Börsen-Zeitung | Corporate Finance Award - Nachgefragt

Mit dem erfolgreichen Spin-off der Marinesparte TKMS hat sich Thyssenkrupp als handlungsfähig erwiesen. Hinsichtlich der Bewertung an der Börse liefern sich der U-Bootbauer und sein Mutterkonzern, der weiterhin die Mehrheit hält, inzwischen ein Kopf-an-Kopf-Rennen. Thyssen-Chef Miguel López stört das jedoch nicht. Gemeinsam mit TKMS-Chef Oliver Burkhard äußert er sich im Podcast und erinnert sich...

Triton hat den Wärmetauscherhersteller Kelvion mit einer Bewertung von rund 2 Mrd. Euro an Apollo verkauft und erzielte dabei mehr als das Doppelte des eingesetzten Kapitals. Der frühere Sanierungsfall profitiert vom Boom bei Rechenzentren und KI. „Am Anfang des Investments war es noch gar nicht so klar, dass es irgendwann mal eine Milliardentransaktion wird“, erinnert sich Triton-Deutschlandchef...

Angesichts der geopolitischen Unsicherheiten mit dem Iran-Krieg und den immer häufigeren Alleingängen der USA scheint das Satellitenbündnis "Bromo", bei dem sich Airbus, Tghales und Leonardo für ein europäisches Verteidigungsprojekt zusammentun, fast schon opportunistisch. Die Märkte haben sich aber schon länger verschoben, sagt Airbus-CFO Thomas Toepfer. "Es geht nicht mehr darum, Wettbewerb in E...

Free Fall Tower – wie Wellensiek die Hubergroup durch eine Mehrfachkrise navigiert hat Internationale Konzernstruktur, zerrüttete Bankbeziehungen, ein globaler Investorenprozess mit Schwerpunkt Indien – und mittendrin ein Treuhänder, der formal die Verantwortung trägt, aber kaum planen kann. Alfred Hagebusch von Cornelius Treuhand spricht über die preisgekrönte Restrukturierung und den Verkauf der...

7,7 Mrd. Euro Enterprise Value, ein Ebitda-Multiple von 13 – und mehrere Nächte ohne Schlaf. Christian Jutzi, President Corporate Finance bei BASF, hat die Teilveräußerung des Coatings-Geschäfts an Carlyle und KIA von innen erlebt: den Adrenalinrausch der ersten Gebotsrunden, die Zitterpartie rund um den Liberation Day, und den Moment, in dem ein Handshake einen der größten deutschen M&A-Deals des...

Der erste Versuch für einen Börsengang war im Oktober 2023 gescheitert. Vier Monate später gelang Renk der Sprung aufs Parkett. Renk erhält dafür den Corporate Finance Award in der Kategorie IPO. Im Podcast erläutern CFO Anja Mänz-Siebje und CEO Dr. Alexander Sagel Hintergründe zum vielbeachteten Börsengang, der aus Sicht des Vorstandschefs ein Katalysator für die Entwicklung des Augsburger Rüstun...

Mit der Übernahme des Antriebsspezialisten Vitesco ging der Autozulieferer Schaeffler einen strategisch richtigen Schritt, der sich für das Unternehmen aber vor allem langfristig auszahlen soll. Auch Schaeffler bekommt die Branchenkrise zu spüren. Zwar hält der Konzern an den erhofften Synergiezielen mit dem Neuerwerb fest. Zugleich muss der Konzern aber Tausende Stellen streichen. Vorstandschef K...

KPS Capital has targeted Siemens Innomotics for several years. In this episode Partner Michael Psaros talks about the industrial ambitions of the private equity company and how the deal came about.

Die Übernahme von Encavis und das anschließende Going Private war eine der spektakulärsten Transaktionen des vergangenen Jahres in Deutschland. Und das nicht nur, weil mit Viessmann und KKR ein Family Office und ein Finanzinvestor zusammengearbeitet haben. Wie es zur Transaktion kam und was man mit Encavis vorhat, erzählen Viessmann-COO Boris Scukanec Hopinski & KKR-Partner Vincent Policard in der...

CEO Max Viessmann und Investment Manager Christopher Höfer sprechen im zweiten Teil der Episode darüber, wie es nach der Transaktion für das Unternehmen Viessmann weitergeht, wo sie investieren wollen und warum sie überzeugt sind, dass Ökologie und Ökonomie nur Hand in Hand gehen.

CEO Max Viessmann und Investment Manager Christopher Höfer sprechen in dieser Episode darüber, wie es zur Entscheidung zum Verkauf der Klimasparte einschließlich des Wärmepumpengeschäfts gekommen ist, warum Carrier Global zum Zuge kam und wie sie diesen im vergangenen Frühjahr politisch umstrittenen und für das Familienunternehmen sicher einschneidenden Deal erlebt haben.

Nach viereinhalb Jahren hat SAP mit dem Verkauf von Qualtrics eine ungewöhnliche Reise zu einem auch finanziellen Erfolg geführt. Die Trennung mit dem Zwischenschritt eines Börsengangs geschah dabei auf Raten. Ein Private-Equity-Investor hätte finanziell wahrscheinlich noch mehr rausholen können. Laut Georg Kniese, Head of Corporate Development und M&A bei SAP, war das aber auch nie das Ziel. Was...

Schott Pharma feierte im vergangenen Jahr ein erfolgreiches Börsendebüt und erhält deshalb den Corporate Finance Award der Börsen-Zeitung in der Kategorie IPO. Im Podcast sprechen Andreas Reisse, CEO Schott Pharma, und Dr. Frank Heinricht, CEO Schott AG, über den Weg bis zum Börsengang und wie sie diesen erlebt haben.

Mit der Übernahme des Softwareunternehmens Simcorp hat die Deutsche Börse scheinbar den logischen nächsten Schritt in ihrer Datengeschäftsstrategie gemacht. Doch auch beim mit knapp 4 Mrd. Euro größten Deal der Konzerngeschichte lief nicht Alles immer schnurgerade. Der designierte CEO Stehan Leithner erklärt im Podcast, warum er glaubt, dass ein guter Deal auch mal zwischendrin ein schlechtes Gefü...

Für den Finanzinvestor CVC war der Industriegasekonzern Messer ein ebenso komplexer wie einträglicher Deal. Auslöser des Ganzen war die Fusion der Branchenriesen Linde und Praxair. CVC Partner Daniel Pindur erklärt im Gespräch, welche Herausforderungen für den Deal bewältigt werden mussten.

Für CFO Steffen Bätjer sind die beiden Zukäufe in den USA, mit denen die Optikerkette Fielmann ihre Expansion in den weltgrößten augenoptischen Markt begründet, bereits eingetütet gewesen, als er zu dem Unternehmen kam. Im Podcast erklärt er, wie er den Abschluss der Transaktion wahrgenommen hat und vor allem, was Fielmann jetzt in Nordamerika und anderen Regionen noch vorhat.

Für die Porsche AG war der Börsengang Ende September 2022 ein entscheidendes Datum in der Firmengeschichte. Die Rückkehr des Stuttgarter Sportwagenbauers an die Börse bedeutet für das Unternehmen mehr Eigenständigkeit und unternehmerische Flexibilität. Dass die Porsche AG den Corporate Finance Award in der Kategorie IPO des Jahres gewonnen hat, war angesichts kaum vorhandener Konkurrenz wenig über...

Die Rettung von Uniper war nicht nur teuer für den Steuerzahler, sondern angesichts der sich permanent ändernden Rahmenbedingungen auch äußerst komplex. Dafür hat der verstaatlichte Energieversorger den Corporate Finance Award in der Kategorie Large Caps erhalten. Im Podcast sprechen Uniper-Renewables-Co-CEO Frank Possmeier und der Leiter Group Finance Stefan Jost über die Wochen und Monate vom er...

Kaum ein deutscher Konzern hat in den vergangenen Jahren mehr Transaktionen vorgenommen als Siemens. Abspaltungen, Börsengänge, Zukäufe - praktisch jede Facette war dabei. Finanzvorstand Ralf Thomas erklärt im Podcast, wie der 1,6 Mrd. Dollar teure Zukauf Brightly Software ins Portfolio passt, wo Siemens im M&A-Prozess auf eigene Expertise setzt und wann auch einmal externes Knowhow notwendig wird...

Mit der Übernahme des Geschäfts mit erneuerbaren Energien von Con Edison ist RWE im vergangenen Jahr ein strategisch großer Wurf gelungen. Die 6,8 Mrd. Dollar schweren Transaktion katapultiert die Deutschen im Geschäft mit erneuerbaren Energien jenseits des Atlantiks auf Rang vier. Das war inmitten der durch den Ukraine-Krieg ausgelösten Energiekrise kein Spaziergang und überzeugte die Jury des Co...

In der Übernahmeschlacht um den börsennotierten Online-Haustierbedarfshändler Zooplus haben die rivalisierenden Finanzinvestoren Hellman & Friedman (H&F) und EQT eine überraschende Wende geschafft. Nach einem langen Bieterwettstreit verständigten sich beide Häuser auf ein gemeinsames Vorgehen. Als Alleingang wäre der Deal wahrscheinlich kleiner ausgefallen. "Es war schon eine Transaktion, die beid...

Das Berliner Solar-Start-up Enpal gilt als das erste grüne Einhorn aus Deutschland. Das 2017 gegründete Unternehmen brachte es im vergangenen Jahr als erstes deutsches Green Tech in einer privaten Finanzierungsrunde auf eine Bewertung oberhalb von 1 Mrd. Dollar, nachdem im Herbst auch der japanische Technologieinvestor Softbank eingestiegen war. Das Wachstum mit Solaranlagen im Abomodell finanzier...

Für die meisten Menschen dürfte bereits ein Porsche exklusiv sein. Doch gegen die einstige VW-Marke Bugatti, die nur eine zweistellige Zahl Autos im Jahr produziert, ist selbst ein 911er Massenware. Für die Elektrifizierung suchte Porsche daher eine exklusive Lösung – und fand sie mit dem Joint-Venture-Partner Rimac. Auch wenn Finanzvorstand Lutz Meschke früh von der Kombination überzeugt war, dau...

HINWEIS: Diese Podcast-Folge ist in Englisch! This podcast episode is in English! Vantage Towers gelang 2021 nicht nur der größte Börsengang in Deutschland, sondern mit einem Kursplus von aktuell rund 33% gegenüber dem Ausgabepreis auch ein IPO mit nachhaltigem Glanz – im Gegensatz zu vielen anderen Börsenneulingen des vergangenen Jahres. Und das, obwohl der Börsengang rein virtuell vorbereitet we...

Mit der Emission der ersten an die eigenen Klimaziele gekoppelten Anleihe hat Lanxess im vorigen November den eingeschlagenen Nachhaltigkeitspfad fortgesetzt. Aus dem Kreis der deutschen Chemieunternehmen setzen sich die Kölner damit erneut an die Spitze der Klimabewegung. Das hat auch die Jury des Corporate Finance Award überzeugt. Lanxess erhält den Preis in der Kategorie Debt. Ohne nachhaltige...