BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟

1:30 本週反彈的核心就是降息一碼確定 2:30 數據還是有缺，有限的慘淡就業數據是主因 4:30 通膨數據遞延，FOMC後才會公布CPI… 6:25 雙數字會議會有SEP報告，2026點陣圖將是關鍵 8:12 新的一年票委輪調+5月換FED主席，派系一次看 11:02 明年Q1兩次會議都不降息的機率頗高!? 12:40 日央12月升息機率大增，長債殖利率創數十年新高 14:20 美債殖利率長短期利差，130基點也逼近創高 17:11 資金行情是短線的流動性回吐，潛在事件與總經要...

(0:30) 美股走勢如先前預測 (1:46) 美國聯準會的角色不再中立 (4:09) 若宣布降息後的後續走勢 (5:15) 國際指數整理：美元指數、十年期公債、原油、比特幣、科技股 (8:40) 失業率高股市反而會漲，那未來會不會衰退？ (12:29) 全球軍備提升 (14:53) 一個產業衰退會帶動另一個產業興盛 (17:57) 未來有AI之後會產生什麼樣的現象？ (22:15) 台股走勢分析 (23:45) 12月份就是佈局時機 (26:11) 兩岸關係 (29:13) 美國在東亞地區扮演一個重...

感恩節消費強勢啟動 市場押注12月降息機率攀上八成 東京通膨再破2%升息機率高 韓國央行連四次按兵不動 Google Gemini 3 強勢逆襲 ChatGPT增長放緩 *本篇由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

隼先生怎麼說#EP235 -- Hosting provided by SoundOn

(0:30) 美股走勢分析 (2:19) 各項國際指數，科技股數據 (3:42) 現在這個盤穩了嗎？聯準會12月份會降息機會高 (8:17) 科技公司發行公債的問題 (11:13) Gemini 3超越了 OpenAI ，TPU、GPU熱潮 (15:25) CSP廠靠什麼賺錢？ (18:55) AI實際上產生的獲益是什麼? (22:49) 輝達應收帳款很正常，是市場找理由打壓股價 (24:38) AI技術能否回收？ (26:1) 行情到這個位階會稍微休息再往上 (27:14) 台股走勢分析，連動美股 (30:27)現在行情適合...

通膨與就業數據集體延後 12月利率決策更難判讀 高市內閣推21兆刺激案 通膨破3%再掀升息預期 歐元區PMI放緩 川普逼烏一週內接受和平計畫 *本篇由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:30 從10月底以來AI伺服器陣營連貫的利空衝擊 4:17 本質上是同一個故事，一一檢視AI買家的現金流 6:43 輝達營收獲利展望，打敗買方預期，無庸置疑的好 8:00 資本市場的公司債與利率，it does matter! 9:25 老黃關於AI泡沫論與折舊6年的正面回應 14:13 關於現金流不足與供應鏈融資，就顯得含糊其辭 16:26 市場質疑應收帳款(AR)增加，事實上增加比例很正常! 21:00 供應鏈融資的疑慮存在，重點是看雲端算力回租合約! 25:00 利空回應...

(0:27) 美股走勢分析 (2:51) 從今年四月以來已經漲多，修正是合理的 (4:24) 國際重要數據回顧：美元指數、原油、比特幣、科技股 (6:16) 聯準會官員對於12月降息態度謹慎，造成市場大幅修正 (7:38) 目前市場處在較驚慌失措的狀態，即使輝達財報結果佳，但因指數過高，需要去化不安的因素 (10:24) 我們不建議現階段用槓桿方式操作，缺乏預判未來的能力，風險就過大 (11:34) 誰能決定走勢？資金還有市場 (13:05) 從四月修正後一路超漲...

美國史上最長政府關門落幕 12月降息機率大幅下滑 AI與科技股估值過熱引爆賣壓 日經重挫 比特幣跌入熊市金價突破4,200美元 ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:10 OpenAI、NVIDIA陣營，9月財神10月下旬變瘟神 5:10 CoreWeave財報後破底，蜜月行情飆漲後的估值修正 7:52 再次強調「現金流」的重要性 10:23 CoreWeave的損益報解讀 12:30 更重要的是現金流量表，與猜測公司財務策略 18:00 AI買家隱含違約機率的上升，CDS正在攀升 21:30 軟銀出清NVIDIA補OpenAI錢坑 24:35 軟銀會計作帳-資產表外化，比對微軟就知關鍵差異! 27:20 成立子公司認列大量利益，從權益法轉移成遠期合約的魔法 30:43...

0:28 本週美股狀況 2:29 目前趨勢緩步往上的原因 7:59 國際金融相關數據 9:41 去虛就實的概念 10:39 Tesla、Apple、NVIDIA走勢分析 17:01 OpenAI 拉動整個AI 17:58 看回不回強力動能的原因 19:36 市場會修正過高的估值 20:51 12月降息的機會仍高 22:13 美國政府關門事件 26:30 CSP 廠是如何回收高資本支出 27:52 投資方的金融操作行為 31:01 AI後續的表現及搭配你的操作策略 33:05台股走勢分析 35:48產業輪動快速，漲多修正很正常...

美國史上最長政府停擺 勞動市場與旅運全面承受代價 世界經濟論壇示警三大泡沫 加密幣、AI與債務同時升溫 美國最有實權的副總統 錢尼逝世享壽84歲 -- Hosting provided by SoundOn

1:11 談任何支出，同時也要談錢從哪邊來 3:10 AI支出: 資本支出 VS 租賃的比較 5:20 甲骨文、微軟、Meta租賃比例高，都很仰賴GPU不是巧合 8:15 兩者會計帳上，資產負債表與營運決策的差異 13:30 現金流量表的項目差異，自由現金流仍是衡量最佳數據 17:53 甲骨文先前財報大漲36%，股價補缺口完全回吐，老天有眼! 20:00 換個角度來看資金從哪來，借款、公司債25Q4快速增加! 22:30 ONO聯盟的甲骨文、OpenAI缺錢的籌資管道 24:30 大型C...

別被短線波動嚇退！美股修正只是估值回歸 佈局好時機 -- Hosting provided by SoundOn

川習會重啟六年後對話 APEC會議前重啟對話 高市外交起手式務實外交 挺美但不盲從 Fed降息後反轉偏鷹 輝達5兆市值時代成今年市場主軸 -- Hosting provided by SoundOn

1:32 四大CSP的財報，華爾街檢視變不出新把戲就三招 3:35 (一)三大雲的營收年增率，亞馬遜暴漲主因 5:10 (二)營收、EPS 85%美股公司會Double beat，Meta重挫主因 7:40 (三)資本支出的總額與組成檢視 10:16 微軟雲營收季平、下季趨緩，認列虧損，跟OpenAI的關係是? 17:25 GPU VS ASIC伺服器競爭，ASIC陣營重獲反彈! 19:00 台股的供應鏈分界，用Q2、Q3營收高峰可初步判別 22:00 Oracle財報暴漲36%，一路破線接近100MA逼近漲幅全數回...

美中關係和緩抵銷聯準會偏鷹看法，整體投資趨勢仍以樂觀看待。 -- Hosting provided by SoundOn

美國預期Fed降息 川普啟程亞洲行 高市早苗當選日本首位女首相 泰王太后詩麗吉辭世 泰國舉國哀悼一年 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:20 安費諾股價控盤控線非常噁心/漂亮 4:27 Double Beat10%+ 才算夠? 9:10 自由現金流更是遠超預期 10:50 公司一大特色:積極併購，全產品線全面成長足以說服法人 14:00 BB ratio 0.99:1，止住跌勢但未過1，雞蛋裡挑骨頭 16:00 總結 -- Hosting provided by SoundOn

日本首相選戰重洗牌 26年執政聯盟破裂 雙普會即將登場 烏克蘭陷入戰略焦慮 金價飆破4300美元創歷史新高 避險浪潮席捲全球 -- Hosting provided by SoundOn

1:07 銀行股財報，波動大的投行業務，本季好的不得了!! 3:40 創新高，估值檢視嚴格，利多延續不夠，要新的 5:00 投行業務旺: 跟進IPO估值狂潮、AI與槓桿帶動MMA 7:03 大型銀行放貸業務並沒有不好，蟑螂風險在別人身上 10:33 五家大型銀行對AI泡沫的觀點，普遍保守講不出好話! 15:20 27MA再度跌破且沒有快速站回，4月底來的趨勢改變 16:00 OpenAI不用繳財報開法說，後續CSP財報不會太擔憂 20:55 加密貨幣10/10爆倉，回測下影線低點...

美股修正後反彈，AI永動機仍是主要趨勢觀察。 -- Hosting provided by SoundOn

隼先生怎麼說 -- Hosting provided by SoundOn

美國政府停擺重創經濟 美股逆勢收高 高市早苗勝出自民黨總裁選 日經創歷史新高 川習會10月底登場 大豆再成中美談判主軸 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:10 美國政府關門的背景: 健保補貼與60票門檻 4:00 民主黨占據主動權，健保補貼的人數影響不小 6:36 非農報告等官方數據，因為美國政府關門遞延 8:41 AI股利多覆蓋利空，OpenAI又來放利多啦!? 11:00 OpenAI半年報:營收成長、淨虧損成長更多是5倍 14:02 Sora2反而會虧更多錢，主戰場在社群經營! 18:00 7天為什麼是關鍵臨界點? 無薪假與欠薪假的影響 21:30 官方數據拖，馬上要財報季、FOMC了 23:04 盤勢與連假，跟時間賽跑10/8(三)...