雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 券商还是 牛市 旗手吗？ 来自 楚团长扯投资 。 都说人年轻的时候不能遇见太过惊艳的人，容易 一遇杨过误终身 。但其实对于我们搞投资的人来说，这话应该这么说， 人年轻的时候不能遇见太过惊艳的 牛市 。如果刚接触投资，就遇到轰轰烈烈的行情，会让人留下一些 无法消除的思想 钢印 。之于2014年进...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 腾讯控股2025年半年报简评， 来自 大航的后花园 。 今年一季报发布时，腾讯才刚从4月份关税黑天鹅的深坑中缓过来，吭哧吭哧爬回了500港元左右的位置。在那之后的两个月里，腾讯的股价一直稳定在500港元附近，几乎没有出现过引人关注的大波澜。而从7月中旬至今，腾讯在资本市场上似乎“又行了”，半年...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 股市20年一遇的机会。 来自 润哥 。 有人问我当前股市是否可能重演2014年-2015年那样的牛市，这说明他对当前的股市机遇期认识不足。其实2014年不算好的时机，当时处于美元升值人民币贬值时期，随着股市上涨，有资金卖出A股，换成美元，造成外汇损失，也导致股市上涨难以为续。当前可比那时候好多了...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 宁德时代大矿停产给碳酸锂带来的影响。 来自 黑貔貅俱乐部 。 周末宁德时代枧下窝矿区的停证停产，瞬间成为碳酸锂市场关注核心。碳酸锂反内卷如火如荼，拉长时间看，这或许是整个碳酸锂行业反内卷去产能的最重要的信号之一，足以引发重视，本文聊聊相关的影响。 本次碳酸锂反内卷的政策触发逻辑有两...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 美国降息，下半年全球资产配置的主线是什么？ 来自 超级 定投 家主理人。 最近的美股，有点热闹。8月初，美国就业数据暴雷，市场担忧美国经济的衰退，带动美股大跌，各大类资产呈现典型的 “衰退交易” ；不过，第二周立刻就发生了反转，市场冷静下来，开始期待美联储降息，以扶持经济增长，因此美股...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 投资中海油必须注意的11大风险！（下）， 来自 Student黎大卫。 上期已经讲了六个风险，我们接着来谈谈剩下的5个风险。 第七，不计成本的竞争。 有朋友提出疑问，提出“不可轻易锚定成本”的问题，认为全行业亏损不可持续可能也是一个伪逻辑。 某些公司即便短期内亏损，仍可能选择继续生产。 我们从两...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 投资中海油必须注意的11大风险！（上）， 来自 Student黎大卫。 距离上次写中海油的风险有两三个月，一方面又收集了一些新的风险点，另外一方面是对之前的风险点又加深了认知。下面我们来谈一下这些风险。 第一个是 长期低油价的风险。 重点关注就三个数字， 石油价格、成本以及产量。 因为非常多的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 跨越百年的产能调整经验：从失衡到再平衡的启示 ，来自 投投释道。 近两年，通缩和产能失衡是我们经济面临的主要矛盾之一。反内卷、行业自律，出海等等都是为了解决这个问题。但效果还有待观察。其实中外历史上都出现过类似的情况，而且历史经验也表明，供需再平衡并非一蹴而就，而是需要系统性干预...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 110的拼多多，便宜吗？ 来自 小谢的投研笔记 。 截止上周五拼多多股价已经来到了110美元。110的拼多多，便宜吗？ 首先我们先梳理一下 拼多多 在股市的跌宕起伏。 拼多多股价走势，和大部份中概股一样，在2021年初达到最高点，在2022年3月份跌至谷底23美元。但是，又和很多中概股不同的是，跌入谷底...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 为何 牛市 来了多数人还是赚不到钱？ 来自 中欧瑞博吴伟志 。 我们先来看一下七月份主要中国股票指数的表现，万得全A、沪深300、中证2000、恒生指数、恒生科技指数分别上涨了4.75%、3.54%、4.51%、2.91%、2.83%。从7月份月度的表现来看，A股表现在大中华区的几个指数中相对更强一些，结构上看A股小...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A股 医药股7月涨幅背后的逻辑 ， 来自 userfield。 如果说25年上半年，医药指数只有个位数涨幅，仍然无法确认医药板块的牛市，那么7月份医药单边大幅上涨14%，创新药主题概念蔓延，批量股票大幅上涨——我们可以确认，我们正在经历2017年、2020年之后，第三个创新药牛市已经来临。 首先 我们来分析一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 政策直击债市，未来会有什么影响？ 来自ice_招行谷子地的雪球。 财政部、税务总局公告 ， 自2025年8月8日起 ， 对在该日期之后（含当日）新发行的国债 、 地方政府债券 、 金融债券的利息收入 ， 恢复征收增值税 。 对在该日期之前已发行的国债 、 地方政府债券 、 金融债券(包含在2025年8月8日之后...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A股的一个重要利好：人民币进入升值趋势？ 来自 投投释道 。 2025年以来，人民币进入了明显的升值区间。除4月初有一个相对较大幅度的贬值以外，整体处于升值趋势中。 这一现象是内外多方面因素共同作用的结果，主要包括美元走弱、市场风险偏好改善、外资增持人民币资产，以及私人部门结售汇的顺周期...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 两个最惨股票 指数 的亏损之源 ！ ， 来自不在此山中。 在股市里，要问怎么赚钱，可能各有各的办法，但要问怎么亏钱，却往往是大同小异。今天要说这两个最惨的股票指数，活生生的演示了怎样把钱亏光！ 这两个难兄难弟 ， 一个叫申万活跃 指数 ， 另一个叫万得近端次新股指数 。 申万活跃指数，从199...

迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 反内卷不仅是供给侧改革，还有更深层的逻辑， 来自 睿知睿见 。 最近掀起的反内卷，很多人都仅仅把它跟2016年的供给侧改革类比，然而，两者的差别可能大到你想不到。还有很多人认为仅仅从供给侧下手无法扭转通缩局面，应该更多从需求侧下手。但 本次反内卷看。上去是供给侧改革 ， 实际上更是需求侧的...

迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 美股 财报季来临，看看有哪些市场消息 ， 来自 股市马斯克 。 周三美股三大指数涨跌不一，鲍威尔新闻发布会之前，市场整体表现还是不错的，三大指数全部处于上涨状态。 等到鲍威尔召开发布会，被记者一通提问之后，美股和黄金纷纷跳水。 盘后微软和 META 公布二季度财报 ， 大超预期 ， 又把 指数 快...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 出海是王道，创新是未来——下半年医药行业投资展望 ，来自 养基场王场长 。 作为很早就关注创新药投资机会的财经自媒体，最早一批跟着我们布局创新药的小伙伴，已经至少70%左右的收益了。因此最近很多人都在问我，在大涨70%之后，创新药未来的空间如何？今天我就来跟大家聊聊，下半年医药该如何投资...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 什么是稳定币？ 来自 帮主低调。 第一次听到“稳定币”时，我想不过是赌场老板搞出来的东西而已。普通人想要参与比特币投资，首先将美元兑换成稳定币 U S D T ，再用 U S D T 去买比特币。这玩意儿像不像赌场的筹码？ 十年前区块链刚刚兴起的时候，我也思考过，结论是央行会反对去中心化的加密货币，...

迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 盘点三次A股大牛市，我有了一些经验和感悟 ，来自 超级定投家主理人。 自2000年以来，A股市场上曾经历过3次主要的牛市，分别在2005-2007年、2014-2015年、2019-2021年。 今年6月底以来，A股表现持续强势，这几天也站上了3600点的高地。在这个时间点上，或许大家都有点心潮澎湃，但也不免有些忐忑：这...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 火电资产投资的核心逻辑， 来自 岩子之路 。 目前火电行业的投资逻辑主要有2个： 1 、 煤炭价格下降周期带来的盈利增厚 。 过往火电顺价能力不行；煤炭涨价并不能顺利传导到电价上，所以煤价上升期间，火电资产盈利不行，甚至大额亏损。 以华能国际为例：2021年和2022年煤炭5500K动力煤现货均价为在...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里，今天分享的内容叫从 试着分析智能驾驶芯片的市场前景 ，来自 斯隆投资笔记 。 1 据财新报道， 华为 正在调整汽车业务。 原先鸿蒙智行旗下 智界 、 尚界和享界 系列，均由华为掌握“话事权”，产品设计、定义、生产质量把控、销售都由华为决定，合作车企只负责整车组装和贴牌。 上述“三界”是华为终端分别与 奇瑞汽车 、...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 中东与东欧战后重建：集运行业的历史性机遇， 来自 养叔的猫 。 人类很有意思，永远在破坏与建设的双重螺旋中前行。我们一边拆毁昨日的城墙，一边筑起明日的高塔；一边焚烧旧世界的典籍，一边书写新时代的史诗。人类既是不断毁灭的使者，也是不断创造的先驱。叔本华曾说，人生就是在欲望和无聊之间...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里，今天分享的内容叫 谈谈创新药行业基本面的重大利好 ，来自 马驰哥 。 近两年创新药行业基本面发生了哪些重大变化，使得行业板块整体迎来了价值重估？ 政策环境的变化——政策从“摇摆不定”转向“坚定支持” 很多人把创新药股价上涨归结于企业产品管线的竞争力，以及今年上半年爆发的出海BD，这些对个股当然很重要，但对行...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 化工行业供需基本面及周期拐点判断， 来自 有莘小老虎 。 化工产业链是一个国家和经济体健康发展的必备条件，在战略上非常重要，又与经济强相关，化工周期既受上游大宗商品影响，又跟随宏观经济波动。化工的上游原材料是原油、煤炭、磷矿石/钾矿石、原盐等。中游主要有石油化工、煤化工、氯碱化工以...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 “慢牛”稳了，“躺赚”可期？ 来自 懒人养基。 最近A股越走越强，人们对牛市的期盼逐渐火热起来。 历史上的“疯牛”呈现短期快涨、长期缓跌的特征，其实是最伤人心的；因此未来的牛市应该来一个彻底的“拨乱反正”，长期缓涨、短期快跌，而且短期急跌后又能很快恢复上涨，反复多次，就会强化“跌下去就是买...