Think Macro, le podcast d'H2O AM

Dans cet épisode, Vincent Chailley, Directeur des Investissements d'H2O AM Group & Monaco S.A.M., revient sur la bulle spéculative que beaucoup redoutaient autour de l'intelligence artificielle et des hyperscalers. Un an après nos premières mises en garde, le marché a évité ce piège : le crédit a repris ses esprits, les excès sur les fournisseurs se sont corrigés, et la Fed a réintroduit une i...

Six mois se sont écoulés, et le tableau macro est loin d'être celui d'une année tranquille. Dans ce bilan de mi-année, Vincent Chailley, Directeur des Investissements chez H2O AM Group & Monaco S.A.M., retrouve Thomas Delabre, gérant de portefeuille et spécialiste macro, pour faire le point sur un premier semestre marqué par la guerre en Iran, la fermeture du détroit d'Ormuz et le retour en fo...

Dans ce nouvel épisode de ThinkMacro animé par Babak Abrar, Vincent Chailley (Directeur des investissements chez H2O AM Groupe et H2O Monaco S.A.M) analyse les répercussions macroéconomiques du conflit en Iran et leurs implications pour la croissance mondiale et les marchés. Au-delà du choc immédiat, la discussion met en lumière les vulnérabilités croissantes de l’économie américaine - marges budg...

Dans ce nouvel épisode de ThinkMacro , Vincent Chailley, Directeur des investissements H2O AM Groupe, analyse la transformation de l’économie japonaise après trente années de déflation et de stagnation. Il retrace le parcours du pays depuis l’éclatement de la bulle des années 1980 jusqu’aux réformes d’Abenomics, pour expliquer comment des changements structurels profonds – sur le marché du travail...

Entre politiques expansionnistes, dette croissante et dépendance aux mesures de soutien, l’économie américaine affiche une vigueur trompeuse. Vincent Chailley, Directeur des investissements d’H2O AM Groupe analyse les ressorts de cette croissance artificielle et les risques qui en découlent : jusqu’où la première économie mondiale peut-elle tenir sous perfusion ? Ce podcast est distribué à titre d...

Entre la perte d’efficacité des politiques économiques aux États-Unis, la résilience européenne, la transition chinoise et la montée en puissance des marchés émergents, notre nouvel épisode de Think Macro explore les dynamiques macroéconomiques qui redéfinissent l’équilibre mondial. Une discussion à deux voix avec Vincent Chailley , Chief Investment Officer du groupe, et Thomas Delabre , gérant et...

Dans cet épisode de  Think Macro , Vincent Chailley, CIO Groupe d’H2O AM, décrypte une anomalie de marché frappante : alors que les banques centrales baissent leurs taux directeurs, les taux longs continuent de grimper. Ce mouvement traduit la hausse de la prime de terme, reflet des inquiétudes des investisseurs face à la soutenabilité des dettes publiques, à la persistance de l’inflation et à l’a...

Dans cet épisode de  Think Macro , Vincent Chailley, Group CIO de H2O AM, analyse la flambée mondiale des investissements dans l’intelligence artificielle et ses implications macroéconomiques. Alors que des trilliards affluent vers les centres de données et que les géants de la technologie se livrent une course effrénée pour dominer l’avenir, ces investissements colossaux peuvent-ils réellement pr...

L’Europe est plus solide depuis la crise de la dette : monnaie commune stabilisatrice, chômage bas et dette largement domestique. Pourtant, derrière cette façade rassurante, la croissance stagne : à peine au-dessus de 1 % par an. Une compétitivité en recul fragilise progressivement l’indépendance commerciale du continent.   Face à ce constat, le défi est clair : relancer la productivité et l’innov...

Après des décennies d’exceptionnalisme économique américain, porté par la consommation, l'innovation et une domination financière, des fissures apparaissent dans ce modèle. Le retour de l’inflation limite la capacité de la Fed à assouplir suffisamment les conditions financières en période de ralentissement, tout comme celle du Trésor américain à stimuler l’économie sans provoquer une réaction néga...