雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫辨识真正的高股息资产，来自初善君。 这两年A股高股息资产备受投资者青睐，2023年的煤炭股，2024年的银行股、水电股、核电股频创新高。那究竟什么是真正的高股息资产？投资者需要注意规避伪高股息资产。 一、高股息是什么 股息率是什么？很简单，股息率就是一年内分红金额与市值的比例，股息率等于一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫消费的新趋势（下）。来自愚老头。大家或许听过有这么一段话：怀念过去，是不是在时间的长河里刻舟求剑；活在当下，是不是在生活的浪涛中见风使舵；展望未来，是不是在前行的道路上望梅止渴。我们承认未来无法预测，但预测本身，就代表了一种向往。下面我接着分析一下未来的消费大趋势。1、拥抱TO C...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫消费的新趋势（上）。来自愚老头。最近一两年，我们会发现一些似乎让人难以理解的，完全冲突的消费现象。这些表象，有的观点认为是经济原因，也有观点认为是性别红利的消失。听上都有道理，但都是就事论事，并没有给出一个能够逻辑自洽的消费趋势的判断。接下来我将对消费行业的变化做出分析，并尝试...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫此时此刻的阿里，犹如彼时彼刻的腾讯！来自大厂陈同学。2024年1月1日，阿里巴巴集团发布公告，宣布出售大润发，预亏132亿；去年12月，阿里还以74亿元估值出售银泰，预亏93亿。两笔交易，都是割肉，这也能看出阿里剥离非核心资产态度的坚决。这个情景让我想起了曾经的腾讯。10年代的腾讯在社交、游戏...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫万科值不值得抄底？我看25年要到20元。来自清濯投资。自2018年以来，万科股票开始单边下跌从31.88跌至6.69元，跌幅达到80%，市净率0.34。那么站在2025年年初，万科已经过5年单边下跌后，股票还值不值得买？会不会暴雷？先说结论，我认为，此时万科不会暴雷，今年房价企稳，万科会上20元。逻辑如下。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫认真思考了寒武纪，依然是抓不住的梦。来自围棋投研。1月14日，万众瞩目的寒武纪发布了2024年度业绩预告，引起广泛热议。寒武纪的关注度有多高呢？这么说吧，公告刚发出1分钟，各个群里就都在奔走相告，不知道的还以为转发1次能拿奖励。 我经常说，小米S U 7是2024年的现象级车型，那么寒武纪就是当...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫美股近期保持谨慎，黄金有望再创新高！来自股市马斯克。上周五美国一则非农就业数据直接导致美股股债双杀！根据美国劳工部数据显示，美国去年12月非农就业人数为25.6万人，远超市场预期的16万人，为去年3月以来的最高增幅，同时失业率也超预期的从4.2%降低至4.1%。这则强势的劳动力市场数据公布后直...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫聊聊马斯克的大饼：“人形机器人产量两年提高100倍”和莫拉维克悖论。来自橙子不糊涂。 马斯克在最新连线采访中说了4个事： （1）如果一切进展顺利，2026年Optimus人形机器人产量将增加10，目标是明年生产5万到10万个人形机器人； （2）2027年再增加10倍，达到50万个Optimus； （3）未来几周内，可能会...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫过于拥挤的赛道要警惕？来自ice_招 行 谷子地。 近期，国内股市处于回调震荡状态，不少在 9月24 日之后跟随游资炒作题材股的股民，账户盈利出现了较为明显的缩水 。于是，市场上出现了各种声音。其实，投资本就有风险，当盈利时，人们往往会觉得是自身能力出色；而一旦亏损，部分人便会将责任归咎于...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫从段永平的人生选择，看什么是“做对的事”？来自山中人07。 段永平最近的分享，反复提及自己的核心理念，做正确的事。我好奇他说的正确的事到底是什么事？听其言观其行，结合段永平几十年来的重要决策、行为案例，来对照他的思想，分析到底哪些事是正确的事，正确和错误是如何界定的？第一、顺人性：...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 投资的真谛 ，来自 喝牛二的战总 。 我刚刚进入股市的时候，想法很简单，就想快速赚到钱。那时候还不懂价值投资，为了能够赚到钱，就从书店找了一些关于股票的书看。 从一本书上读到： “想在股市中赚到钱，靠每年那一点点分红是不可能得，分红的钱比起股价下跌的损失，简直微不足道。想要赚钱的唯一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 瑞幸咖啡投资逻辑 ，来自 时光投资-Edward 。 瑞幸独特的商业模式 通过更小面积的店铺、只做外卖和自取即走、更强的数字化（完全线上下单等），用星巴克三分之一的价格，做到了和星巴克相近的利润率（10%左右的净利润）。这是一种低成本优势。 瑞幸的护城河 1）一句话讲：低成本优势+规模效应相互强...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 腾讯遭遇美国针对风波 ，来自 巍巍昆仑侠 。 真是一觉醒来，锅从天上来。今天一早从众多媒体的新闻报道里得知，美国国防部发布公告，把腾讯、宁德时代等多家中国公司列入 “中国军事公司” 名单。事发突然，写个短评，简单说一下我的看法。 1、这次不是制裁名单，杀伤力不大 近年来被列入美国各类“名...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫当投资遇到战争，来自投基联盟。 最近一段时间的红利，还是比较平稳的。从资金流向看，市场上的资金很聪明，早早就盯上红利板块，在疯狂的扫货中，逆势加仓的态度很坚决。从12月以来，差不多一个月的时间，市场上所有的红利类ETF，流入的新增资金大概在140亿左右。这个买入的金额非常大。 比如说，近...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A股等待最后一崩？ 来自 隔壁老投 。 A股继续窄幅波动，三大指数接着绿，全A等权指数跌1个多点。今年这个开局，确实是有点让人心塞了。量能今天大幅萎缩，预计全天可能要缩到连1万亿都没有了。其实这是个好事儿，下跌过程缩量，往往是逐渐筑底的过程。 现在网上有个论调是，A股正在等待最后一崩，因...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 当投资遇到战争， 来自 陈嘉禾 。 在人类近代史中，第二次世界大战提供了一个绝佳的观察乱世中资本市场的机会。一方面，第二次世界大战时，人类社会已经有了非常发达的资本市场。另一方面，第二次世界大战中的世界又足够混乱，而这种全球性的混乱，在人类步入原子武器时代以后，几乎消失不见。 二战...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫不同的投资，本质上是不同的商业模式，来自 宁静的冬日M 。 在资产价格涨跌游戏中连续多赢几把，搞到一堆资产，然后落袋为安，从此过上好日子。这是很多人心中理想的“投资”。 现实中，有一个符合这种丈母娘理想女婿情结，浓眉大眼的家伙叫桓大，到2020底，已经搞到了1400多亿人民币的净身家。但现在...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 “锂” 解2025年供需变化，用什么姿势困境反转？ 来自 因歪斯汀_小明 。 2025年全球锂资源供给变化趋势 澳洲矿企迫于现金流压力出现了显著的资本开支倒退（减产、关停），其他区域来不及刹车的在建项目继续释放产能（这无关挖矿成本），能及时收手的远期项目资本开支润的很快（延期、暂停）。 挖矿成...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫人类做投研，如何能战胜AI大模型？来自 围棋投研 。 2024年及以后的投研，和之前几年的投研，有个最大区别就是AI大模型。 AI大模型的发展远超想象，尤其是经历过字节豆包的发布现场，更是被震撼，一秒钟能生成多张海报、一分钟能生成一段视频，我相信各家单位“宣传委员”看到都一身冷汗吧。 文字类工...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫工业周期是我们对2025年的押注，来自黑色面包。 在疫情期间，全球供应链的脆弱性显露无遗，多年来对“及时交付”和精益生产的信仰受到了严峻考验。供应商和制造商积压了前所未有的订单，其定价能力也异常强劲。当全球范围内居家令和社交距离的实施摧毁了服务行业时，工业部门却经历了一次真正的繁荣。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫2024年投资总结及2025年投资展望，来自估值的救赎。 2024年我持有的大金融走出了2023年的黄金坑，迎来了一波澜壮阔的上涨。近一年收益率99.54%，四舍五入取100%收益率。我作为追求低估值高分红的价值投资者，对于这种股价上涨对我并不友好，我后续资金继续投资就没有那么低估值了。所以2025年管住手...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 盘点年度金融八大事件 ，来自 隔壁老投 。 ·2024年就要结束了，我最近写的一个年度盘点，盘点一下今年对我们基民，影响最大的八件事。每一件背后，我们都在见证历史。 但我们的重点并不是复盘事件本身，而是从里面总结经验。历史经常重演，如果以后再次发生类似情况，我们应该如何应对？ 话不多说，...

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欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫低估值策略长期有效！来自点拾投资。公募基金教父约翰博格曾经说过，在美国公募基金过去60年的历史上，真正被称得上明星基金经理的只有三个人：彼得林奇，比尔米勒以及约翰涅夫。 当然，他说这句话的时候是2008年金融危机之前，没有看到比尔米勒的滑铁卢。 约翰涅夫可以说是被许多人低估的投资大师。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫快递行业 单 量暴增，是好是坏？来自围棋投研。今年年初，我和快递公司管理层吃饭的时候，都说国家邮政局对2024年全年业务量是 8%的增速预期，所以各家公司制定全年目标的时候，大部分都在百分之十左右。不过，到现在快一年收尾，可以看到大部分快递公司的业务量都超出了年初的目标。圆通业务量同比...