雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 这一轮黄金牛市的本质 ，来自 公子豹 。 一种货币之所以得到人们认可，本身是否有内在价值并不重要，关键的是能否成为“社会共识”的“记账工具”。而社会共识的形成，主要是源于人们对货币保持相对稀缺性的信任。 如果不满足稀缺性的要求，货币大量被供给出来，购买力会下降，人们的财富就出现了转移。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 谈DEEPSEEK的路径 ，来自 一路向北upupup 。 Deepseek不断的预期加强，在超预期。但凡任何一个题材，都有一个大体的路径，历史级别的路径也会刷新我们认知。 今天谈一谈我理解deepseek的路径： 第一就是有故事就行，当一个传播度无敌的题材出来后，市场的反应，往往就是有故事就行，噱头就是故事，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 通胀到底如何影响美股、美债、黄金？ 来自 股市马斯克 。 2月12日美股盘前美国劳工部公布了衡量通胀的重要指标—— C P I 数据，最终数据大超市场预期和前值。 1月整体 C P I 同比增长1%，超过市场预期的2.9%，连续4个月上升，为2024年6月以来最大增幅； 环比增长0.5%，高于市场预期的0.3%，高于前值...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫关于 新能源全面入市的一些粗浅看法 ，来自 漫步价值线 。 发改委136号文是对电力市场极为重要的改革政策，补齐了风光全面市场化的拼图，对于电力股投资来说，重要性不亚于煤电全面进入市场化政策。 政策发布后，我的第一反应是很兴奋，因为一直悬着的风光加速进入市场化的靴子终于落地了，而且还明...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫英伟达CUDA的优势及挑战，来自wangdizhe。 d s 对英伟达的挑战，并不是简单的“算法平权”，还有开源对闭源的挑战。如果只是了解a h100或者gb200这种东西，意义不大，英伟达的护城河主要是CUDA CUDA的故事起步于2006年11月份发布的GeForce8800GTX，19年前了，那是一个起点。2007年6月份发布了英伟达的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫浅谈一下DeepSeek对阿里巴巴的影响，来自KAIZEN投资之道。 谈一下最近DeepSeek的火爆状况，带动了杭州一众科技企业的猜想，最有代表的是阿里巴巴，传闻阿里有投资 D S ，不过被阿里辟谣了，美股的阿里还是继续上涨，一改之前的颓势，重新进入上升通道。 很多人问我，为什么之前能准确买入阿里巴巴的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫电影票房新高到底是不是“口红效应”？来自二郎价投。 2025年春节，中国电影票房刷新了历史新高，突破100亿元。在票房一路高歌猛进的大好形势下，背后却有人在喊这是“口红效应”，大言不惭地说，中国经济不行了。那么，票房新高，到底是不是“口红效应”呢？ ”口红效应”是指因经济萧条而导致口红热卖的一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫人形机器人板块怎么看？来自围棋投研。 人形机器人再再再次掀起波澜。 实际在特斯拉发布招聘之前，市场就有些“蠢蠢欲动”：比如宇树科技机器人在春晚上扭秧歌，颇有“官宣”味道；再比如Figure宣布端到端机器人 A I 研发成功，并承诺不久后将展示“人们从未在人形机器人上见过的东西”。 然而就像火箭升空...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫2025年，比亚迪的新三架马车即将启航，来自痛快舒畅。 智驾、高端和出口，将会成为带动比亚迪增长的“新三架马车”，这三个增长极将会带动比亚迪进入“更科技、更全面、更国际化”的全新阶段！ 一、智驾，全面进入第一梯队 在24年12月10日工信部目录上，比亚迪一口气更新了接近10款车型。12月24日，比亚...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫黄金的“软逼仓”？来自青野。 黄金无疑是春节期间表现最抢眼的品种之一，而这一轮单边加速行情也使它的“范式转移”变得愈加令人费解——真的全靠对长期叙事的信仰吗？从趋势看或许如此。但在这一轮加速行情中，我们可见隐隐的“软逼仓”的身影。 回溯其起点，无疑是1月30日伦敦金现突破新高，而其催化剂来...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫25年1月总结，这个月发生很多事情。来自润哥。 1月发生很多大事，第一件事是中美小红书对账。第二件是deepseeker 的发布。 一、中美小红书对账 美国网民涌现到小红书，一开始我非常好奇，众所周知，我们一直在墙内生活，对墙外的生活所知也仅限于媒体报道，有一天发现墙外涌进来很多外国人，不知道他...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫价值投资长期致胜的三大关键！来自水木方成。 巴菲特是全世界公认最成功的投资人之一，在过去的60年时间里，收益超过了4万倍以上，如果从时间和收益率双重标准来看，在股票市场排名世界第一，并且前无古人，后无来者。其实，人人都想学习巴菲特，模仿巴菲特的人也很多，却极少有人以长期业绩超越巴菲...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫拼多多上如何长出新质供给？来自港美王老板。最近看了几个产业带的报告，主要讲中国一些产业带，因为电商平台的发展，带来了很大的变化。电商，让产业带的创新更快、优质供给更多了。为什么？先来看很多产业带的现状： 产业壁垒较低。可以说，国内90%以上的产业带都存在这个问题。不管是服装鞋帽、彩...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫2025投资主题——创新药，来自丹书铁券。 高利率时代让美股、港股创新药板块跌入深渊，利率预期成为定价依据，全然不顾一些成功上市的创新药已经走过创业期到业绩爆发前夜。利率下降、业绩反转、估值上升，2025年也许我们有机会见证一些出海成功的创新药迎来奇妙的三连击。首先分享一下创新药板块的一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫如何分析企业的商业模式？（下）来自无为剑客。 前面已经分析了商业模式的基建三要素和商业模式的内部细节，下面继续分析商业模式的外部竞争。越赚钱的企业，越是需要面对激烈的竞争。因而，分析商业模式，我们需要关注企业如何面对外部竞争，主要包括关键业务、客户关系、重要伙伴。 首先是关键业务...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫如何分析企业的商业模式？（上）来自无为剑客。 “商业模式”是投资中最重要的制胜因素。因而，今天来试图总结下，如何分析企业的商业模式。今天总结的分析方法，大多数内容，来源于《商业模式新生代》+《巴菲特的护城河》两本书已经有的东西。需要注意的是，本文分析的案例，只谈商业模式的优劣，不涉...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫在投资的随机性中前行。来自一只花蛤。 2024年已经落下了帷幕。这一年中，我们经历了从悲观到乐观再到悲观的过程。人性在反复无常的市场中得到了充分的呈现。对于这样的一个过程，我们皆可接受。因为接受现实也是投资成功的关键之一。极端下跌总是让人痛苦的，但投资的最佳机会就是这样创造出来的。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫价值投资入门总结。来自此生无白。首先清楚什么是投资和价值投资。投资本质上是一个重资产的生意，散户需要花本钱进货，并卖出好价格才能盈利。想赚更多钱，就要花更多的本钱进更多的货，这也意味着更多的风险。进货价格贵了，就要亏本。货品选错了，就要砸自己手里。对散户来说，投资本身的商业模式...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫写给2025年的股市。来自愚老头。A股的2024年，是非常戏剧性的一年。春节前天崩开局，春节后市场昂扬向上，5月份后又开始了一轮阴跌，直到9月底带着3个跳空缺口一路收复失地，底部向上空翻多。如果这是一个人的一生，少年困苦，年少成名，中年泯然众人，老了反而又是夕阳红。 一、2025年预计将是各有...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫仿制药企何时触底？来自医曜。3分钱一片的阿司匹林，再度让仿制药因低价而登上热搜。仅以表象来看，治病的关键药物仅3分钱一片，确实让很多人大呼意外，但若从更深层思考，在“降价不降质”的情况下，3分钱不正代表我国药物集采的成功吗？ 任何事物都存在两面性。集采大幅降价确实让患者得到了实惠，但...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫中远海控是去是留？来自养叔的猫。中远海控七连跌，超出了很多投资者的意料，大家都很肉疼，是去是留，太多疑问，有人留言问：估值提不起来股价如何涨？未来运价（如果）持续走低，股价要涨就要提估值……为什么海运股估值都很低？要回答这个问题，我们首先来了解一下什么是海运。海运，包括了油运、...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫2024年的小盘危机，是否还会重演？来自超级定投家主理人。 从2024年12月重要会议结束之后，市场整体没有出现过大的波动，但有一个趋势却是非常明显的，那就是大小盘轮动。在最近的行情中，大小盘分化现象又进一步增强。甚至有一些朋友会问，这次大小盘分化，会重演2024年初的一波“小盘危机”行情吗？...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫有色金属2025 年展望。来自零薪雇员。2025年，在“双碳”目标下，新能源汽车、光伏等新兴领域可持续为有色金属行业提供增量需求空间。具体来看，新能源汽车耗铜、铝量较传统燃油车均有大幅增长，电机、动力电池等新增对稀土金属、新能源金属的需求；光伏对有色金属需求主要为铜线、铝框架及银浆覆膜等...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫快消品行业的投资优势。来自只买消费垄断。快消品行业是指消费者日常生活中频繁购买而且用完速度相对较快的产品，包括食品饮料，化妆品，家居用品等。在众多行业中，快消品行业一直备受关注，吸引着众多投资者和从业者的目光。快消品行业的市场规模庞大。在全球范围内，消费者对快消品的需求总量巨大...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫年终总结关于国内创新药的部分！来自张小丰。以下内容取自去年年底的小丰基金年终总结关于国内创新药部分。 第四季度下跌中基金主力持仓的港股公司基本面还在持续变好，长期增长的确定性还在增加。我在投资中经常谈到“确定性”，这里的确定性是指公司的经营成长确定性，而对这家企业的经营判断也没出...