Grace懶洋洋

印尼新廠量產、葡萄牙創新中心上線：志強-KY(6768)全球產能全面升級!志強-KY114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 財務營運：前三季營收獲利雙位數成長，毛利率短期承壓, 全球佈局：印尼新廠量產挹注產能，葡萄牙廠深化研發創新,, 成長動能：2026 世足賽備貨需求啟動與跑鞋訂單倍增, 關稅應對：Adidas 輸美訂單關稅分攤機制明確，風險可控 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建...

面對原料成本與庫存挑戰，現金流逆勢改善、營運體質持續強化!胡連(6279)114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 聚焦高階高頻產品，力保30%以上毛利率 第三季成本壓力浮現，但營運現金流顯著改善 2026年雙位數成長展望：中國新案量產與歐洲策略轉投資擴張 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

營收雙位數成長、AI 自動化強化攻防!安碁資訊(6690)加速布局雲端與東南亞區域聯防!安碁資訊114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 資安服務領導者：7x24 SOC 與高市場佔有率 全面性資安縱深防禦（事前、事中、事後） 佈局 AI 技術與雲端/OT 資安防護 穩健的財務成長與人才國際化佈局 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting pro...

上詮(3363)大轉型,成功由虧轉盈、矽光子與 CPO 技術推進高速傳輸新紀元!上詮114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 財務營運顯著改善，成功實現轉虧為盈 核心技術鎖定矽光子（SiPh）與 CPO 封裝 佈局 AI 高速傳輸趨勢，訂立 CPO/XPU 產品藍圖 通過大額資本支出與增資，擴充 CPO 量產產能 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting...

半導體海外擴廠、AIIDC 能耗飆升!亞力(1514)外銷爆發、變壓器與配電盤供不應求!亞力114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 台電電網強韌計畫與STATCOM統包工程加速執行 高耗能產業商機：半導體擴廠、AI/IDC機房電力需求及外銷成長 軌道工業（四鐵）基礎建設與設備汰舊換新市場 積極推廣太陽能、儲能與電動大巴/電動車充電樁產品線 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資...

汽車零件受地緣政治壓力，劍麟(2228)加速全球化佈局；AI 散熱零組件成為新成長引擎!劍麟114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 獲利能力顯著下降 汽車零件事業群面臨產品組合及全球化佈局挑戰 積極切入 AI 伺服器散熱零組件市場並取得初步進展 發生一次性營運費用：高標準勞工政策合規 財務結構調整：短期借款與存貨週轉天數增加 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人...

從資安起家到 EPS 連創新高！創泓科技(7714)打造「端到端資安＋AI」雙引擎成長模式!創泓科技114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 資安為核心基石，營運成果持續亮眼 全面佈局 DevSecOps、SBOM 及雲端資安解決方案 聚焦「安心用 AI」策略與企業級 LLM/Agent 落地商機 串聯無人載具、多模態 AI 視覺與國產化硬體開發 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風...

從關稅衝擊到產品創新突破!儒鴻(1476)加碼印尼產能、提升成衣比重抵禦外部風險!儒鴻114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 毛利率顯著回升，回歸目標區間 產品創新與印尼擴廠抵銷外部衝擊 訂單能見度回復正常（六個月） 垂直整合比例提高，成衣營收佔比上升 市場展望：充滿挑戰，但審慎樂觀 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Host...

從機殼大廠到 AI 基礎建設推手！晟銘電(3013)押注 NVIDIA OTS、液冷與 Power Rack 三箭齊發!晟銘電114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營運成果：AI 驅動營收與獲利成長 製造佈局：全球據點擴張與產能優化 (特別是泰國廠及台灣機櫃能力) 產品策略：專注 AI 平台標準品設計 核心技術：液冷系統整合與製程投入 前瞻佈局：高密度運算架構與電源機櫃 開發 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參...

HDI 技術升級＋ASIC、GPU 雙線並進！定穎投控(3715)從車電走向 AI 中樞神經的關鍵轉折年!定穎114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： AI 算力 PCB 大規模擴產：泰國廠投入約 65 億新台幣，總產值上看 125 億元 犧牲短期利潤：大量進行認證樣品試產，確保 2026 年 AI 產品量產良率 產品技術與應用升級：聚焦高階 HDI 及高層數多層板，優化產品組合 強勁的 AI 成長動能：預計 2026 年 AI 營收佔比將大增至總體營收的 20% 🐑本節目純屬個人...

保瑞(6472)進入高價值組合時代，汰弱留強釋放 20 億現金流!保瑞114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： CDMO 創紀錄獲利，專科用藥驅動雙引擎策略成效 營運結構優化：策略性淘汰低毛利產品，釋放營運現金流 積極投入全球資本支出，確立 2026 年國際化與競爭優勢藍圖 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

AI 邊緣運算＋軍工垂直應用雙引擎爆發!高毛利產品線成宸曜 (6922)最強推進力!宸曜114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營收獲利創新高：2025年第一季表現創歷史高點 垂直市場與AI邊緣運算領軍成長 強化全球佈局及非中製造優勢 專注高算力AI、嚴苛環境及低功耗平台 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

營收轉季增、AI 轉型加速落地--威盛 (2388)朝高價值邊緣 AI 全力衝刺!威盛114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現：營收季度成長與年對年壓力 營收結構：CPU 成為主要貢獻 核心戰略：多模態邊緣 AI 決策提升 重點應用：智能車載與工業安全系統落地 未來策略：技術升級與市場通路拓展 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hos...

押注半導體＋AI 機器人！上銀(2049)揭開 2026 成長藍圖：從晶圓平台到人形關節模組!上銀114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年第三季財務表現受惠於匯兌利益 聚焦半導體與機器人作為未來主要成長動能 市場景氣不明朗，訂單能見度短暫 透過效率提升與高階定位維持營運競爭力 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provi...

上緯投控(3708)斷腕轉型：賣金雞母獲利60億、聚焦航太機器人四大新支柱！ Q4財報驚天變？上緯投控114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 企業戰略轉型與雙軌架構確立 繼續營業單位營運績效承壓 停業單位（上緯新材）處分帶來鉅額潛在利益 應收帳款風險與TPI客戶協議達成 核心事業與未來成長目標明確 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。...

鴻海(2317)AI伺服器狂飆佔比四成！挑戰一兆美金市場、電動車等待「外包轉折點」!鴻海114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 創紀錄的強勁財務表現與獲利結構優化 AI伺服器為核心成長引擎與垂直整合深化 2026年整體市場與業務呈現樂觀展望 電動車（EV）市場接近外包轉折點（CDMS模式） 持續強化全球佈局與投資，並聚焦HHTD25科技日 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資...

建準(2421)AI伺服器獲利大爆發，水冷、儲能新佈局搶攻未來成長！建準114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 亮眼的財務表現與獲利能力持續改善 伺服器/AI業務為核心成長驅動力，且積極搶攻新市場 積極佈局液冷/水冷技術與工業儲能市場 展望樂觀與多業務線同步增長 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by SoundOn

擴廠＋專利雙護城河齊發，川湖(2059)交出史上最強前三季財報！川湖114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 2025年第三季與前三季財報表現優異，財務結構穩健 AI與伺服器應用為主要成長動能，佔營收極高比例 積極擴張產能與資本支出，新廠區規劃進行中 專利佈局完整且積極維護，構築市場進入高門檻 營運展望長期樂觀，但須留意農曆年等季節性低點 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投...

研揚(6579)訂單穩、需求強，但 CPU.記憶體缺貨成最大變數!研揚114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營收創歷史新高，惟淨利因業外因素大幅下滑 AI 應用為主要成長引擎，特定產品線（Edge AI / Box PC）增長強勁 全年預期雙位數成長，接單出貨比（B/B Ratio）維持穩定增長態勢 供應鏈潛在風險：CPU與記憶體交期拉長且價格上漲 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應...

啟碁(6285)美國市場佔比過高、產能加速外移--全球布局進入重新平衡期!啟碁114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 挑戰 2026 雙位數成長，雖面臨匯率與高費用壓力 啟動全球製造基地重組，越南將成最大生產中心 業務結構健康，但積極平衡美國市場佔比失衡 聚焦 Advanced Connectivity、Switch 及 LEO，維持高水準資本支出 應對地緣政治風險，DDR4 缺料為當前最大營運困擾 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之...

敦陽科(2480)AI.資安雙引擎啟動,77億天價訂單背後的成長與煩惱!敦陽科114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 穩健營收與在手訂單創新高，奠定長期成長基石 聚焦人工智慧（AI）與資訊安全（資安）雙核心成長引擎 產品結構優化：儲存設備佔比顯著躍升 大型專案增加推升存貨水位，短期影響合併毛利率 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -...

致茂(2360)AI推動核心業務創高,業外暴賺背後的獨家佈局與產能擴張!致茂114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 本期淨利因處分資產暴增，核心業務保持高雙位數成長動能 量測及自動化設備營收強勁，主要受惠於AI伺服器電源架構升級 半導體測試市場份額擴大，取得AMD獨家供應地位及Rubin架構訂單 公司著手進行產能擴充（二期廠房），迎接2026年新AI電源基礎建設需求 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資...

智易(3596)零負債擁百億現金,財報創高.三率三升,如何搶攻WiFi7與AI商機？智易114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 財務表現創下歷史新高，營收與獲利持續增長 資產負債結構穩健，達成零借款狀態 迎來網通產業技術創新，並受惠於WiFi 7與AI應用 專注提升產能效率與實踐永續發展（ESG）承諾 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Host...

台光電(2383)財報創高,AI爆發下如何成為「CCL界的台積電」？高速材料、全球擴產與供應鏈策略解析!台光電114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 第三季營運成果創歷史新高 高階基材市場持續領先與擴大 基礎設施與 AI 應用為主要成長動能 積極擴大全球產能佈局與原料保障 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險，且自負盈虧。 -- Hosting provided by Soun...

環宇-KY(4991)AI巨浪推升AOC營收飆七成,高研發佈局CW雷射迎戰CSP自研晶片與LPO新局!環宇-KY114年Q3法說重點摘要 🐑本集重點： 營收成長強勁且產品組合優化，主要受惠於資料中心與AI需求 持續增加研發費用與營運支出，著重於未來技術投資 雲端服務供應商 (CSP) 大幅增加 AI 相關資本支出，推動高速光模塊市場加速 現金流量狀況顯著改善，資產負債結構穩健 🐑本節目純屬個人針對公司法說會簡報所作之重點整理筆記，所提之個股資訊僅...