左兜进右兜

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 本期内容原文链接请点击： 摩根士丹利-全球科技周期手册：为高峰做好准备【研报全文】 更多及时研报、英文原文，模型技术研报，可通过公众号菜单加入圈子。 [法律声明] 本文由公众号“左兜进右兜”原创，仅供参考。本文基于公开信息撰写，不保证其准确性或完整性。本文内容不构成任何投资建议，也不视为出售或购买证券的邀请。本文所含资料、工具、意见及推测反映作者发布时的...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 一、公司评级与总体观点 德意志银行在2024年8月20日发布的报告中，维持了对NVIDIA的“持有”评级。这一评级反映了银行对NVIDIA在未来几个季度内稳健表现的信心，但也暗示当前的股价可能已充分反映了公司的基本面情况。 [图片] 二、业绩预期与增长动力 德意志银行预计NVIDIA将继续展现强劲的基本面增长动力，特别是在云服务、企业、消费者互联网和主权客户对其Hopper和Blackwel...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 行业定位 在激烈的行业竞争中，Nvidia以其卓越的表现位列并购排名第三位，这不仅凸显了其在行业内的领导地位，也反映了其作为投资标的的吸引力。 * 游戏业务概述：在介绍完Nvidia的财务预测和数据中心业务后，可以加入一小节来概述游戏业务的当前状态和未来预期，强调其对公司整体增长的贡献。 * 游戏市场分析：在讨论AI基础设施需求之后，可以提及游戏业务作为Nvidia业务多...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 这份文件是高盛8月20日发布的关于《黑神话：悟空》的研究报告。 [图片] 游戏概况：《黑神话：悟空》是一款由游戏科学开发的动作角色扮演游戏，灵感来源于经典小说《西游记》。游戏科学由前腾讯资深员工创立，腾讯持有其5%的股份。游戏于2024年8月20日早上在香港时间发布。 [图片] 市场表现：游戏在Steam平台上的表现非常出色，发布当天即成为历史最高同时在线用户数（PCCU）...

更多内容请关注公众号《左兜进右兜》 上周技术周复盘文章提到： [图片] 本周纳指最高冲到18017.69，最低17585.58，最终收盘落在17877.79，预期内围绕17800平衡点在换手。 本周个股涨跌不一，下周即将选择方向。 [图片] 【图说市场-回顾-展望】 粉白胖均线系统概况：上周五大指数已在下降形态中修复，本周三开始，指数陆续转为上升形态，标普500和道指强于纳斯达克综合指数。罗素2000指数目前处于修复状态，暂未转为上升形态。 随着...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 影响区域和场景 报告通过分析最新的法院文件，预测了从 2026 年开始可能发生的变化，并假设 Google 的上诉不会成功。根据这些分析，Alphabet 的毛利润可能会因为采取的补救措施而减少 2% 至 41%。 [图片] 结构性与行为性补救措施 报告讨论了两种补救措施：结构性和行为性。结构性补救措施可能包括剥离 Google 的一些关键业务，如 Chrome、Android 或 AdWords。行为性补救措...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 财务预测 瑞银集团对NVIDIA 2025年的每股收益（EPS）预期进行了轻微下调，但对2025年和2026年的长期盈利预期依然保持不变。这反映了瑞银集团对NVIDIA未来增长的信心，同时也显示出公司在面对短期挑战时的韧性。 [法律声明] 本文由公众号“左兜进右兜”原创，仅供参考。本文基于公开信息撰写，不保证其准确性或完整性。本文内容不构成任何投资建议，也不视为出售或购买证券的邀...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 【哈里斯和川普的政策对比】 [图片] 哈里斯政策 经济政策 哈里斯支持加强政府对经济的调控,主张提高最低工资,加大对中低收入阶层的税收优惠。她还支持加大对气候变化的投资,促进可再生能源的发展。 社会政策 在社会政策方面,哈里斯支持加强对警察的问责,改革司法制度。她还支持堕胎权,为移民提供更多保护。 外交政策 如果当选总统,哈里斯将延续拜登政府的国际主义路线。她强...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 熊市论点概述 熊市阵营通常认为，当前的经济周期与以往并无不同，美联储的货币紧缩政策最终将导致经济衰退。这种观点的基础是经典的经济周期理论，即每次经济扩张期之后必然伴随着衰退。然而，Alpine Macro指出，这种观点忽略了当前经济环境中的几个关键因素，特别是全球经济的结构性变化和政策响应的独特性。 Covid衰退的起源 报告特别强调了2020年衰退的独特性。与历史上...

更多关于美股的研报信息、技术分析、交易逻辑，欢迎关注我的公众号《左兜进右兜》 本周纳指整体跟着美元兑日元汇率走势在走，因为本身流动性因素是借日元买美元投资美股，用了近10年的数据，纳指，美元兑日元和30Y Treasury Rate做了回归分析，发现解释度在81.9%；我自己判断，在宏观层面，美联储利率和美元日元汇率影响较大，同时固定截面参数在说美国科技股本身有自身发展的重要因素在里面。还有另一个层面，纳指和30Y的系数为正...

首先，摩根士丹利调整了对半导体行业的评级，从“吸引”调整为“一致”。尽管AI领域的需求增长迅速，但其他领域的疲软表现对整体行业带来了一定压力。然而，摩根士丹利却重新将台积电评为“首选股”，认为其股价有很大的吸引力。 台积电在半导体制造领域的领先地位以及在先进工艺上的持续投入，是支持这一评级的重要原因。AI需求的快速增长，尤其是在云计算和高性能计算（HPC）领域，对台积电的制造能力提出了更高要求。 报告还预测，202...

更多研报解读，请关注公众号《左兜进右兜》 自七月份以来，全球金融市场进入动荡期，以美国市场七大科技股回调为起点，随后进入八月，日本的加息和美国的衰退言论，导致日经股市出现12%的跌幅，将市场情绪推至顶点。 BCA关于第三季度的一份报告《痛苦来临》，发布于2024年6月26日，最近才开始得到大家的广泛关注。 当海外投资者一直在看空中国的时候，他们却忽视了老牌研究机构BCA对自己的悲观报告。 今天的播客内容有点长，主要内...

下面简单贴一些上周两家公司财报汇总情况： 亚马逊 亚马逊24Q2财报速览：收入略低于预期，利润超预期，AWS云服务表现亮眼，Q3指引低于预期，盘后-7% ��事件：亚马逊发布2024年Q2财报，第二季度收入为1,480亿美元，同比增长10%，略低于彭博一致预期；北美地区营收同比增长9%，国际营收同比增长7%，AWS营收同比增长19%（超彭博一致预期17%），第二季度运营利润达147亿美元，同比增长91%，超此前指引上限，归母净利润达135亿美元，每...

今天解读的这份是摩根士丹利2024年8月2日（Morgan Stanley）发布的关于亚太地区半导体行业的研究报告，主要内容包括： 讨论了近期行业内的一些关注点，特别是关于NVIDIA的Blackwell芯片的生产问题和潜在的延迟。报告提到，尽管存在一些设计和生产问题，但预计这些问题可以通过软件系统解决，并且TSMC（台积电）将能够在2024年第四季度通过增加努力来弥补生产进度。 关于英伟达 NVIDIA作为全球领先的图形处理单元（GPU）制造商，其...

研报主要包括以下几个核心内容： 一、股价和评级概览 介绍了NVIDIA的当前股价和摩根士丹利给出的目标价。 [图片] 二、财务预测与增长动力 摩根士丹利对NVIDIA未来几年的每股收益（EPS）给出了积极的预测，预计2025年EPS将达到2.64美元，2026年将进一步提升至3.53美元和3.70美元。这些预测不仅基于NVIDIA在AI领域的深厚积累，也考虑到了其新产品的推出和市场接受度。 [图片] 三、市场和竞争分析 NVIDIA的市场地位并非没有挑战。客户...

不知道各位有没有看到google的模型赢了个IMO银牌。 在小宇宙查看该单集文稿

特斯拉Q2财报具体情况如下： • 二季度营收255亿美元，同比增长2%，分析师预期同比降1.2%至246.3亿美元，其中，汽车业务的营收为198.8亿美元，同比下降7%，能源发电与储能业务的营收为30.14亿美元，同比翻倍增长。 • 二季度营业利润16.05亿美元，同比下降33%，分析师预期同比降24.6%至18.1亿美元。 • 非GAAP口径下二季度稀释后EPS为0.52美元，同比下降43%，分析师预期0.60美元，同比降34%。 • 二季度毛利45.78亿美元，同比增长1%，...

先聊个插曲，由于图片版权问题，我文章的封面图和配图一直是用腾讯元宝生成的，合作一直比较愉快。 今天文章写完后，我让腾讯元宝帮我做一张“跷跷板”的图片作为文章封面图使用，结果花了十几分钟，出来的都是秋千或者长椅。 看到了吧，就这种，什么像素风格、动漫风格、卡通风格，试了一溜，最后杠杆原理我都给他解释是怎么回事了。 可能他也察觉到我有些不耐烦了，最后一咬牙，一跺脚，还是给我画了一张高级长椅。 难道普通话里没...

你有没有想过，美国是怎么面对全球化挑战的，又怎么努力把制造业搬回本土的？ 咱们一起深挖一下这个话题。 首先，我们得聊贸易保护主义。想象一下，这就像是给自己的经济穿上了一件防弹衣，用关税和贸易壁垒挡住外国商品的冲击。 特朗普当总统的时候，采取了一些硬核措施，比如加征关税和重新谈判贸易协定，试图减少进口，让美国制造业复苏。但这也引发了全球贸易紧张局势，就像是在世界经济池里扔了一颗石子，波纹四散。 特朗普只...

今天后半段主要分享： * Meta Platforms的第三代大语言模型Llama 3； * Apple计划将Siri与ChatGPT整合； * OpenAI的AI分级和"草莓"项目。 META 美东时间7月12日周五，媒体援引一名Meta Platforms的员工消息称，Meta计划7月23日发布旗下第三代大语言模型（LLM）Llama 3的最大版本。这一最新版模型将拥有4050亿参数，也将是多模态模型，这意味着它将能够理解和生成图像和文本。该媒体未透露这一最强版本是否开源。 去年7月Meta发布的...

利弗莫尔一生的经历总结的交易哲学对后世影响深远，他强调市场趋势的重要性，主张顺势交易，敢于在高风险中寻找高回报。 1. 顺势交易 ：利弗莫尔强调顺势交易的重要性，即在市场上涨时买入，在市场下跌时卖出。他认为，市场总是有其趋势，跟随趋势才能获利。 2. 风险管理 ：尽管他本人并不总是遵循这一原则，但他在交易哲学中强调了风险管理的重要性。他建议交易者设立止损点，以防止巨大损失。 3. 心理因素 ：利弗莫尔深知心理因...

图注：2000年科技泡沫期间的市场表现 人工智能应用层面广泛 人工智能发展是另一次重大的科技突破。由于应用层面广泛，不同行业都能受益。在医疗保健方面已有不少应用，从药物研究到体检程序。例如：大肠镜检查，由于医生检查时的盲点，三分之一的癌症病例可能没被发现，不过导入AI后，检查结果的准确率已提升至99%； AI算法提升IBD结肠镜检查准确性。 同时，不少制药公司正利用AI加快药物探索的速度。 在小宇宙查看该单集文稿

根据他的描述和查看走势图，的确当时他是运气好到买到了最低点。应该是在这个位置。 （他给我截图了他的反思和教训） 实际上，我不确定能为他提供什么帮助，但至少是可以监督他改正自己的交易体系。 纠错的过程确实很困难。主要在于心理方面的调整，需要认清自己的错误，并不断修正交易策略。在这一过程中，身边的朋友，可能会发挥重要作用，提供客观的分析和建议，帮助自己保持冷静和理性。通过不断地学习和调整，在交易的道路上...

【原理】 效果 效果评估，从推理的延迟来看，利用这个原理，可以极大地缩减延迟时间； [图片] 手机的结构 比如16G-512G , 前面的16G指的是DRAM， 512G指的是Flash Memory。GPU和CPU是处理问题的大脑，从Flash -> DRAM的带宽是1GB/s, DRAM到运作是100GB/s, 我们在使用大模型的时候需要的是低延迟，所以就需要把模型参数放到DRAM里，但是，模型参数不够放置DRAM，比如7B的参数模型需要14G的DRAM。所以需要把参数存在Flash Memory 然...

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