CLOSE THE DEAL - M&A & Private Equity Podcast

1,4 Milliarden Euro für junge Technologieunternehmen. Vor fast 20 Jahren wurde der 𝗛𝗶𝗴𝗵-𝗧𝗲𝗰𝗵 𝗚𝗿𝘂̈𝗻𝗱𝗲𝗿𝗳𝗼𝗻𝗱𝘀 initiiert. Innovationskraft aus der Zusammenarbeit von Staat und Privatwirtschaft. Seitdem wurde in fast 700 Technologie-Start-ups aus den Bereichen Digital Tech, Industrial Tech, Life-Sciences und Chemie investiert. Das Kapital kommt traditionell vom Bundeswirtschaftsministerium und KfW Capi...

Kein Verkauf ohne gute 𝗘𝗾𝘂𝗶𝘁𝘆 𝗦𝘁𝗼𝗿𝘆. Oder anders gesagt, wer zu schnell in den Exit stolpert, lässt viel Geld liegen. Aber was bedeutet das? Schon Seneca wusste: Glück ist, was passiert, wenn Vorbereitung auf Gelegenheit trifft. Und hier kommt es auf den CEO und CFO gleichermaßen an. Gerade der CEO muss sich mit einer inspirierenden Equity Story als Experte gegenüber Bietern präsentieren. Er muss...

Wie bewertet man börsennotierte Unternehmen? Und warum sollte man das überhaupt, sind die Märkte denn nicht effizient und von tausenden Analysten ständig beobachtet?! Discounted Cashflow (DCF), Earnings Multiples, Substanzwert oder doch ein LBO-Modell. Viele Wege führen nach Rom. Und noch viel mehr zur Bewertung von Unternehmen. Das gilt vor allem, wenn man börsennotierte Konzerne auch noch vergle...

Der M&A-Markt ist ein Haifischbecken 🦈 Ohne spitze Ellbogen geht hier nichts… Oder ist es eigentlich genau umgekehrt? Um erfolgreich zu arbeiten, spielt ein aktives Beziehungsmanagement eine elementare Rolle. Ganz egal, ob im innerhalb des eigenen Teams, als Investor gegenüber den Geschäftsführern und Mitarbeitern der Portfoliounternehmen oder im Deal gegenüber dem Verkäufer. Das Grundvertrau...

Wann ist der richtige Zeitpunkt für einen Management Buy-out?! Immer! M&A-Berater sind Spezialisten für Nachfolgeregelungen und Unternehmensverkäufe. Warum es also nicht auch selbst wagen? 2014 wurde Nachfolgekontor als Schwesterunternehmen von sonntag corporate finance gegründet. Im Februar 2021 dann der MBO und das 8-köpfige Team rund um die Geschäftsführer Patrick Seip und Julian Will erwer...

„Das bewertest du einfach mit 𝟱-𝟭𝟬𝘅 𝗔𝗥𝗥. Ist ja ein SaaS Unternehmen.“ So oder so ähnlich werden tausendfach Software Unternehmen als Indikation mit dem dicken Daumen bewertet. Im Ergebnis vermutlich oft nicht falsch. Aber natürlich viel zu kurz gesprungen. Aber woraus ergibt sich diese Bewertungslogik? Und wie schaut das Marktumfeld für Technologieunternehmen im Allgemeinen gerade aus? Genau das...

Happy Sunshine im Small Cap M&A-Markt 🌞 Aber wie schaut es bei den großen Deals aus? ⛈️ Und wie tickt der Markt für Transaktionen mit über 500 Mio. Enterprise Value generell? Genau das werden wir bei der nächsten Episode von 🤝Close The Deal🤝 näher beleuchten. Wir wollen diskutieren über - die Rolle von Investment Banken in der Anbahnung großer Deals, - die Unterschiede im M&A-Prozess im...

Mehr  #Disruption  als in der Automotive Industrie geht nicht ❌ Ein sehr guter Grund, dass näher zu beleuchten. Wir wollen diskutieren über: 1️⃣ Konsolidierung und Synergien: Wie können Unternehmen durch M&A ihre Marktposition stärken, Kosten reduzieren und Innovationen vorantreiben? Welche Rolle spielen Synergien bei der Schaffung von Mehrwert im Rahmen von Automotive Deals? 2️⃣ Te...

𝗪𝗶𝗲 𝘄𝗶𝗿𝗱 𝗺𝗮𝗻 𝗨𝗻𝘁𝗲𝗿𝗻𝗲𝗵𝗺𝗲𝗿? Oder anders: Ist 𝗡𝗮𝗰𝗵𝗳𝗼𝗹𝗴𝗲 das 𝗯𝗲𝘀𝘀𝗲𝗿𝗲 𝗚𝗿𝘂̈𝗻𝗱𝗲𝗻? Und wenn man sich dafür entschieden hat, die Nachfolge bei einem mittelständischen Unternehmen zu übernehmen: Wie geht das eigentlich?! Diese Fragen haben sich Matthias Feistel und Martin Groschke auch gestellt, bevor sie 2015 das Hamburger Technologieunternehmen LUIS erworben haben. Anlass genug, dem auf den Grund zu gehen...

„𝗠𝗲𝗶𝗻𝗲 𝗭𝗶𝗲𝗹𝗴𝗿𝘂𝗽𝗽𝗲 𝗶𝘀𝘁 𝗻𝗶𝗰𝗵𝘁 𝗮𝘂𝗳 𝗟𝗶𝗻𝗸𝗲𝗱𝗜𝗻“ ❌ So oder so ähnlich denken viele, deren Kunden vor allem im B2B-Segment liegen. Macht es hier Sinn, auf LinkedIn eine Company Page oder Personal Brand aufzubauen? Oder ist es vielleicht sogar hinderlich, weil es als 𝘄𝗲𝗻𝗶𝗴𝗲𝗿 𝘀𝗲𝗿𝗶𝗼̈𝘀 oder 𝘂𝗻𝗽𝗿𝗼𝗳𝗲𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻𝗲𝗹𝗹 wahrgenommen wird? Und wenn man sich doch durchgerungen hat, wie startet man und welcher Content macht...

𝗘𝗦𝗚 ist viel mehr als ein Trend 🌱 Die drei Buchstaben sind dabei, die M&A-Welt nachhaltig zu verändern. Die Auswirkungen sind heute schon spürbar: • LPs fordern eine 𝘀𝘁𝗿𝗲𝗻𝗴𝗲 𝗘𝗶𝗻𝗵𝗮𝗹𝘁𝘂𝗻𝗴 𝗯𝗲𝗶 𝗡𝗲𝘂-𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀 • Massive 𝗕𝗲𝘄𝗲𝗿𝘁𝘂𝗻𝗴𝘀𝘂𝗻𝘁𝗲𝗿𝘀𝗰𝗵𝗶𝗲𝗱𝗲 zwischen ESG konformen und nonkonformen Deals • 𝗘𝗦𝗚 𝗗𝘂𝗲 𝗗𝗶𝗹𝗶𝗴𝗲𝗻𝗰𝗲 als neue Disziplin • 𝗭𝗶𝗻𝘀𝘂𝗻𝘁𝗲𝗿𝘀𝗰𝗵𝗶𝗲𝗱𝗲 bei LBO-Transaktionen nehmen zu • Neue Anlageprodukte...

🏦 Ist die Hausbankbeziehung noch zeitgemäß? Was tun, wenn die Kreditpolitik nicht unbedingt freundlich für den Mittelstand ist ? 🚫 Bereits seit der Finanzkrise 2008 werden die Hürden der Banken für Unternehmen, die auf der Suche nach einer Finanzierung sind, immer höher. Dazu kommt die aktuelle wirtschaftliche Krise, so dass die Welt der Unternehmensfinanzierungen nicht gerade rosig aussieht. 📉...

Du lässt viel Geld liegen und merkst es nicht mal! 🤯 ❌ 90% aller Verhandler holen nicht das Optimum raus ❌ Multiples sind nicht das entscheidende Instrument um bessere Verhandlungsergebnisse zu erzielen. Die Bestimmung des Kauf- oder Verkaufspreises resultiert nicht aus der Due Diligence. Sondern aus dem Ergebnis der Verhandlung. ✅ Mit geschickter Verhandlungsführung lassen sich Verkaufsw...

Smallcap-M&A braucht eine Revolution. Vielleicht sogar eine Industrialisierung? Wie wäre es dann? Einfacher, besser, profitabler? 💰 Nach meinem letzten Gespräch mit FINANCE hat das Magazin Ende letzten Jahres ein raues Umfeld für Smallcap-M&A plakatiert. Zu sehen war ein Mann im Anzug, der sich mit Regenschirm einem Sturm entgegen setzte ☔️ Persönlich habe ich den Eindruck, dass der Smal...

Droht uns nun DIE Insolvenzwelle? 😨 Ein Anstieg der Insolvenzen in 2023 um 19% global und 17% in Deutschland wurde uns Ende 2022 prognostiziert. ❌ 17.150 Insolvenzen wären das. Klingt viel, ist im europäischen Vergleich allerdings moderat. Der Zinsschock erfasst viele Unternehmen in 2023 und manche Kassen sind nun durch steigende Kosten, bedingt durch hohe Energiepreise ⚡️und Inflation, langsam...

🎅 Santa-Close The Deal XMAS Special! 🎁 Unser Christmas Goodie für die M&A Community: Mehr Sichtbarkeit auf LinkedIn für euch & euer Team in 2023. Geliefert durch the one and only LinkedIn Göttin  Britta Behrens 💡 !  🎄 Unsere Branche ist Status quo immer noch unterrepräsentiert auf LinkedIn. Obwohl LinkedIn das wichtigste soziale Netzwerk im B2B Umfeld ist. Tatsächlich is...

Schwächelndes Finanzierungsumfeld – Wer bezahlt die kommenden Deals? 🏦🔥 Was bis vor kurzem noch Commodity war, ist heute ein Thema, das zunehmend schwieriger wird: Gestiegene Rohstoff, Energie und Materialpreise schaffen deutliche Unsicherheiten bei Finanzierungen. Das zeigt sich besonders an wachsendem Hedging-Absicherungen. Immer mehr Investoren suchen die strukturierte Finanzierungs-Beratung...

460.000 Lebenswerke vor dem Aus? 👪 In den nächsten 3 Jahren wird eines bittere Realität:  Ohne Veränderung werden bis 2025 ca. 15% der Unternehmen in Deutschland stillgelegt.  So zumindest die aktuellen Schätzungen der KfW. 260.000 davon wollen "geplant" Ihr Unternehmen stilllegen – für viele derzeit der einzig denkbare Weg. Die Gründe sind vor allem fehlendes Interesse in der Familie (...

Das Angebot an guten, freien Inhalten in der M&A-Branche liegt deutlich hinter anderen zurück. Es ist eine traditionelle Branche, die ihre große Digitalisierungswelle noch vor sich hat. Von E-Comm über Online-Marketing zu SAAS-Produkten können wir am Horizont jedoch sehen, was alles möglich ist. Täglich werden hier hunderte Webinare, How-To-Guides und Best Practices veröffentlicht. Content Mar...

Das beliebte Investitionsmodell hat in den letzten Jahren stark zugelegt. Immer mehr Investoren und Branchen kommen in den Fokus der strategischen Konsolidierung. Doch was tun, wenn das etablierte Plattformunternehmen für Zukäufe noch nicht existiert? Oder nicht erworben werden kann? Hier ist EMERAM Capital Partner einen neuen Weg gegangen: Das Plattformunternehmen "diva-e" (Digital Value Excellen...

Vor kurzem konnten  Michael Moritz  und das Team von  Carlsquare  einen echten Coup landen. Der französische Investor  Cathay Capital  investierte in das weitere Wachstum des D2C-Onlinehändlers SNOCKS, um endgültig den Turbo Boost zu zünden. 🚀 Mit reinem Bootstrapping ist  SNOCKS  in nur 6 Jahren auf einen mittleren zweistelligen Mio.-Umsatz gewachsen. Die...

Der M&A-Markt nähert sich einem Stillstand ☠️ Oder doch nicht?! 🤔 Allen Dämpfern zum Trotz ist der Small- und MidCap-M&A-Markt sehr widerstandsfähig und weiterhin hochaktiv. 🚀 Trotz laufender Zinserhöhungen, explodierender Energiepreise und Lieferkettenengpässen gehen so viele Deals in den Markt wie nie. Aber woran liegt das? Haben die Investoren und Berater irgend etwas verpasst? Gemein...

Felix Engelhardt, Managing Director der renommierten M&A-Boutique Saxenhammer, leitet die neu gegründete Digital Unit. Gemeinsam mit ihm sprechen wir über seine Erfahrungen eines Digitalisierungsprojektes innerhalb einer M&A-Beratung. Welche Prozesse können identifiziert und digitalisiert werden? Welche Hürden können sich dabei auftuen und mit welchen Digitalen Produkten und Lösungen kann...