Marisa Wu · AI Strategy

你好，我是Marisa。 今天我想聊一件事，不是芯片，是权力。 大后天，3月16日，黄仁勋要站在圣何塞SAP Center的舞台上，对着从190个国家飞来的3万人发表演讲。所有科技媒体大后天都会报道他说了什么新芯片、什么新架构。但我今天想聊的，是这件事背后一个更大的结构问题—— 为什么每年3月，全球AI圈都要来圣何塞朝圣？ ──────────────────────────────────────────────────────────── 【第一部分：GTC到底是什么】 我先给你一个数字...

3 月 10 日，前 Meta 首席 AI 科学家 Yann LeCun 的新公司 AMI Labs 完成约 10.3 亿美元种子轮融资，估值约 35 亿美金，赌的却不是下一个 ChatGPT，而是能理解物理世界和因果结构的 world models。 这笔钱标记了 AI 赌局的一个拐点：长线资本开始从‘谁的 LLM 更会聊天’，转向‘谁先占领现实世界操作系统的底层架构’。 This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus...

Qwen 刚在国际基准上打出「中国模型能和 GPT 对线」的声量，技术扛旗人却在 48 小时内发出「me stepping down. bye my beloved qwen」离场。 这篇不是吃瓜某个大牛的个性，而是从资本和基础设施视角，拆给阿里和所有在做基础模型的大厂看：当你终于有了一张国家级的 AI 底牌，旧式大厂组织本能如何亲手削弱自己的筹码。 This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bon...

OpenAI 拿下 1100 亿融资、估值冲向 8000 亿美金的同一周，黄仁勋在台上淡淡说了一句：这可能是英伟达最后一次投它。这一集，我们顺着这句话往下拆：1000 亿传闻为什么缩成 300 亿现实，这对 AI 赌局的筹码分配意味着什么，对中国大厂技术人和产业链里的普通打工人，各自会改写哪条职业路径。 This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit ngmari...

英伟达和全球运营商在押注一件事：未来 6G 本身就是为 AI 和机器而建的公路；与此同时，AI 正在吃光世界内存，让手机变贵，也被 CEO 用来重做组织结构。这期我想聊的，是：在这些巨额赌注里，打工人到底该站哪一层。 This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit ngmarisa.substack.com

2026 年，Google、微软、亚马逊、Meta 准备为 AI 基础设施掏出 6500 亿美金，Nvidia 的业绩飙升，市场却开始担心这一轮投入已经从「技术革命」变成「资金游戏」。这篇文章试图用一篇的篇幅，把钱的去向、各家在赌的未来，以及这场豪赌对工程师、投资者和普通用户各自意味着什么，讲清楚。读完，你至少能回答一个问题：在这盘棋里，你究竟在下棋，还是被当成筹码。 This is a public episode. If you would like to discuss this wi...

TechCrunch 2 月 5 日报道，Amazon 宣布 2026 年计划投入 2000 亿美元资本开支，Google 紧随其后给出 1750–1850 亿美元指引，两家巨头在 AI 基础设施上的投入，已经进入"比谁砸得更狠"的新阶段。 这一期我不比较谁的模型更强，只从三个商业维度拆开看：这两笔钱分别砸在哪些资产上、背后对应的是什么样的收入结构和回报预期，以及当两家巨头同时把 AI 基建当成"护城河"来铺时，站在产业链不同位置的玩家，会被推向怎样的选择。 Thi...

包括《纽约时报》、CNBC 和路透社在内的多家媒体，这两天都在盯着同一件事：Alphabet 说，它 2026 年的资本开支有可能冲到 1750–1850 亿美元，大部分用来铺 AI 服务器和数据中心。这篇不做财报逐条翻译，而是从三行“正在被改写的名片”出发：钱具体砸在哪些硬资产、Google 想把自己从什么公司改成什么公司，以及，当一家巨头下定决心做 AI 基建运营商，我们今天身处的这套人机协作结构，三到五年后会在哪些细节上变得不一样。 This...

多家媒体报道，大模型公司 Anthropic 最近完成了新一轮超过 100 亿美元的融资，有报道称这家公司最新估值被推算至约 3500 亿美元。这期，我们在公开信息的基础上，用三个画面聊聊：钱大致流向哪里，它背后押的是哪种人机分工，以及三到五年后，你的工作场景可能在哪些细节变得不一样。 This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit ngmarisa.subs...

本期我们不看单一公司，而是看同一个场景：达沃斯。 在这里，微软 CEO Satya Nadella、英伟达 CEO 黄仁勋、DeepMind CEO Demis Hassabis 几乎在同一周，把他们眼中的 AI 2026 说了个遍。 有人强调“先改工作，再谈工具”，有人把 AI 描述成史上最大规模的基础设施建设，有人给机器人和物理智能画出了 18–24 个月的时间表。 这一期，我们只做一件事：把这些已经说出口的话，整理成三条清晰的线索，看看 AI 接下来究竟要把世界往哪边推...

OpenAI CFO Sarah Friar 近期发布的长文《A business that scales with the value of intelligence》，不仅确认了 2025 年突破 200 亿美元的年化收入，更重要的是，它为 2026 年定下了一个核心基调： Practical Adoption（务实落地） 。 在这期节目中，我们抛开情绪与炒作，纯粹从商业逻辑的角度，拆解这份“2026 路线图”。 从 ChatGPT 的订阅大盘，到未来医疗、科研领域的“按结果付费”模式，再到算力部署与收入的强关联逻辑。 作为...

For the past 11 episodes, we analyzed the velocity of AI. But I realized that true power comes not from speed, but from Depth . (过去11期，我们分析了 AI 的速度。但我意识到，真正的力量不来自速度，而来自 厚度 。) Starting today, we represent a shift: (从今天起，我们代表一种转变：) From "Fear of Replacement" to "Joy of Nourishment" . (从“替代的恐惧”转向“滋养的喜悦”。) From "Chasing the News" to "Arch...

2026 年 1 月 20 日，顶级科技分析师 Mark Mahaney 放出一个大胆预测：OpenAI 到 2030 年可能通过 ChatGPT 广告业务产生 250 亿美元的年收入，这个数字应该让 Google 感到担忧。​ 这个预测本身不是新闻，新闻是为什么广告主愿意把营销预算从 Google 和 Meta 那里搬到 ChatGPT 这里，而这背后是用户行为的一次根本性转变，一次决策权从人类向 AI 的大规模迁移，一次广告逻辑从「展示–点击–转化」到「提问–回答–信任」的彻底重构。​...

2026 年初，Apple 和 Google 官宣多年度合作：用 Gemini 给下一代 Siri 和 Apple Intelligence 当底层大脑。​表面上，这是一次“各取所需”的技术联盟：Siri 终于变聪明了，Google 多了一个豪华入口。但如果你从产品、资金和人心三个维度一起看，会发现更刺眼的一层：用户以为自己在信任苹果的生态，实际在慢慢适应 Gemini 的决策口味。 This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get...

今天是二十四节气里的“大寒”，按中国人的说法，“寒极而春生”——最冷的时候，也是地底根系最用力扎的一段。就在很多公司觉得“AI 项目该收一收”的时候，Nvidia 用 200 亿美元拿下推理芯片公司 Groq 的核心 IP 和团队，赌的不是“更大的模型”，而是“更顺的落地”。​这一期，我们用「算法摩擦」单核来拆：当芯片厂帮你把延迟、功耗和部署难度打到底，你的流程和管理，还有多少借口说“AI 落不了地”？ This is a public episode. If you wou...

美国一边给英伟达的 H200 开对华出口绿灯，一边在芯片进美国那一段插了一刀 25% 关税；中国这里则被提醒“先别放行”。表面上是芯片涨价，实质是在改写一件事：谁有权决定你的算力从哪里来、以什么价格来、在多长时间内来。这期不讲宏大叙事，只问几个直接的问题：你的商业模型，是不是还建在一个已经不存在的“理想算力世界”上。 This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access...

今天的市场新闻是：Alphabet 短暂突破 4 万亿美元市值，媒体说是因为“AI 战略重构，让市场放心”。更隐秘的一条，是 Apple 在设备侧越来越多地把 Google 的 Gemini 当成默认 AI 能力。​ 在这期节目里，Marisa 不聊估值，而是从「算法摩擦」和「感知心理」的角度拆解：OpenAI 还在做“显眼的大脑”，Google 却在悄悄把 AI 变成“空气”，再顺手把苹果用户的注意力和信任，一点点焊到自己生态里。 This is a public episode. If you would...

2026年1月12日，周一。 华盛顿观察家报今早的头条不仅是 GPT-5.2 的高分，更是 Prompt Engineering (提示词工程) 的讣告。 当 AI 能够理解复杂的语境 (Context)，我们还在傻傻地背诵“咒语”吗？本期节目，我想和你聊聊“信任时延”下的生存法则： 如何从操控工具的“指令员”，进化为定义规则的“语境架构师”。 This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, v...

大家好，我是 Marisa。 本周全球 AI 圈非常喧嚣，各种发布会和预测满天飞。 但我这周只筛选了 3 条 真正关乎企业生死的信号。 在所有人都在狂欢的时候，我希望带你冷静地看一眼这背后的‘代价’ 和 ‘陷阱’。” This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit ngmarisa.substack.com

本期核心： 这两天小米公关部的“地震”，给所有管理者上了一堂血淋淋的风控课。 经手人为了流量（KPI），引入了一个不可控的“黑粉”；结果舆情失控，经手人直接“祭天”。 看着眼熟吗？这简直就是 2026 年 AI 项目落地的预演。 老板逼着你上线 AI Agent（为了效率），但 AI 本身就是一个**“概率性黑盒”**。 当你把一个不可控的变量引入精密运转的商业系统时，如果你没有构建“熔断机制” This is a public episode. If you would like to...

“大家好，我是 Marisa。 这两天 CES 2026 的新闻铺天盖地，但我看到了一个让所有管理者背脊发凉的趋势。 以前我们说 AI，是 Chatbot（聊天机器人），它只动嘴。但今年，所有的巨头都在推 Agent（智能体） ，它们开始‘动手’了——帮你发邮件、帮你改代码、甚至帮你操作 ERP 系统。 这就带来了一个巨大的心理门槛： 你敢把公司的‘手’交给 AI 吗？ 聊错了是尴尬，做错了可能是事故。这就是我们今天要谈的—— 执行层的信任时延。 ” “为什...

哈喽大家好，我是 Marisa。 刚才看完 CES 直播，老黄（黄仁勋）发布了 Rubin 芯片。大家都在欢呼说 AI 终于不是只有 7 秒记忆的“金鱼”了，它能记住所有事了。 说实话，那一刻我挺复杂的。 我刚打开邮箱，收到了麦肯锡发来的邀请函，确认接入下周达沃斯论坛的议程。 我就在想，这就很有意思了。 硅谷那帮天才在拼命解决“机器的健忘”，想让 AI 记住更多东西； 而达沃斯这帮老板，却在焦虑“组织的健忘”，或者说，焦虑“如果你什么都记...

(00:00) 开刊语：为什么是现在？ Hello，大家好，我是 Marisa。欢迎来到 “Marisa 的人机架构思考” 的第一期。 其实，直到按下录音键的前一分钟，我还在犹豫。在一个 ChatGPT 和 Gemini 能在几秒钟内生成数万字报告的时代，一个人肉嗓音的播客，还有存在的必要吗？ 直到今晚，我看到 Ben Thompson 在 Stratechery 的年终总结里写道：“AI 负责规模化，但只有人类能负责连接。” 这句话击中了我。作为一名拥有港大心理学背景、又刚刚结...