BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟

美國世足未帶動非農數據 韓國央行升息箭在弦上 日本企業信心創高預期升息 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

2:00 什麼是真正的期現貨正價差? 別忘了除息蒸發點數… 6:30 距離7月結算剩8個交易日，0.7%的正價差仍然過高 8:00 實質正價差的原因一: ETF持有台指期的多頭部位 12:39 延伸討論，外資大台空單部位，沒有分析的意義… 15:20 原因二: 長期樂觀的股市，正價差合理，幅度公式是? 17:48 原因三: 台股年配息多，集中6~8月除息，貼息又很普遍 21:34 6/22台股創高，實質正價差來到945點，逼近2% 22:50 漲時擴大，跌時收斂，形成高檔橫向區間...

0:28 美股道瓊走勢向上，其他股市進入整理階段，之前漲多的在修正，判斷最終是緩步整理向上 4:25 重要國際指數分析 6:26 科技類股震盪修正，但無須恐慌 7:19 聯準會是否升息的分析 11:07 川普的態度變得難琢磨 14:35 重點是各國政府還是希望經濟變好，因此市場不用看壞 17:38 市場不在意漲還是跌，所以個人投資操作要仔細分析 19:06 記憶體營收好，但市場反映漲價問題 20:42 無論漲跌，只要掌握明確方向、慎選標的 21:46除了聯準會...

美國 PCE 創三年新高 韓元 24 小時交易上路 蘋果調漲 Mac、iPad 售價 *本集由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

0:28 美股走勢向上有賣壓，因投資人對未來沒信心及對FED的預測 3:05 國際指數大多對股市有利 3:59 美國大型科技股下跌，因為處高位階去化估值 5:38 資金在轉移，往最有利的方向走 6:37 美國經濟有韌性，但市場擔心是否會升息，但事實上利率是偏高的 8:11 美國雖然跟伊朗簽訂MOU，但疑慮還在，後續會如何還要再觀察 10:55 現在對未來很難預測，短線操作風險大，中長操作要看產業方向性 12:53 預估聯準會未來不會升息，但是否降息要...

美伊簽署諒解備忘錄 華許時代偏鷹路線 脫歐十年經濟仍停滯 日銀升息難救日圓 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:38 怕BOJ轉鷹、日圓升、Carry Trade去化，本次保守未發生 3:57 QT: 減少購債的速度放緩，2027/4不再漸少，鷹派踩煞車 6:43 往未來看，只干預日圓(X)，明確干預日債才會有鷹派效果 9:46 睽違3年，設鬧鐘起來看FOMC直播… 順便看世足 12:40 會後聲明極度精簡，刪除不必要指引、順勢結束降息暗示 14:37 2:00全球股指跳水，即期反應主因是發散且偏鷹的點陣圖 15:30 隱含升息預期0.83碼，符合我的事前預期0.5~1碼 17:25 升息時間點，市...

SpaceX 掛牌市值突破 2 兆 歐洲央行三年來首度升息 世界銀行下修全球 GDP ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:30 SpaceX IPO 市值破2兆，寫下歷史紀錄 4:10 關於加密貨幣的弱勢，DeFi市場的pre IPO市場 6:38 Polymarket事件交易，事前的預期2.2～2.4兆 8:40 幣安等永續期貨合約也是一個風向 11:50 流通籌碼的有限，首日周轉率預期非常高 15:00 當日不逆勢，大漲助漲的觀點延伸 17:14 巨型獨角獸的閉鎖期分批解鎖，避免動盪 21:32 Nasdaq100快速納入規則，適用15個交易日入指 23:30 入指前的權值科技股被壓抑，部分卡位轉進SpaceX 25:25 S&a...

0:29美股走勢要開始走弱？ 2:56 研判是一個下跌找支撐，支撐後會繼續彈升，一個上上下下的情況 7:41 SpaceX IPO很吸金，代表資金追捧科技股 8:31 股價有合理修正，但資金還是在市場上，尤其是科技類股 11:04 已經沒有辦法知道高點在哪裡，因為位階已經太高 12:29 經濟數據比不上川普的一個決策，牽動到投資市場 17:02 投資的觀點和操作策略要動態調整，隨時因應變化 17:59 有成長性的公司，資金就會停留 18:28 川普是用做生意的角...

美國非農帶動升息預期 AI 助攻韓國 GDP 上修 德國首度落選聯合國安理會 https://www.big-econ.com/?sec=article&ID=4092 -- Hosting provided by SoundOn

1:32 HVDC是本次COMPUTEX最大的亮點與機會 5:05 台達電無庸置疑就是HVDC最核心的廠商 7:19 PSU、匯流排、穩壓變壓器，完成降壓滿足各零件需求 10:00 能源電力的最有效運用，更大尺度看NVIDIA DSX 12:52 往更小的尺度看SST、液冷散熱、高階電容、功率IC與導線架 19:11 還沒完全發酵的Power whip、Busbar connector 21:24 PSU/BBU模組化，金屬構件的客製化與製造能力是商機 26:00 還好我第一天6/2去，人很多但該看該問的都有滿足 29:...

經濟降速 通膨升溫 美國正走向停滯性通膨 美伊談判陷拉鋸 油金市場劇烈震盪 春鬥火熱點燃日本升息預期 市場押注 6 月升息 ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:45 緩漲急跌是市場慣性。沒有利空下，基本是多方控盤 3:20 資金市場平平，股市吸血加密貨幣 4:40 貨幣政策緊縮，SOFR、FED官員談話 8:27 潛在利空之二: AI買家外部融資訊息，美伊影響已經有限 10:05 開高對台股輪動不利，控盤指數的資金注意力集中 14:28 時序上: 月底有富台月結算、MSCI調整 股票期貨是熱門、好用、彈性的工具 15:55 優點一: 面對現股處置，股期有流動性 20:20 優點二: 期交所修法，針對千金股tick改1元，7/6上...

0:27 全球股市勢頭旺，資金在AI科技股流動，高檔有支撐 3:17 可能的利空因素是通膨，但行情還是愈墊愈高 5:45 油價開始下跌，表示中東戰事慢慢露出曙光 7:51 NVIDIA是火車頭，但不能漲太多 8:22 美國國會未批準戰爭正當性，戰事處於停火階段 9:12 擔心可能發生停滯性通膨，但股市並未反轉，因為物價上漲已成為習慣，資金仍持續推升，投資策略需要調整 14:30 聯準會新任主席華許需要評估市場狀況，但除非真的看到升息才有可能反轉 1...

聯準會主席華許白宮宣誓就職 說好的降息恐變預防性升息 韓股創歷史新高後 三星面臨全面罷工壓力 日本 4 月核心通膨創四年低點 日銀 6 月升息機率下降 -- Hosting provided by SoundOn

1:08 NVIDIA財報Double Beat，3~5 Beat%不足7~10% 3:45 本季數據中心營收偏高、下季略低，逐季95~100億季增仍穩定 8:40 NVIDIA技術面先創高，也還未測27MA尚不致於多殺多 10:58 NVIDIA本次更改報導口徑，合併數據中心外的所有項目 12:50 Data Center的分類，從產品分類，改成客戶端屬性，不合邏輯… 15:50 原先Compute、Networking細分，前者低於預期可能是更改主因 20:15 ACIE這方面的小買家，NVIDIA定價能力強，但訂單較不明朗 22...

整體投資市場多空反覆洗盤，行情仍偏向上不變 -- Hosting provided by SoundOn

川習會登場 總身價超過 1.07 兆美元企業團 韓股衝破 8,000 點後 三星大罷工預估損失 30 兆韓元 美國 PPI 創三年最大漲幅下 華許接任 Fed 主席面臨最艱難抉擇 -- Hosting provided by SoundOn

1:54 債市不意外又新低~ 早說了QE導致債券持續被作賤 3:20 短期因素也有，通膨數據滿江紅添柴火 4:58 看細項數據更難看…CPI之中最不敏感的住房竟然大回升 8:00 PPI從原料、半成品、製成品一路遞延發酵 9:40 今年高機率強聖嬰，肥料、食品後續漲幅不可忽視! 12:47 2/30年公債殖利率，又回到4/5%關鍵水位之上 14:05 30年期公債拍賣利率，睽違19年來重返5%之上! 15:40 2007/2026的相同之處-資金過度集中，房地產/AI強撐經濟 17:50 最...

0:29 美股的漲勢還存在，經濟持續上升，漲勢過熱會有所壓抑 2:34 美元指數上漲，戰事讓能源價格降不下來 5:15 大型科技股有利多支撐，軟體股還是期待要有營收表現 6:53川習會分析：美中關係的改變 12:41 美中兩國都不想當老大的立場，雙方有各自原則下，不觸碰政治，其他都可以談 18:54 有政治立場就沒辦法談民生經濟 23:01 亞洲國家擔心美國立場改變影響自己國家的利益 24:21 目前國際狀況評估對之後經濟發展是有利的 25:35 現階...

美國非農優於預期帶動美股創新高 下週聚焦川習會 歐元區 PMI 跌破 50 歐洲進入高通膨與低成長時代 俄烏與美伊局勢同步降溫 地緣政治風險緩解 -- Hosting provided by SoundOn

1:50 3月底以來美股13%，CPU股100+%的相對漲幅 2:55 UBS:今年底AI CPU產值追平PC CPU，3年後達3倍 5:30 Agentic AI中國最瘋，認為目前發展不算良性 9:15 Rubin Ultra的遞延終於發酵，AI分層應用持續 10:40 我的觀點CPU核心利多是CSP廠商的採購動機 1.先進製程IC產能緊缺 2.配比提升 13:00 若拉回的原因是代理AI，逢低買進機會就在(核心利多不變) 15:20 NVIDIA今年來的股價困境，估值與成長率的高原期 20:30 近期改設計是CPX的問題...

0:28 美股已快接近前高位置，投資操作難度增加非常多 4:00 股票是要提前布局，而不是在漲的時候問要不要進場 4:47 最可能讓市場下跌的因素是美國升息 6:21 油價還是在高點，壓力是在川普身上 8:04 科技股仍是上漲，但美國就業市場對AI導入擔憂，而中國卻擁抱AI 9:53 中東戰事會否結束？難以預測，取捨決策在川普 14:08 這個階段的市場，隨時可能反轉，非常需要專業 17:00 川普即將訪問中國，中國看似不受中東戰事影響，台灣也是其...

油價推升美國通膨 Fed 陷通膨與經濟成長兩難 日圓跌破 160 觸發央行干預 五一黃金週成匯市關鍵時點 歐洲通膨與成長背離 ECB 與英央同步維持利率 -- Hosting provided by SoundOn