雪球·财经有深度

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫对比长江电力，中国核电，三峡能源三家企业的投资价值，来自猪肉要少吃。 对比长江电力，中国核电，三峡能源三家企业，长江电力属于绝对的垄断地位，在长江上包括其他流域不可能再有竞争者，这是天然不可复制的优势。中国核电处于相对垄断地位，核电站的批准，选址，建设需要综合考虑...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫伟大是熬出来的：以英伟达和特斯拉为例，来自东方马拉松。 无论在宏观还是微观，上市公司的市值分布都是极端非对称的。 了解资本市场的基本特征是投资成功的关键，但做到这一点并不容易；此外，正如“一千个读者眼中有一千个哈姆雷特”，在持有不同投资理念的投资者眼中，看到的资本市场...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫论流量经济对实体产业的挤出效应，来自ppazzyy。 这篇内容我思考了挺久，想借着车圈这波激烈的舆论战展开一下。我不太喜欢简单的搬运比较成熟的观点，去讨论到底卷还是不倦的问题，想深入讨论下舆论战，流量经济的本质。 1、金融资本是如何对实体产业形成挤压的？ 首先，我想开宗明义...

听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫茅台，简单又不简单，来自梁孝永康2017。 茅台是一个很简单的公司：产品简单，主打一瓶飞天。文化简单，五个服从，酿一瓶好酒。财务简单，随便都能看懂。投资茅台也简单，拿着不动就行，对我而言也没啥操心的。 但是看网上的言论，操心的人还是挺多。无非还是那些老生常谈的问题：...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫下一批中产阶级来自哪里？来自维德说的不全错。 中国目前的中产阶级主要来自各行各业的中高层管理者和TMT、互联网、金融等高附加值服务业。当这些行业逐渐进入成熟乃至衰退期，失去了继续大规模制造中产的能力，下一批中产阶级会从哪些行业诞生？ 制造业的就业 2023年中国总就业人数7....

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫港口：价值投资的中流砥柱，来自陈嘉禾。 在价值投资中，行业和公司的基本面选择是至关重要的。只有在选对行业、选对公司的长期发展前景之后，分析财务报表、股票价格估值才有其意义。否则，再好看的财务报表、再低的估值，也不过是水上浮萍而已。 从这个角度来看，港口行业是价值投资...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫拼多多与Costco，来自Eclipse-X。 因为黄铮的论述，很多人喜欢用Costco类比拼多多来做分析，但是有多少相同呢。鉴于Costco已经成立几十年了都没有变过，专注地在做一件事情，可以说是简单又透明，那先回顾一下它的商业模型，看看究竟如何。 Costco是会员制的零售批发商。 Costco规定商...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫美国 A I 7巨头调研总结，来自心中无股HK。 1、到了硅谷科技巨头现场，才真切体会到人工智能实际离我们的生活越来越近。谷歌的完全自动驾驶汽车、特斯拉的最新版自动驾驶技术、英伟达的人形机器人研发平台、微软的A I P C、苹果的 A I 手机等等都在大步向我们走来。 2、中美的科技生态...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫总有人会等来恒生医药的拐点，来自陈达美股投资。 恒生医药 E T F 的投资者，等待港股医药的拐点就像等待睡美人开眼。他们耐心如铁，这份倔犟但凡分一点出来给到芸芸众生，世上就没有干不成的事。 面对几乎前所未见的港股的暴力熊市，投资人需要做啥呢，该走的也走了，该来的终归会来...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫消费电子行业现状以及未来投资机会，来自赛艇队长。 我关注消费电子主要是因为 A I ，从2023年初的chatgpt问世， a i 的风口就没有停过。从一开始的短文字输入输出到现在可以进行语音无缝问答，A I 的发展速度有目共睹。 我相信作为投资者也想分 A I 浪潮的一杯羹，但是很遗憾我们身处...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫股息为盾，估值为矛，来自空地上的奶牛。 我认为，投资如同在战场上厮杀，想要一直获得战功最后成为一位将军，最重要的前提是要在战场上保住自己的性命安全，所以在战场上盾牌的重要性要排在长矛之前。在投资中也同样如此，为了保障本金的安全，股息就是最好的盾牌，在有一个好盾牌的...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫美股还可以闭眼买吗？来自金牛远望号。 现在很多人都在买美股基金。但说句实话，大部分朋友都是追涨，所信奉的无非是持续上涨带来的信仰，实际上对老美经济和美股公司都不甚了解。 现在老美的情况确实比较特殊。虽然已保持了一年的高利率（5%），但经济却不弱，甚至还有点强。这跟历史...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫理性的选择，来自因酒金岁月。 自己定见不坚定时，很容易受他人影响，被三人成虎影响，于是信心动摇，很多时候我们是因为相信所以看见。我投资喜欢算大账不喜欢算小账，算清楚了心不会迷茫，未来经济可能会有两种发展演绎，我希望是第二种。 第一种是经济长期低迷，人们节衣缩食消费低...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫破局内卷，面板行业这次做了标兵，来自因歪斯汀_小明。 中国制造业规模连续13年居世界首位，在许多领域中国企业凭借“内卷”的精神将产品做到极致，实现全球范围的遥遥领先，一位网友是这样评价的：“拿下了世界冠军之后，你有什么想说的？我想努力拿到全国冠军”。 尽管“剩者为王”养成了...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫A股市场将迎来重头戏，来自道达投资圈。 昨晚美国的 C P I 数据和美联储的表态，把各路交易员可是忙坏了。 先是美国 C P I 不及预期，让交易员们乐观地以为年内美联储要降息两次，导致美元跳水、黄金及美债拉升。之后更新的点阵图暗示，美联储官员大幅下调了对今年降息次数的预期，对...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫茅台的转机，来自杜可君的理性投资。 茅台最近批发价跌跌不休，已经跌破2500元的大关，股价也一言难尽。 值茅台换帅之际，再啰嗦几句。 茅台的客户是谁？ 这涉及到茅台的定位。茅台不是一款大众消费品，是酒中贵族，是快消里的奢侈品。这是茅台这个品牌立足的根本。 让所有人都喝得起...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫我心目中的价值投资，来自梁宏。 我知道很多人的价值投资是买便宜，算下公司价值利润分红现金，然后觉得偏移就买入，然后赚一段就走了 去寻找下一个便宜货了。这样做法的投资人很多，而且做的好的人也有一套稳定的盈利模式了。 但是这不是我喜欢的投资方式，也不是我心目中的价值投资...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫量化新规细则只写了两个字：公平，来自寻瑕记。 简直梦回2018啊，每逢周五出新规，节前监管留作业，泪目。 准确的说，这个文件叫《程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》，不管是不是量化，只要接入了程序化交易，就一样要遵守规定。 1、高频交易认定标准。 最关键的两个数字：“300...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫隆基绿能发行100亿公司债的三种猜测，来自围棋投研。 最近光伏行业就不算太平，周五突然又看到一条重磅公告：隆基绿能拟公开发行人民币100亿元公司债券。 这可是大事情，大龙头融资那么大额度，而且又是深度覆盖的标的，我赶紧去仔细阅读了公告并进行多方探讨，决定连夜给球友们做个汇...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫如何度过康波周期的裁员潮？来自青山隐士。 2024年年初，微软、亚马逊、谷歌等国内外互联网巨头先后宣布裁员计划，掀起了一轮裁员潮。 临近年中，特斯拉、理想汽车等造车企业跟进，宣布裁员计划。不排除，临近年底，更大一波的裁员潮正在酝酿中。 说实话，在康波的衰退期，“今年是过去...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫海运冲击下的超额收益，来自非完全进化体。 近期海运费持续大涨，导致出海板块整体承压。我们来简单梳理一下原因： 这轮海运费大涨，一是红海危机影响，单有红海影响其实矛盾并不算突出，红海危机主要影响欧地、波红航线，船舶被迫绕行，运力供给压力加大。 二是因为不少品类，尤其是...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫加拿大降息对市场的影响，来自猎手思远。 6月5日晚，加拿大央行宣布降息，是发达国家主要央行降息的头阵。 之前瑞士央行和瑞典央行相继降息，但是因为国家体量不大影响也有限。加拿大是G7成员，对市场的影响更大一些。 说说个人理解： 1、看了加拿大央行的利率决议声明和之后央行行长...

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫中短期资金互道再见，来自杜可君的理性投资。 5月29日，国务院关于节能降碳的方案出来，相信很多投资者都充满期待，不过现实又浇了盆冷水。 怎么理解呢？我的理解是中期和短期资金暂时互道再见了。 撇开资金博弈的行为，文件倒是进一步验证了几个基本逻辑： 1、铜矿，特别是精铜矿缺，...