 多引擎成長曲線!中光電114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現：2025 全年 EPS 0.95 元，第四季營收回溫 節能產品：OLED 與越南產能助攻，Monitor 出貨將倍增 影像產品：2026 年重回成長，鎖定世足賽與新應用 新創事業：無人機獲利穩定，佈局政府新標案 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風...

折舊高峰已過,InP 技術卡位,穩懋 2026(3105) 獲利槓桿全面啟動!穩懋114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025 年第四季獲利優於預期，毛利率顯著回升 AI 數據中心與衛星通訊成為關鍵成長引擎 折舊高峰已過，資本支出持續受控 積極佈局 InP（磷化銦）光通訊技術 2026 年第一季展望受淡季因素影響 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -...

全年轉盈,Q4 強彈,華邦電(2344)重返獲利成長軌道!華邦電114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年營運轉虧為盈，第四季獲利表現亮眼 2026年資本支出激增，全力擴充先進製程產能 鎖定AI與邊緣運算商機，CUBE技術搶攻市場 市場展望樂觀，預期2026年產能供不應求 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

非紅供應鏈＋AI通訊技術加持,鎖定40億＋180億國防標案,錦明(3230)無人機版圖全面展開!錦明114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 企業轉型：從製造代工升級為系統整合商 (SI) 產品佈局：建立三款無人機產品線（Viper/Saber）鎖定國防標案 核心優勢：建構「非紅供應鏈」與關鍵模組（AI/通訊）研發 海外拓展：積極進軍歐美市場（波蘭、德國、美國） 營運展望：2026年無人機與工程營收將帶動結構性改變 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡...

併購Magnax拿下軸向磁通電機,廣宇(2328)搶攻人形機器人動力核心!廣宇114年Q4法說重點摘要 🐑本集重點： 併購取得 AFM 關鍵技術，跨足人形機器人領域 啟動「3S」策略轉型，升級系統模組整合商 深化鴻海集團合作，發揮協同綜效 確立成長目標：2026 AI 伺服器量產、2030 機器人營收過半 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting...