雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 解读保险大佬们的二六年展望， 来自 表舅是养基大户。 今天重点和大家聊点深度，且大概率很有价值的事情。最近，听了卖方组织的， 几家头部上市险企的调研 ，很受启发，过程中也解答了我个人的很多疑问。作为近年来可能是金融市场里最核心的买方，险资的动向对股市和债市都至关重要，因此我试图把这些...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 下一个十年级别的消费趋势， 来自 躺平指数。 一转眼，来美国已经四十多天了。在这一个多月里，几乎隔两天都要去逛不同的超市，给我最大的感触是美国消费领域和十年前相比的巨大变化。尝试归纳梳理之后，我得出了一个和中国主流观点有点“非共识”的结论： 中国的消费大有可为 。 十几年前第一次来美国，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在 这里。今天分享的内容叫 写在金价新高之际， 来自 闻西策市。 一 、 金价向上的方向很明确 ， 但同时节奏很重要。 当下阶段， 我不认为黄金价格是高点 ，二零一九年黄金到现在大概涨幅一点五倍，但回顾历史上世纪七十到八十年代大概金价涨幅十八倍、二零零零到二零一一年涨幅五点五倍，如果是一轮世界货币信用的坍塌，我认为...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫一位 市场老兵的修心札记， 来自 KAIZEN投资之道。 在股市浮沉二十年，我从追涨杀跌的喧嚣中走来，历经牛熊轮回，终于悟出：投资股票的本质，是成为企业的一部分所有者，通过分享其成长红利而获利。市场短期是情绪化的投票机，长期才是理性的称重机，真正的赢家往往忽略噪声，聚焦价值本身。这趟旅程，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在 这里。今天分享的内容叫 深度分析系列——谷歌：AI对搜索的影响， 来自 奇蒂。 之前给大家分享过AI来了之后受影响的行业，今天重点分析一下谷歌，AI兴起后对搜索的影响。先说一下 主要结论： 一、从量上看，ChatGPT类产品尽管的确替代了搜索，但创造出了更多的“新搜索”需求，即“增量蛋糕”远大于“存量替代”，去年估算替代了百分...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在 这里。今天分享的内容叫 电力行业笔记， 来自 菜鸡本鸡。 今天的内容主要针对发电行业，从研究难度来看，水电小于核电小于风电小于光伏小于火电以及煤电，另外市场上也有生物质或者垃圾发电的上市公司，不过商业模式和纯发电行业也不太一样，暂时就不看了。从商业模式或者行业属性上来看，虽然都是发电行业，但是 水核可以归...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在 这里。今天分享的内容叫 纳指真的适合一直无脑定投下去吗， 来自 范范爱养基。 上周开放额度的摩根纳斯达克一百，很多人疯抢，还有好多朋友喊我去抢，我表示： 这个位置的 纳指 ， 我是买不了一点！ 随着越来越多QDII基金限额，很多人一心只想抢份额，完全不考虑短期美股的风险。 上个月我发了一篇《暂停美股定投，逐步减仓纳...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在 这里。今天分享的内容叫 基于事实的逆行会带来超额价值 ， 来自 刘志超。 十二月十六日，特斯拉股价时隔一年刷新历史新高，没有喜悦与激动，更多感受到的是一种逻辑逐步兑现后的平静。很多人喜欢为长期持有某公司找到一个貌似贴切的理由——“信仰”，但我更愿意将其定义为“基于长期跟踪与深度思考后的理性确信”。 投资不是“信徒”...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在 这里。今天分享的内容叫 二零二五年终总结与二零二六展望 ，来自 JOEYH零六。 中国方面，虽然经济工作会议的结果还没出来，但整体的定调已经比较清晰了： 二零二六年的货币政策以及财政政策都会偏向保守，以兜底为主，政府的主要工作落在解决结构性的矛盾上，其中最重要的是科技的进步和税制的改革。 主要以 反内卷 为基点，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在 这里。今天分享的内容叫 如何看待：沪深三百的追涨杀跌 ， 来自 六亿居士。 每年十二月的第二个星期五的下一交易日，是大部分指数的年度调仓日。如果平常注意指数编制规则，我相信对此会有较深印象。十二月十五号正是这样的一个调仓日，收盘之后不少指数的样本将发生变化，指数的估值情况、行业分布，也会随之产生一些调整。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在 这里。今天分享的内容叫详解长期股权投资,来自多鱼啊多鱼。 保险公司会投资很多上市公司，算入不同的资产类别当中，其中有一类投资比较特别，叫做长期股权投资，是唯一会在财报中把公司清单给你列出来的资产类别。大部分保险公司的长期股权投资清单都不是很长，尤其是其中联营和合营企业，通常寥寥几个。 那么，什么样的投资...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 投资要提高悬而未决的耐受度 ，来自 终身黑白。 扎实的动作才是取胜的捷径。 这两天的热门话题之一，茅台在多个平台上的价格已经跌破1499元。不过我个人看了下，这个一般要叠加各种活动和补贴，不是很好抢。 但是终端价格相比前两年确实下跌不少。 有朋友问我影响，我认为是把双刃剑 一方面，价格下...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫唐山港分析，来自Contrarian-s。 一、基本情况 唐山港地处河北唐山，控股股东是河北港口集团，穿透到最后的实控人为河北国资委。河北国资委同时还控股了另外两个港口：秦皇岛港（A股秦港股份）和曹妃甸港。 唐山港的经营模式以散杂货运输为主，而散杂货里面主要包括了矿石、钢铁和煤炭这三块。这和唐...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 恒生科技为何调整？ 来自 养基场王场长。 进入十月份之后，港股特别是恒生科技不断调整，基本回吐了8月以来的所有涨幅。 那恒生科技为何调整？会调整到什么时候？投资者该如何应对？这是我今天想聊一聊的话题。 调整的原因是什么？ 第一个原因，就是涨得太多了。 截至10月3日本轮调整开始前，恒生指...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 普通人的年终投资体检清单 ，来自 六亿居士。 年底是一场对自己投资行为的年度审核，看看过去这一年，我们有没有认真践行既定策略，有没有在不知不觉中偏离轨道，又该如何在接下来的日子里把这些偏差纠正回来。 对很多投资者来说，调仓听起来像是一件需要判断行情的事，但我更愿意把它视为一次年度...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 从债市、房市重要数据展望2026年股、债、房市 ，来自 二郎价投。 从30年国债的发行利率情况，我们可以看到，发行利率高点是2017年7月发行的利率为4.05%，接着持续下跌，到2025年4月发行利率只有1.88%达到了近年最低点。接着2025年7月和8月发行利率都出现反弹。另外，从2017年的4.05%断崖式下跌到202...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A股春季躁动，提前了？ 来自 超级定投家主理人。 12月以来，市场确实暖起来了。这种暖暖的氛围让不少投资者朋友都感觉到，是不是春季躁动提前了。从近期情况看，确实有不少积极信号，尤其集中在泛科技方向。 消息面：科技行业暖风不断 第一，行业“反内卷”再推进。 11月28日，工信部组织召开动力和储...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 好时代真的要来了？ 来自 柯中。 周末美国新的国家战略文件有点刷屏，这个突发事件的出现和发酵。也给了市场一个选择向上的机会。 这个文件的关键，是对我们不再是被定义为“主要的”威胁，最主要的挑战等等以前的措辞，而是明显降低了针对性。但是也不是盟友和伙伴，定义为经济竞争者。而且我们被视...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 石油投资的20个常见问题 ，来自 亲爱的阿兰。 11：产油国怎么看油价？ 产油国的预算往往对油价异常敏感。很多中东和北非国家，财政收入有一大半来自石油和天然气。每年国际货币基金组织都会估算一个数字，这些国家要在不大幅增债的情况下维持现有开支大约需要什么油价，这就是所谓的财政平衡油价。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 石油投资的20个常见问题 ，来自 亲爱的阿兰。 1：电动车越来越多，会减少石油公司的利润吗？ 这个问题得拆开看，石油都用在哪里，电动车替代的到底是哪一块。 现在全世界每天大概用掉一亿桶石油，真正烧在私家车油箱里的那部分大致只占三成左右。剩下七成是柴油卡车、工程机械、航空煤油、船舶燃料...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 拼多多为消费者和工厂创造的价值 ，来自 点一。 这几天重新听了黄峥的访谈，才发现黄峥对工厂到消费者价值链想得很透，拼多多怎么改造供应链也讲得很透。 2018年他在一场访谈里面黄峥提到 “绝大部分的中国老百姓，其实还是比以前富裕得非常非常多，它的需求在充分地增长，有很大的内需，所以一头是...

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欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 港股医药的这轮牛市，回到上一轮牛市顶峰了么？ 来自 userfield。 我近期复盘港股医药，在思考是这轮医药泡沫更大，还是上一轮（2020年到2021年）的泡沫更大？ 我们从次新股、头部票、不同细分领域等几个角度做一系列对比！看看这轮港股医药牛市，是否回到了上一轮医药牛市顶峰？ 次新股处于筹码大...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 AI是否正在形成泡沫， 来自 田瑀研究笔记。 近期市场的波动显著加剧，与AI相关的科技领域回调成为其中的重要导火索。Open AI宣布万亿级资本开支计划，英伟达G P U供不应求，全球科技巨头纷纷加码AI基础设施投资，一时间，关于“AI是否正在形成泡沫”的讨论甚嚣尘上。 要准确判断是否为“泡沫”，首先要...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 股指期货：对ETF投资，意味着什么？ 来自 六亿居士。 我们时常听到期货一词，觉得它既专业又遥远。但其实，期货思维早已融入生活。 以航空公司为例，它的盈利能力很大程度上取决于油价，而油价的涨跌又受国际局势、气候、产油国政策等多重因素影响，波动极强。为了避免被油价牵着鼻子走，航空公司在...