Professionelles Investieren: Mythen, Märchen, Wirklichkeit

In dieser Folge diskutiere ich mit Heiko Veit die aktuellen Herausforderungen an den Kapitalmärkten, inklusive geopolitischer Spannungen, Zinsentwicklung und Bewertungsfragen. Wir analysieren, wo Investoren trotz schwieriger Rahmenbedingungen attraktive Chancen finden können, mit Fokus auf Qualitätsaktien, technologische Innovationen und makroökonomische Risiken.   Key  topics: Makroökonomisches U...

In diesem Gespräch mit Nedilina Lazarova, Leiterin Private Debt bei HQ Trust, werden die Entwicklungen, Risiken und Chancen im Bereich Private Debt analysiert. Es wird erklärt, warum diese Anlageklasse trotz aktueller Herausforderungen weiterhin attraktiv ist und wie Investoren die Qualität und Manager-Auswahl optimieren können.   Key  topics: Marktwachstum und Regulierungen im Private Debt Risiko...

In dieser Podcast-Folge teilt Dr. Jochen Kleeberg seine jahrzehntelange Erfahrung im institutionellen Asset Management in Deutschland. Es werden wissenschaftliche Einflüsse und praktische Strategien zur Risikosteuerung und Portfoliooptimierung diskutiert, insbesondere im Hinblick auf extreme Marktereignisse und die Grenzen der Normalverteilung.   Key  topics Entwicklung des institutionellen Asset...

In dieser Folge wird der Mythos der hohen Risiken in asiatischen Infrastrukturprojekten hinterfragt. Bernd Vogel von Natixis Investment Managers erklärt, warum Emerging Markets in Asien zunehmend als attraktive Investitionsmöglichkeiten gesehen werden und welche Chancen und Risiken bestehen.   Key  topics: Mythos der Risiken in Asien Kumulierte Ausfallraten in Infrastrukturprojekten Vergleich von...

In diesem Gespräch erklärt Flavio Matter die Funktionsweise des Marktes für Insurance-Linked Securities, insbesondere Cat Bonds, und warum diese Anlageklasse für Investoren attraktiv ist. Es werden die historischen Hintergründe, Risiken, Chancen und die Bedeutung im Kontext des Klimawandels beleuchtet.   Key  topics: Entstehung und Entwicklung des Cat Bond Marktes Funktionsweise und Trigger-Mechan...

In diesem Gespräch analysiert Marco Herrmann die langfristigen Chancen und Risiken verschiedener Anlageklassen, insbesondere Aktien und Anleihen, im Kontext von Inflation, Risiko und Zeit. Er betont die Bedeutung des Anlagehorizonts und gibt praktische Tipps für Anleger, um Vermögen nachhaltig zu sichern.   Key  topics Langfristige Renditen von Aktien und Anleihen Risiko und Volatilität bei Invest...

In dieser Folge tauchen wir tief in die Welt des Kreditmarktes ein - mit Fokus auf High Yield, Private Debt und die Bedeutung von Dokumentation und Gläubigerrechten. Josef Schon, Portfolio Manager bei XAIA Investment, erklärt, warum Yield nicht automatisch Return bedeutet und wie forensische Analysen im Kreditmarkt aussehen.   Soundbite: "Yield ist nicht gleich Return" "Kreditrisiko bedeutet, für...

In dieser Folge diskutiere ich mit Bernd Kreuter die Herausforderungen und Chancen der deutschen Infrastruktur. Wir analysieren Investitionsbedarf, regulatorische Rahmenbedingungen und innovative Lösungsansätze für eine nachhaltige Entwicklung.   Key  topics Investitionsbedarf in deutsche Infrastruktur Rolle privater Kapitalgeber und Public-Private Partnerships Regulatorische Herausforderungen und...

Henrik Haeuszler analysiert in dieser Diskussion umfassend den Immobilienmarkt mit Blick auf die Entwicklungen der vergangenen zwei Jahrzehnte, ordnet die Auswirkungen veränderter Zinsniveaus ein und zeigt auf, welche strukturellen Dynamiken, aktuellen Herausforderungen und daraus resultierenden Chancen sich für Investoren ergeben. Dabei betont er insbesondere die Bedeutung lokaler Marktkenntnis f...

In dieser Episode diskutiere ich mit Dr. Marco Arteaga die Herausforderungen und Defizite der betrieblichen Altersvorsorge in Deutschland. Trotz ihrer ökonomischen Vorteile bleibt die betriebliche Altersvorsorge in Deutschland hinter den Erwartungen zurück, insbesondere im Vergleich zu anderen Ländern. Die Komplexität des Systems, die Rolle der Gewerkschaften und die geringe Verbreitung in kleinen...

In dieser Episode spreche ich mit Thomas Fischli über Emerging Market Corporate Bonds – ein Segment, das in vielen Portfolios eine Rolle spielt, aber häufig mit Skepsis betrachtet wird. Thomas erklärt, warum er ausgerechnet in der Finanzkrise 2008 einen reinen EM-Corporate-Fonds aufgelegt hat, welche Fehlwahrnehmungen institutionelle Investoren besonders häufig prägen und warum EM Corporates aus s...

In dieser Episode wird die betriebliche Altersvorsorge (bAV) umfassend diskutiert. Anke Dembowski teilt ihre Erfahrungen und Erkenntnisse über die enttäuschende Performance der bAV, die durch regulatorische Herausforderungen und eine hohe Komplexität geprägt ist. Sie vergleicht das deutsche System mit internationalen Best Practices und äußert Wünsche für eine Reform, die mehr Individualität und Wa...

In dieser Episode spreche ich mit Rudolf Scharping – ehemaliger Verteidigungsminister und heute gefragter China-Experte – über Deutschlands Wettbewerbsfähigkeit im Vergleich zu China. Wir diskutieren Energiepolitik, Bildung, Infrastruktur und Innovationsfähigkeit. Scharping betont die Bedeutung eines nüchternen, differenzierten Blicks: China überzeugt durch Tempo, steht aber selbst vor großen Hera...

In dieser Episode diskutiere ich mit Ulf Plesmann die Dynamiken von Wachstumswerten und die Herausforderungen, die durch Disruptionen, insbesondere im Bereich der künstlichen Intelligenz, entstehen. Sie beleuchten, was eine gute Aktie ausmacht, analysieren verschiedene Sektoren und deren Wachstumspotenziale, und erörtern die Investitionsstrategien im aktuellen Marktumfeld. Zudem wird die Rolle von...

In dieser Episode diskutiere ich mit Lutz Röhmeyer die oft übersehenen Renditequellen im Bereich globaler Zinsen und Währungen. Dabei stellen wir das zentrale Konzept des Carry Trades vor. Wir beleuchten die Philosophie und Strategien bei der Anlage in internationale Anleihen und erörtern die Diversifikation über zahlreiche Währungs- und Zinsmärkte. Zudem thematisieren wir die Bedeutung der Notenb...

In dieser Episode diskutiere ich mit Dr. Wolfram Gerdes die Herausforderungen und Chancen der Kapitalanlage institutioneller Investoren in Deutschland. Wir beleuchten die niedrigen Aktienquoten, die Risiken von Anleihen und die Notwendigkeit von Reformen im deutschen Rentensystem. Zudem wird der internationale Vergleich angestellt und die Bedeutung einer langfristigen Anlagestrategie hervorgehoben...

In diesem Podcast diskutiere ich mit Jan Altmann die Welt der Krypto- bzw. Digitalen Assets, deren Unterschiede zu traditionellen Finanzinstrumenten und die Rolle von institutionellen Anlegern. Jan beleuchtet die Chancen und Risiken von Krypto als Investment, die Bedeutung der Regulierung und die Zukunft der Tokenisierung. Zudem werden gängige Mythen über Krypto-Assets entlarvt und die Zuhörer erh...

In diesem Gespräch wird die Rückkehr der Value-Aktien im Vergleich zu Growth-Aktien diskutiert. Jens Kummer und Matthias Hanauer analysieren die aktuellen Trends, die Rolle quantitativer Forschung und die Eigenschaften der perfekten Aktie. Sie beleuchten die Herausforderungen und Wahrnehmungen von Value-Investments, die Bedeutung von Risikomanagement und die Kritikpunkte der Value-Skeptiker. Absch...

In dieser Episode des Podcasts "Professionelles Investieren" spreche ich mit Dr. Andreas Sauer über die Rolle von Künstlicher Intelligenz im Asset Management. Wir beleuchten die Spannungen zwischen dem Hype um KI und den realen Anwendungen im Investmentbereich. Dr. Sauer teilt seine Erfahrungen aus über 30 Jahren im quantitativen Asset Management und erklärt die Entwicklung von Faktorenmodellen zu...

In dieser Episode diskutiere ich mit Prof. Dr. Thomas Mayer, dem ehemaligen Chefvolkswirt der Deutschen Bank und Gründungsdirektor des Flossbach von Storch Research Instituts, die aktuellen wirtschaftlichen Herausforderungen Deutschlands, insbesondere im Hinblick auf das Investitionsprogramm und die Zukunft des Wohlfahrtsstaates. Thomas Mayer kritisiert die ineffektiven Maßnahmen der Regierung und...

Ohne eine klare Vorstellung davon, welche Erträge Aktien in der Zukunft liefern können, bleibt jede Anlagestrategie ein Blindflug. In der ersten Folge von "Professionelles Investieren – Mythen, Märchen, Wirklichkeit" spreche ich mit Damian Krzizok, Kapitalmarktexperte mit 25 Jahren Erfahrung, über die Frage: 👉 Wie lassen sich Renditeerwartungen eigentlich fundiert ermitteln? Wir diskutieren unter...