Pictet Market Talk | ピクテ・ジャパン株式会社

(00:00) Anthropic上場直前/ AI上場失速/米株に不気味な兆候 (02:08) 日経平均3,643円安は史上3位 (02:42) 下落起点 OpenAI上場延期 (04:59) “逆風”「米」レームダック「露」JT接収 (06:58) 米長期金利5%超え“株価赤信号” (09:53) AI過剰投資“ネオクラウド淘汰へ” (12:08) “ネオクラウド延命”NVIDIA支援が命綱 (13:50) AI相場崩壊の前兆か“IPO件数激減” (17:43) Anthropic評価額減＝流動性収縮 (21:46) S&P500急落の引き金は富...

(00:00) AI半導体株 株高シグナル点灯 (03:19) Broadcom・中国半導体ニュース・米CPI上昇が重なった複合要因 (06:05) SpaceX決算分析：AI/SI事業の初黒字化と設備投資拡大 (10:29) SpaceXとテスラの合併観測：シナジー効果とガバナンス・希薄化リスク (18:05) テスラ＆メタ（Meta）決算検証：設備投資計画と増資懸念による株価下落 (26:16) エージェント型AIの需要（トークン消費量）と米利上げ観測の減退 (28:44) 投資家のポジシ...

(00:00) マーケットの調整も視野に入れて運用するステージに (00:41) 直近1ヶ月のアセット別パフォーマンスと米国債利回りの動き (08:03) 世界公益株の底堅さと新興国現地通貨建て国債の注目点 (14:33) 現在の市場局面と「マルチアセット運用」5つの基本原則 (19:07) 長期投資の本質と「ファンド内リバランス」による節税効果 (24:06) S&P500のバリュエーション（PER）と過去10年リターンの真相 (29:22) プライベートアセット...

(00:00) 地球金利上昇 生き残るのは誰 (03:02) 利上げ局面で見えた異変 (06:15) 債券村は納得できず (08:26) FRBの誤算“AI投資ブーム” (09:47) 「犠牲」なくして金利上昇は止まらない (11:51) 投資適格債が1割超下落 (14:13) 10-12月期は“株の曲がり角” (16:02) 金利高と株高の共存は2～3年まで (18:32) 生き残る日本株はTOPIXの2〜3割 (21:59) ソフトバンクG“12兆円調達”の裏側 (24:45) “茨の道” FRBのブレーキ効くか (26:28) 株2...

(00:00) 地球金利上昇 生き残るのは誰 (01:41) “地球金利上昇” (03:02) 利上げ局面で見えた異変 (06:22) 債券村は納得できず (08:33) FRBの誤算“AI投資ブーム” (09:55) 「犠牲」なくして金利上昇は止まらない (11:59) 投資適格債が1割超下落 (14:23) 10-12月期は“株の曲がり角” (16:12) 金利高と株高の共存は2～3年まで (18:43) 生き残る日本株はTOPIXの2〜3割 (22:10) ソフトバンクG“12兆円調達”の裏側 (24:56) “茨の道” FRBのブ...

(00:00) 日本長期金利4%の現実味 (00:55) Pictet Bond To Market (01:26) フランス国債、財政不安で金利上昇 (05:31) 欧州国債、財政不安の連鎖に注意 (06:53) 米国金利、上昇には二つの理由 (10:19) 日本金利、日銀と財政が上昇要因 (13:58) 日銀利上げ、インフレ抑制は不透明 (15:49) 日本の長期金利、4％の現実味 (20:00) 金利上昇、好景気の先に減速懸念 (22:03) 金利高、銘柄選びと時間分散が鍵 「Pictet Bond to Market（ピ...

(00:00) 金利を見れば市場がわかる？当面の投資環境を考える (02:16) 金利上昇時代へ/先進諸国の政策金利とフランス異変 (05:55) フランス財政赤字の真相と2026年政治リスク (11:43) 世界財政懸念と格付け/金融システムへの影響 (20:58) 米国債務激増と社会保障基金の枯渇リスク (24:23) 米地銀含み損/消費・住宅・商業不動産の延滞上昇 (30:49) 金利上昇がもたらす成長と株価への影響 (32:38) 日銀の12月利上げシナリオと銀行貸出...

(00:00) AI株に迫る 中間選挙という名の「逆風」(01:21) 米中首脳会談「シーズン2」を評価(03:47) 関税休戦2カ月延長は背水の陣か(06:23) 実は封鎖されていないホルムズ海峡(08:55) 思惑が外れ、焦り始めたイラン(10:50) ホワイトハウスが否定する武器弾薬不足(13:16) 米中間選挙、テキサス陥落の危機？(15:50) ブルーウェーブではなく「ブルー津波」も？(17:36) 反AI・データセンターが中間選挙の争点に(20:05) 上院53対47、カナ...

(00:00) AI暴走で人類滅亡？AI相場の行方を読む (01:04) AIモデルの暴走と「人類滅亡論」：なぜ市場の警戒が高まったか (05:21) AI開発「チキンレース」の裏側：中国との覇権争いと強い需要 (08:15) Meta『Muse』発表の衝撃：個人向けAI普及とトークン消費の爆発 (12:05) AIリスクで逆行高！注目を集める「サイバーセキュリティ株」 (13:46) 潜むリスク：オラクルのデータセンター不履行とクレジット問題 (18:31) ドル円急変動の舞...

(00:00) 米長期金利5.5％で赤信号点灯 (05:18) 中間選挙後の米国をどう見るか (08:45) インフレ・長期金利の上昇は抑えられるか (10:35) レアアースが米覇権を変える (12:56) 米民主党の弱点は経済政策 (14:52) FRB利上げ2〜3回を警戒 (17:10) 住宅ローンに直結する米30年金利に要注目 (18:18) 金利上昇でAI投資は「選別の時代」へ (21:51) 重レアアースとステーブルコインが米覇権の鍵 (24:53) 米中会談2か月猶予の真意 (27:51)...

(00:00) 長期金利3%突破 日本国債は買うべきか (01:40) 長期金利3%超え、さらなる上昇は？ (03:23) 日銀の9月利上げ、そして再び (05:52) FRBによる9月利上げはあるか (07:28) 原油高が再燃させるインフレ懸念 (11:40) 予算143兆円、歳入不足の懸念 (14:34) 米財務長官も注視する日本財政 (17:59) 国債利回りを左右する財政政策 (20:47) 長期金利は3%が中心線か (23:18) 150円を下回ると“逆風”に (26:06) 日本国債、今買うべきか...

(00:00) 意地悪ケビン発言 円安神話崩壊150円割れも (01:03) 日銀9月利上げで「株価はレンジ」 (02:12) 米財務省バイバック政策の狙いと矛盾 (04:51) 米国債務短期化で格下げ・ドル安懸念 (06:57) 30年金利5.5%なら株売りへ (08:08) GPIF・ノルウェー年金が日本国債増 (10:52) 9月0.25％の利上げ後連続利上げか (13:21) リフレ終焉で日本株プレミアムは剥落 (15:10) ジャクソンホール発言はダジャレ「ハイク＝ハイキング」 (17:17)...

(00:00) 国債利回り上昇の「真犯人」 (02:43) AI企業債務500兆円のインパクト (05:40) 規制なき集中リスクに警鐘 (08:21) NVIDIA神話に潜む死角 (09:55) 逆クラウディングアウト現象浮上 (11:52) 資本配分の歪みが本質 (15:17) 年金・保険マネーが歪みを助長 (17:56) 戦慄！年利払い35兆円の現実味 (19:49) 活性化できない日本の社債市場 (23:03) 当局の及び腰が壁に (25:14) デフォルト前提の高利回り商品 (30:00) 国債利回り3%が...

(00:00) 国債市場が映す財政懸念 (02:57) 長期金利3％のインパクト (05:50) 社債市場が鳴らすAI企業への警鐘 (10:32) ITバブル再来の兆し (12:50) AI企業の“見えざる”負債 (16:08) オラクルに迫る“BB”格下げリスク (19:03) ハイパースケーラー発ショックはあるか (20:47) 避けるべき債券、狙う債券 (24:55) 金利上昇局面の投資戦略 今回の「Pictet Bond to Market（ピクテ・ボンド・トゥ・マーケット）」では、国債市場が映す財政...

(00:00) 28年ぶりの日米円買い協調介入 (03:49) 高市政権による財政拡大への警戒か (05:54) 協調介入の理由①：剰余金を防衛費へ充当 (07:52) 協調介入の理由②：米国債売却回避 (10:45) 協調介入の理由③：高市政権への“援護射撃” (12:31) 日銀による“9月利上げ”は濃厚か (15:45) FRB政策金利は年内据え置きと考える理由 (17:37) 協調介入により更なる円高はあるか (19:45) 協調介入はなぜユーロ建てだったのか (22:48) 米中間選挙の...

(00:00) 「要警戒」日経平均17%急落 (01:30) 日本株激変の全貌 (04:54) 8月は鵜の目鷹の目で勝負 (06:52) 「質への逃避」NYダウが独歩高 (10:05) 「148円」ドル円が握る日本株の運命 (12:06) 瞬間風速「9円高」円高の持続力 (13:55) 日米協調介入“奇策”の正体 (16:53) 介入無力化“外国人ヘッジ付き日本株投資” (19:15) TOPIXと140円スパイラルの緊張 (20:25) 日銀利上げは9月か12月か (23:00) 5年金利2%で銀行株に異変 (25:03) バ...

(00:00) トランプ政権混乱のゆくえとその先にあるもの (01:35) 「パブリック・インテレクチュアル」が語る米国政治の核心 (03:41) トランプ×イラン攻撃の誤算 (06:45) イラン合意破綻と困難な再交渉 (08:51) トランプ"裸の王様化"批判封じと忠誠圧力 (10:42) アメリカ頼りの日本が取るべき対米戦略 (12:24) 5,500億ドル巨額対米投資の罠 (15:51) 対米投資案件の厳しい現実 (16:31) 中間選挙でトランプ「檻の中のライオン」予想 (18...

(00:00) OpenAI上場延期で市場に異変 / 韓国発「金融危機」リスク急浮上 (01:02) SKハイニックス40%急落の真因 (02:32) OpenAI上場延期が下落の引き金 (04:51) 日経平均7万2000円を高値にレンジ相場入り (05:44) FRB利上げを織り込む債券市場 (08:26) 米10年金利5％視野に株式調整リスク強まる (10:13) SOX指数の割高修正 (11:18) 日銀が粛々と利上げを進める構図 (13:22) GPIF国内債券回帰の意味 (15:35) 「溶かしてはいけないお...

(00:00) 日銀利上げは遅すぎたのか (03:34) 政策金利「2%」が必要な理由 (05:43) 骨太方針に透ける政府の「本音」 (08:26) 利上げでも長期金利が下がらない理由 (11:40) 迫りくる「10年国債利回り3%時代」 (15:43) 円安と金利上昇が続く理由 (18:10) 日本国債は「買い場」なのか (20:00) 「長期金利3%」は株式市場の警戒点 (23:30) 金利上昇局面に備える投資戦略 今回の「Pictet Bond to Market（ピクテ・ボンド・トゥ・マーケット...

(00:00) 米期待インフレ低下でも長期金利は上昇 (04:36) 米FRB新議長の金融政策の行方 (06:12) 日本の政策金利はどこまで上がるのか (10:15) 米長期金利4.5%は「中心線」か (13:21) 日本長期金利2.8％から反落、その先は？ (16:27) 成長株のリスクは、想定外の金利上昇 (19:15) バランスシート縮小は金利以上のリスクか (21:56) 今、現地通貨建て新興国債券に注目する理由 (24:40) 円安時代、新興国通貨リスクに変化 (26:42) 円高...

(00:00) アベノミクス越えの条件 日本株上昇の鍵を握る「民間設備投資」<br>(01:14) 原油100ドルが警戒点<br>(02:03) 米長期金利4.5%定着でAI相場失速か<br>(03:17) アクセルとブレーキ、高市政権の矛盾<br>(06:31) 米中エネルギー覇権、EV戦略が日本の鍵<br>(09:07) 南鳥島レアアースで中国一強を崩せるか<br>(12:17) AI電気不足を補うイノベーションの真相<br>(14:13) ミュトス登場、...

(00:00) “潮目”　流動性が尽きるとき<br>(01:54) 6万円台乱高下「波乱相場」<br>(03:02) IMF警告“レバETF過熱”<br>(04:44) ブロードコム急騰と崩壊の裏<br>(06:08) “疑心暗鬼”背景はリクイディティ吸収<br>(08:19) 資金吸収要因「巨額IPO」と「巨額増資」<br>(10:33) 接近！6月SQが転換点か<br>(13:06) 投機過熱“集中投資の危険性”<br>(13:53) IPOも早い者勝ち？<br>(15:04...

(00:00) レバレッジ効果が動かす日米韓 (01:40) 日銀の利上げ遅れを指摘されたか (03:35) 袋小路に追い込まれた日銀 (05:02) 日経急騰の正体は「AI半導体」 (06:07) オプション市場で「ガンマスクイーズ」 (08:18) SOXL/SOXSブルベア3倍増幅機能 (11:23) IMFが警鐘 “レバレッジ型ETF” (15:11) 「中東リスク」と「AI集中の歪み」 (18:22) 米労働市場はスタグフレーション状態 (20:29) レバ崩壊は金融危機級か？ (25:41) 株と債券「...

(00:00) 国債は本当に安全資産なのか (01:22) 債券市場を読み解く「タームプレミアム」 (02:54) 長期金利を動かす3要素 (05:38) 米国債で起こる”悪い金利上昇” (09:20) 投資家の警戒感を映す30年国債 (14:19) 日本10年国債3%時代の現実味 (17:51) 国債はもはや安全資産ではないのか (23:07) 「株好調と金利高止まり」共存の理由 (28:28) 欧州債務危機以来の財政リスク懸念再燃か (31:46) 形だけの分散投資に要注意 今回の「Pictet...

(00:00) “戦争メカニズム”崩れる団結 (02:50) トランプ関税の限界と米製造業の弱体化 (05:26) ベネズエラ制裁とイラン攻撃 (09:17) 紛争に向かう“インセンティブ” (11:09) 絶えない紛争 (13:51) 成功体験や誤算が招く“戦争メカニズム” (16:30) 「中堅国の団結」は幻想か (19:30) 中東紛争と日本の“石油ショック” (20:25) 外貨を稼ぐ企業の“苦い記憶” (22:59) 日本の株高に“違和感” (24:30) 日銀利上げと石油ショックの罠 (27:50)...