סמולטק - SmallTech

חברות רבות מבינות ששירותים שהם נותנים בהתבסס על מודלים של אנתרופיק ודומיהם עולים להם הרבה יותר מידי. ה-Gross Margin נחתך וזה מוביל אותם לחפש אלטרנטיבות - ואחת מהן מגיעה ממודלי ה-Open Source הסיניים שמציגים ביצועים טובים במחיר נמוך בהרבה. האם זו התשובה לעלויות הגבוהות שלחברות נמאס לשלם? הגרף המדובר של מאי: https://cursor.com/insights#the-power-user-gap מגישים: נטהלי רפואה, מאי ולטר, שחר צפריר, גלעד...

בטח שמעתם על CARR, האח החורג של ARR. בפרק הזה אנחנו פותחים את תיבת הפנדורה של המספרים המנופחים שהמטריקה הזאת מביאה לחיינו - והמציאות המעוותת של עולם ההשקעות שמסתתרת מאחוריה. אבל מעבר למטריקה מומצאת כזאת או אחרת, אנחנו מנסים להבין למה מלכתחילה אנחנו חווים גל של מטריקות מהסוג הזה עכשיו? התשובה לא מעודדת. וגם: לקט התנהגויות ביזאריות של משקיעים ויזמים. מגישים: נטהלי רפואה, שחר צפריר, גלעד שני, מאי ולט...

לקראת ההנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה, אנחנו מארחים את ישי לוין מקרן Baron Capital – מהמשקיעות המוסדיות הגדולות והוותיקות ביותר באילון מאסק בכלל ובספייס אקס בפרט. יחד עם ישי צללנו למסמכי החברה שנחשפו לקראת ההנפקה וניתחנו את הטרנספורמציה הפסיכית שעוברת החברה: ממיקוד בשיגור לוויינים לחברת ענן ו-AI שמתחרה ישירות בענקיות הטק והופכת לנגד עינינו לישות מרכזית בכמה תעשיות ענק - חלל, תקשורת, בינה מלאכותית, ת...

תשלום פר משתמש הפכו עם השנים לתמחור הקלאסי של כל חברת תוכנה בעולם. כשהתוכנה שלך מתיימרת להוריד דרמטית את כמות העובדים בארגון, חברות תוכנה מחפשות מודל תשלום חדש. נטהלי אספה חמישה שצוברים מומנטום. וגם: האם חברות המודלים הגדולות נכנסות להתחרות בסקטורים חדשים? 02:05: מודלי תמחור בעידן ה-AI 26:53: לא רק צ׳אט וקוד - גם עיצוב, פיננסים, ביוטק, ומה לא מגישים: נטהלי רפואה, מאי ולטר, שחר צפריר, גלעד שני.

השימוש בקלוד קוד ודומיו גדל בקצבים מסחררים, לא מעט בזכות העובדה שהטוקנים - שמשקפים את כוח המחשוב שפעולות הקידוד דורשות - מתומחרים נמוך למדי. למעשה, החברות מוכנות לתת טוקנים בזול למנויים - העיקר שישתמשו. אדופשן בכל מחיר, תרתי משמע. בפרק הזה תהינו כמה זמן הטוקנים יכולים להישאר זולים כל-כך, והאם העסקה של מאסק עם קרסר - סביבת פיתוח מבוססת AI - נעוצה בהשקעה העצומה של מאסק בדאטה סנטרים. וגם: קלוד קוד מח...

כולם משתמשים בקלוד בפיתוח, אבל איך אפשר לרתום אותו גם בתהליך המכירות? עד לא מזמן, הדעה הרווחת היתה שמקצוע הסיילס יהיה האחרון שהמנועים האלה יוכלו לתרום לו. מאי אומרת חד משמעית: קלוד הוא גיים צ׳יינג׳ר כבר היום. ויש לה תובנות מעשיות שכל סטארטאפ יכול ליישם באסטרטגיית ה-GTM. 02:00: מרתון והשקעות 08:20: קלוד, פליז גו-טו-מרקט 32:50: ארה״ב בטירוף על דיפנס-טק

שחר נתקל בדוח שמראה שלמעלה מ-2300 קרנות שגויסו לפני כעשור לא הצליחו להחזיר אפילו דולר אחד של רווח למשקיעים שלהם. הדוח פותח תיבת פנדורה של היעדר השקיפות בתעשייה, השרלטנות הגדולה של משקיעים רבים, וחושף מה ששחר מגדיר כ״סוד גלוי״ - אבל הצליח להפתיע אפילו את נטהלי. מגישים: נטהלי רפואה, שחר צפריר, מאי ולטר, גלעד שני.

שתי תחזיות שחורות תפסו את תשומת ליבנו בשבועות האחרונים. כותבי התחזיות, אנשים שנמצאים עמוק בתעשיית הטק וההון-סיכון, תוהים (ומנמקים) איך מהפכת הבינה המלאכותית הולכת להקריס את הכלכלה, או לפחות את השוק כפי שאנחנו מכירים אותו. יש להם כמה טיעונים חזקים, כמה פחות, והקדשנו את הפרק הזה כדי לנתח את הטיעונים שלהם אחד אחרי השני. קישורים: - The Collapse Of Terminal Value - What Happens If AI Makes Every Moat T...

השלב הראשון באבולוציה הנוכחית בכתיבת קוד היה שאייג׳נטים הפכו את המתכנתים למהירים יותר. משם, עברנו לחלוקת עבודה יותר שווינית בין האייג׳נט למתכנת. כיום, אנחנו כבר רואים אייג׳נטים שעושים את כל העבודה - איטרציות על גבי איטרציות באופן עצמאי לגמרי - והאדם רק מוודא אותם ומבצע טוויקים. בענקית הפינטק סטרייפ אייג׳נטים כותבים 1000 (!) פיצ׳רים חדשים כל שבוע שנכנסים למערכת, ונדמה שזו רק ההתחלה. 03:10: השלב הבא...

עם ההתלהבות ההולכת וגוברת מבינה מלאכותית - ממשיכה הצלילה של מניות התוכנה. בכל פעם שנראה שאינדקס התוכנה הגיע לשפל, מגיע שפל חדש. בפרק הזה גלעד מסביר לנו על הסנטימנט בשוק שמוביל לצניחה של עולם התוכנה, ולמה לעיתים הוא מוצדק - ולעיתים מפספס לגמרי את הפוטנציאל האדיר שיש לחברות האלה בעידן החדש. וגם: לכמה ימים, אייג׳נטים השתלטו על מחשבים (הם קיבלו רשות מבני האנוש שלהם). האם זו נקודת מפנה או באזז מוגזם? 0...

ההכנסות של מנועי שפה הגיעו עד עכשיו ממנויים משלמים. הפלירטוט עם הכנסה מפרסומות היה שם תמיד ברקע, ועכשיו נדמה שהגיע הרגע בו הפלירטוט הופך למציאות: סם אלטמן הכריז שלשם הצ׳אט שלו הולך. אילו הזדמנויות זה יוצר עבור אנשי שיווק? האם זו התחלה של שוק חדש שיש בו מקום לסטארטאפים עם מוצרים בזירה שלא הכרנו? ואיך הרגולטור אמור להגיב? 04:55: מה הקשר בין ג׳ינרוט תמונות ביקיני לפרסומות בצ׳אט? 31:55: דרושים: חשמלאי...

בשנים האחרונות נדמה שכל שני וחמישי יש ״פריצת דרך״ במודל AI. זה כבר כמעט נהיה משעמם, והפסקנו לעקוב. אבל דווקא כיום, אחרי שכבר התרגלנו לשיפורים במודלים, נדמה שהמודלים באמת חזקים באופן חסר תקדים. הימים בהם המודלים מצוינים בעיקר בכתיבת קוד, וסבבה בכל השאר, כבר מאחורינו. הם טובים בהכל. מה המשמעות של זה על חברות שמבוססות על התמקצעות בשדה ספציפי? כיצד השיפור הזה משפיע על היום-יום שלנו? ולמה גלעד חושב שיש...

להצבעה עבורנו בתחרות ״פודקאסט השנה״ של גיקטיים בקטגוריית פודקאסט הפיתוח/הייטק : https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSdx_7O7YpuCPKMLKiaERYajO2RFgAFOqd7Kp33iYFN6j3e6Cg/viewform?edit2=2_ABaOnufcH9BuuzmZzs1ugfWpkKYzI1WTPLKXwDkTxd3d1IHv4NR2DbvPKil1OFuOkQ כבר חודשים ארוכים שאנחנו מוצפים בידיעות על החלפת כוח אדם באייג׳נטים או כלי AI שונים. לאחרונה הסוגייה הזו הגיעה לפתחו של אחד הבורדים שנטהלי יושבת...

שחר עבר בהינד עפעף מצ׳אט GPT לג׳מיני, בלי להרגיש שהוא מוותר על שום דבר מהותי. בתזמון מושלם, מאי חזרה מכנס בלאס וגאס בו שאלה את עצמה איך, בעידן בו כולם משלמים על מנויים חודשיים במקום שנתיים ועלולים בכל רגע לעבור למוצר מקביל, היא שומרת את המוצר שלה ככזה שלא ניתן להחליף בקלות. האם התשובה תמונה באיסוף דאטה של הלקוחות? וגם: עלייתם של הפרדיקשן מרקטס, או כמו ששחר קורה להם: הימורים על החיים. 03:00: למי יש...

וורן באפט עוזב את החברה ש-דה פקטו הקים. טים קוק, שהחליף את סטיב ג׳ובס בהצלחה רבה, בישורת האחרונה כמנכ״ל אפל. ההתפתחויות הטבעיות האלה בשתי חברות הענק גרמו לנו לשאול שאלה שחברות רבות צריכות להתמודד איתה בשלב כזה או אחר: איך מחליפים את האדם שבנה את החברה? וגם: בקשה ממאזין שלחה את נטהלי לחקור את השינוי בהרגלי החיפוש, וההשפעה של המהפכה הזאת על תהליך השיווק והמכירות של - תכלס - כל חברת B2B בעולם פחות או...

שחר חזר ממפגש עם משקיעים בקרן בה הוא שותף, ושיתף אותנו בהרצאה שהעביר שם על מה שמנחה אותו בשיקולי השקעה. למאי זה התחבר בול לסוגייה שמעסיקה אותה לאחרונה: מה הופך פאונדר למצוין, ואיך זה השתנה בשנים האחרונות.

קאי וו, מנהל קרן ספארקליין קפיטל, טוען שהשנה ענקיות הטכנולוגיה יוצאות לבניית התשתית הגדולה בהיסטוריה - השקעה של כמעט 400 מיליארד דולר רק ב-2025, בדרך לטריליונים בשנים הקרובות. אבל כמו כשקרה עם תשתיות הרכבת והאינטרנט, גם כאן מניחי התשתית לאו דווקא יהיו אלה שייהנו מהרווח. וגם: מה הקשר בין זברה שרצה דקות אחרי שנולדה, לבין הסיכוי שה-AI שלנו יפסיק לשנן ויתחיל להבין. 04:10: משנתו של אנדריי קרפתי 26:25:...

לפחות 200 מיליון דולר נעלמו למיליון וחצי אנשים ברחבי העולם ביום שישי, כחלק משוד קריפטו מתוכנן היטב שהתחיל כבר לפני כמה שנים. אז איך חשבון של שלושה מיליארד דולר קשור לפריצה בפלפורמה בשם בייננס, שורטים שהרוויחו מהקרסת השוק, והתאבדויות של כמה קורבנות? בפרק הזה שחר מספר לנו על השוד הכי גדול של המאה, ולמה כנרה שלעולם לא נדע מי עומד מאחוריו. מגישים.ות: שחר צפריר, נטהלי רפואה, מאי ולטר, גלעד שני. לעזרה נ...

אנבידיה היא החברה הכי חמה בעולם ההיי־טק - אבל האם הצמיחה המטורפת הזו יכולה להימשך לנצח, או שתתנפץ לכולם בפרצוף? בפרק הזה אנחנו צוללים להשקעות האחרונות של אנבידיה באינטל וב־OpenAI, בוחנים את הלופ שבו הכסף זורם ממנה וחוזר אליה, ושואלים: האם היא בונה אימפריה בלתי ניתנת לעצירה, או שזו בועה מנופחת? הדעות חלוקות. וגם: גלעד השקיע ב-ויה, ההנפקה הישראלית הטרייה בניו יורק. הוא סיפר לנו על מאחורי הקלעים של ה...

הדבר החם בעולם הבינה המלאכותית, הלא הוא MCP, הגיע לכותרות בארץ לאחרונה בהקשר של עסקת ענק: ליעד יוסף ועדו סלומון, מתכנתים שהרימו פרויקט עצמאי בשם GitMCP, הצטרפו למאנדיי אחרי שפרויקט הצד שלהם הפך ויראלי. בשיחה איתנו הם מספרים על הדרך למוצר, ההתפוצצות המהירה, הפניות מקרנות הון סיכון, מערכת השיקולים מאחורי הסירוב שלהם להצעות האלה, ולמה בחרו בסוף להצטרף למאנדיי - רק שניהם, בלי הבייבי שלהם. מגישים.ות: נ...

רענן כהן, לשעבר מנכ״ל ברינג, פרסם רומן שמבוסס באופן ישיר על חוויותיו כיזם שהודח מהחברה שלו על-ידי הבורד. אחרי הקריאה, נטהלי הגיעה לפרק עם שאלה: איך מנהלים את הטנגו המשולש בין יזמים, משקיעים, והסקנדרי שביניהם? וגם: מאי חזרה מסיליקון ואלי והתרשמה שקורעים שם התחת הרבה יותר מבארץ. היה לנו הרבה מה להגיד על זה.

מאמר שמאי שלחה בקבוצת הווטסאפ שלנו הוביל אותנו לתהות האם המודל העסקי סביב בינה מלאכותית שבור מהיסוד. רוצה לומר: השחקנים בשוק כיום מדממים כסף מהאינטראקציות שלנו, המשתמשים, עם המודלים שלהם. אם המודל העסקי שלהם לא ישתנה, או אם הם לא יצליחו להוזיל משמעותית את עלות המחשוב - אין להם זכות קיום. אז האם אנחנו בבועה? וגם: פיגמה, שרכישתה על-ידי אדובי נבלמה על-ידי הרגולטור, הונפקה בשווי מדהים. מה הוביל להנפקה...

בהקלטה לייב במשרדי TLV Partners מול קהל מפורום הסטארטאפיסטים של קהילת המודיעין, החלטנו לדון בנושא שרלוונטי במיוחד להם - אבל משפיע ישירות עלינו כמשקיעים וכאקוסיסטם. במשך שנים, יוצאי יחידות המודיעין היו הקטר של תעשיית הטק. בעידן הבינה המלאכותית, אילו התאמות צריכים לעשות יוצאי יחידות העילית של מודיעין כדי להשאיר את היזמות הישראלית בטופ העולמי? וכיצד ידע הסייבר שלהם יכול בכל זאת להיות רלוונטי בתקופה ה...

צוקרברג נכנס אול-אין לקרבות הבינה המלאכותית, והכריז על השקעה חסרת תקדים של מטא בתחום. זה כולל לא רק השקעה עצומה בכוח מחשוב, אלא גם בהחתמה של האנשים הטובים בעולם באימון מודלים - כולל ״גניבה״ של הון אנושי ממתחרות. כשסכומי הכסף שמושקעים בבינה מלאכותית ממשיכים לשבור שיאים, ואנשים מקבלים עשרות מיליוני דולרים כמענק חתימה, התכנסנו בניסיון להבין מה המקום של מדינתנו הצנועה בתוך הטירוף הזה. האם אנחנו נשארים...

איך מוצרי בינה מלאכותית שכותבים קוד משפיעים על ענקיות הענן, והאם הן צריכות להתחיל לפחד? וגם: האם רול-אפ, אסטרטגיה במסגרתה החברה רוכשת חברה או כמה חברות באותה תעשייה, משתנה בעידן הבינה המלאכותית? ספוילר: לא היתה בינינו תמימות דעים על זה. 06:45: וייב קודינג 29:50: רול-אפ בעידן הבינה המלאכותית מגישים.ות: נטהלי רפואה, מאי ולטר, גלעד שני, שחר צפריר