雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 目前国内国外形势，应该怎么投资 ，来自 股道犹如佛道。 美元这种世界货币的地位，天然的让美国人爱上借债， 因为凭借它的信用，就能用纸币换世界牛马生产的工业制成品， 美国人还愿意干低价值收益的工业品吗？显然不愿意。 所以川普加关税根本目的不是要让制造业回流，而是补贴美国前面推出的减税...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 猪周期分析框架， 来自 冰冰小美。 周期的核心在于，库存周期与供需周期。 猪周期因关乎民生，政策影响是巨大的。猪作为活物，其长期受到疾病疫情影响。国民主要肉类消费，特别是内脏短缺，因此海外供应因素权重也在加大。 近年来规模化养殖加强，猪进入薄利多销，延长了猪周期时间。目前已经超过4...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 再聊黄金 ，来自 莱言维语。 最近A股的行情温吞水，说涨涨不上去，说跌跌不下来，外围的美股也是萎靡不振看不到啥整体向上的希望，本来没啥好聊的。 唯独黄金一枝独秀，几乎没啥大的回调一路年初涨到现在 ，即使从月线的角度看也是以一种很夸张的斜率从23年一路涨到现在。 如今黄金涨起来后五花八门...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 行业探讨｜机器人马拉松，是危机还是机会？ ，来自 围棋投研。 周末最受关注也是最有趣的新闻，就是在北京亦庄举行的全球首个人形机器人半程马拉松，20支人形机器人赛队参赛，引来群众强势围观，连官媒都给到了全程直播。 人形机器人现在是完全搬到了真正赛道，俗话说“是骡子是马，拉出来溜溜”，站...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 2025年全球干散货航运市场深度分析 ，来自 航向向东。 先来看2025年全球干散货船市场现状 新造船订单断崖式下跌 2025年成为全球干散货船新造船市场的转折点。根据波罗的海国际航运公会“每周航运数据”报告，2025年前两个月，散货船新船订单量同比下降92%，2月甚至出现零订单的情况，创下至少30年来的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 可转债 投资原理及方法讨论 ，来自 七里记。 本文的主要内容是关于可转债，可转债内容繁多，写得清楚要十几万字，一两千多字也可以讲明白：投资的尽头是可转债，因为新规之后，新进入的投资需要两年交易门槛+10万资金，这大大减少了可转债投资新增数量，热度也大大减少了。 小资金，至少50万以内在...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 拆解模拟半导体公司的成长路径， 来自 渣身体求长肉。 当前网上对半导体企业的认知普遍较为表面，尤其是在模拟半导体领域，投资者往往将企业归纳为几个模糊标签——“电源芯片”、“国产替代”、“客户结构”。仿佛客户名称响亮、估值倍数较高，就意味着企业具备广阔的前景。 然而，作为一名拥有十余年经验...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 浅谈“疯狂的贸易战”造就“飞起来的国际金价” ，来自 KAIZEN投资之道。 今天我们谈谈国际金价。随着特朗普政府“疯狂的贸易战”推出，国际金价突破3200美元/盎司并持续走高，这也让黄金成为动荡的国际金融市场里最好的避险投资。以下综合分析黄金上涨逻辑和后市操作策略： 一、国际金价上涨的核心逻辑...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 美团和京东到底在打什么？ 来自 猫头鹰侃战略 。 美团依托 30分钟配送 能力所切入的“实物零售”，最直接冲击的电商就是京东。 当年拼多多起于下线城市而京东毫无反应，是因为拼多多的用户愿意为了便宜几毛钱几块钱等上3天，使得京东的“快”无用武之地，当然拼多多最终也动不了京东的基本盘，因为电商...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 美元衰落的思考，以及我的投资组合 ，来自 寒叔聊投资。 一、美国汇率、股市、债市三杀发生了什么？ 美债和美元汇率背离 美债和美元作为避险资产，之前在资本市场动荡的时期都作为避风港 这时候大家都会卖出风险资产，比如其他国家股票、货币、债券，甚至是美股，换成美元，或者买美债避险；这种情...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 创新药会不会受到贸易战影响？ 来自 李秋实的投资修行。 2024年开始，全球大型药企把眼光投向中国，或许是康方50亿美元的BD交易让世界关注中国，或许是这次BD交易的主导者，曾经的BTK伊布替尼的操盘者杜根大叔，让世界不得不重视这个交易的成色，此后的初步临床数据也证实了大叔的判断。 此后，大量...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 护城河决定下限，扩张性决定上限， 来自 方伟在学习。 我最喜欢的务实派天使投资人朱啸虎的话我很认可： “我的投资逻辑简单的说是3S原则。 Significant大市场 ：市场要足够大，如果是垂直市场就更好； Scalable可扩张 ：互联网就是典型，一次投入，爆炸式盈利，一个指数模型； Sustainable可防御 ：...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 高股息思维为什么重要 ，来自 modest_。 1 避免购买高估值 高股息的公司必定不会有太高的估值，高的估值往往会让投资者亏损。如果从一开始就选择低估值的公司，从统计上来讲，就降低了亏损的概率。 2 避免购买人品烂的管理层，避免碰到不懂的克制的管理层。 芒格曾说过很多公司的管理层天然都有一种...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 达利欧最新发声：今天的很多现象，与上世纪三十年代惊人相似 ，来自 聪明投资者。 “系统性的秩序崩溃 ， 一生只遇一次 。 但历史上 ， 它从未缺席 。 ” “我确实同意‘不制造东西是个大问题’ ， 但问题是 ， 我们是否具备制造能力？” 桥水基金创始人瑞·达利欧4月7日在LinkedIn上发布了一篇文章，谈及...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 一石三鸟，浅谈分众收购新潮的选择 ，来自 火鸟台风。 尽管不会对广告行业格局产生影响，但依然不妨碍这是一笔双赢的交易。不管是对于分众，还是对于梯媒行业，都是意义深远。 从分众角度来说，有三个好处： 第一个好处，是业绩直接增厚 新潮传媒尚未上市，其具体业绩数据难以获取，但我们可以进行...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 史上罕见的救市 ，来自 财叔观察。 面对中国的反制措施，特朗普在社交媒体上发文称，如果中国不在4月8日之前撤回对美国加征的34%关税，美国将从4月9日起对中国商品额外加征50%的关税。 但是中国坚决回应。4月8日上午，商务部就美方威胁表示： 中方对此坚决反对。如果美方升级关税措施落地，中方将坚...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 征关之治： 美股 危机中，如何制定一揽子计划？ 来自 六亿居士。 在“征关之治”新政的压力下，全球经济承压，主要资本市场掀起一场巨浪。美股首当其冲，三大指数连续两日创2020年3月以来最大单日跌幅，其中纳斯达克指数自高点下跌超20%，正式进入技术性熊市。 这几年美股一直处于较高估值，基于估值...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 关税之战一触即发！这次谁在买单？ ，来自 微甜养基笔记。 Part.1 无差别的关税攻击 美国时间4月2日下午4点，特朗普和他的团队宣布了对等关税政策。对等关税主要包括两部分的内容。 首先 ， 美国将对所有国家的所有进口商品无差别加征10%的基础关税 ，也就是特朗普此前所声称的“地毯式”关税，就连赫...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 从“二王并立”到“群雄割据”: 电商新秩序背后的平权密码 ，来自 李成东。 财报季结束，互联网巨头们都已经交出了2024年的成绩单。AI概念成为行业主角，很多公司的股价随之回升。 悄无声息地，巨头们的基础战场—— 电商 ，也已经出现了历史性的转折。仅仅8年，电商格局已经从淘宝京东二分天下，到目前群...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 买 基金 赚钱越来越难，是谁的问题？ 来自 究极马里奥 。 最近有朋友和我抱怨，感觉买基金赚钱越来越难了。明明基金产品越来越丰富，主动产品、指数产品越来越多，为什么会越来越难挣钱呢？ 按产品类型维度，我们大致分两个角度看，一类是主动权益，一类是以ETF为代表的指数产品。 一 、 主动权益类...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 做“赚钱的笨蛋”的7个投资习惯 来自 思想钢印9999。 1 不要前瞻性 很多年前，我喜欢评价别人的投资没有前瞻性，现在，很多人批评我没有前瞻性。确实，我已经彻底基本不追求操作上的前瞻性，每一个人最后都会活成自己曾经鄙视的样子，我会思考前瞻的东西，但基本不会立刻在操作上反应出来。 同样，当...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 美国关税对中国经济的影响 ，来自 Metaphysicae。 美国持续推行高关税、降低贸易逆差，并且全球需求下降，中国经济将面临一系列挑战与机遇，分析框架可以分为几个关键维度： 1 全球需求下降，直接影响中国出口 短期来看 ， 全球需求下降 ， 中国的出口增速必然放缓 。 美国作为世界第一大贸易逆差国...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 资源股应该买成本优势，还是买价格上涨 ，来自 modest_。 偶然看到一则讨论：资源股是应该买成本低还是价格上涨。 接下来讲一下我自己的思考和见解： （1） 价格上涨与成本优势 ， 并不是对立的 。我们可以去寻找价格上涨和同时具有成本优势的标的，比如2020年时候的海油，既有成本优势，又有后续价...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 关于心动的一些定性问答 ，来自 雨落江南ing。 1 、 公司业务的本质是什么？ 公司的业务本质可以概括为“渠道 + 社区 + 产品”三位一体，在PC端，Steam已经为这一模式打下了样板。 心动的发展早期重心在于 代理与分发业务 ，以“渠道 > 社区 > 产品”为主，随后随着自研能力的提升，逐步过渡到“产...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 四大行集体溢价定增，从历史数据分析注资四大行对股市的影响 ，来自 郭施亮。 包括中行、建行、交行、邮储银行在内的国有大行宣布定向增发。其中，建行拟向财政部发行A股股票，募资总额不超过人民币1050亿元。中行拟向财政部发行股票，募资总额不超过人民币1650亿元。交行拟向财政部、中国烟草总公...