Finanzpodcast der Shareholder Value Management AG

„Sommergewitter“ vorbei? 🌩   Seit einigen Wochen befindet sich die #Börse in einer Schwächeperiode – der August macht seinem Ruf als einer der schlechtesten Monate an den Börsen alle Ehren. Die Verluste dies- und jenseits des Atlantiks sind zum Teil beträchtlich und Anleger weltweit reduzieren seit Wochen ihre Aktienpositionierung. 📉   Die Gründe sind der aktuellen Lage geschuldet: 👉 g...

Die Märkte auf der Achterbahn 🎢   Viele Entwicklungen der letzten Wochen sprechen für eine Korrektur an den #Märkten: 👉 Verbraucherpreise in #China in gesunken 👉 US-Kreditwürdigkeit wurde herabgestuft 👉 Die Krise der US-Regionalbanken birgt zunehmende Risiken   Allerdings gibt auch durchaus positive Aspekte, die uns optimistisch werden lassen. 📈 Viele Unternehmen haben bereits ihre...

US-Schuldenexplosion 🧨   Die #Schulden der USA stehen seit einigen Tagen im Fokus wie kein anderes Thema. Durch die immer weiter steigenden Belastungen hat die Ratingagentur Fitch die #USA vom Top-Rating AAA auf AA+ herabgestuft. Die erste Herabstufung seit 2011!   Aber warum explodieren die Schulden aktuell? 🤔 👉 Steigende Ausgaben 👉 Mehr Rüstungsausgaben 👉 Höhere Zinszahlungen &nbs...

Ist Deutschland der „kranke Mann“ Europas? 🤔   Einige Faktoren sprechen dafür, dass sich die Geschichte wiederholt. Als einziger von 22 untersuchten Industriestaaten wird sich das Wachstum in #Deutschland um minus 0,3 Prozent abschwächen. Der Verband der Chemischen Industrie rechnet mit einem Produktionsrückgang um acht Prozent im zweiten Halbjahr und mit einem Umsatzrückgang von 14 Prozent....

Die Krise der Fluglinien ist vorbei - Ryanair startet weiter durch ✈   Mit 3.200 Flügen ist #Ryanair die größte Billigfluglinie Europas! In den letzten zwölf Monaten hat Ryanair die Flugzeug-Flotte mit 300 neuen Boeing 737 MAX 10 aufgestockt und modernisiert. Damit ist das weitere Wachstum für die Jahre 2027 bis 2034 sichergestellt.   Kurz zu den Fakten: 👉 Der Nettogewinn klettert deutl...

Börsenrally vorbei? 🤔   Die #Zinspolitik der #Notenbanken zeigt Wirkung, zumindest in den #USA. Die Inflationsrate dort steigt nur noch langsam. Deshalb jubelt die Börse: Die Bewertungen liegen zum Teil 10 Prozent über dem langjährigen Durchschnitt. Doch ist damit jetzt alles gut? Es gibt einen Faktor, den man derzeit im Auge behalten sollte: Die Bewertungen. 👉 Mit einem KGV von 19 ist der...

Die wichtigste Buffet-Biografie 📖 👉 Warren Buffet hat mit 12 Jahren schon alle Bücher zum Investieren aus der Stadtbücherei in Omaha gelesen. 👉 Damals hat er auch seine ersten Geschäfte abgewickelt: Er kaufte einen Sixpack Cola für 25 US-Cents und verkaufte die Flaschen dann einzeln mit einem kleinen Gewinn weiter. In welcher Buffet-Biografie Sie mehr erfahren und welche weiteren Finanzbücher d...

Kaum ein Marktteilnehmer hatte wohl damit gerechnet, dass 2023 ein so starkes Aktienjahr werden würde und entsprechend hatten vor allem große Anleger Aktien in ihren Portfolios untergewichtet. Doch das sieht jetzt ganz anders aus! Nach Berechnungen der Deutschen Bank ist aus dem Untergewicht sogar wieder ein Übergewicht geworden: Die derzeitige Positionierung in #Aktien liegt höher als in 72 Proze...

Heiko Böhmer, Shareholder Value: "Warum die Börsen so hoch stehen? Das hat uns in den vergangenen Wochen auch sehr stark beschäftigt. Wir waren etwas vorsichtiger unterwegs, weil wir dem Braten nicht trauen. Wir haben 2 Bereiche, die die Börsen antreiben, das ist die Zinsentwicklung und sind die Unternehmensgewinne. Nachdem es so gut gelaufen ist, kann man wirklich sagen, das nehmen wir jetzt erst...

Es gibt einen Grund zu feiern: Unser Frankfurter UCITS-ETF – Modern Value wird ein Jahr alt! 🎉 Unser ETF hat in diesem Jahr eine Top-Performance von über 20 Prozent vorzuweisen und dabei gleichzeitig die Marke von 20 Millionen Euro überschritten. 📈 Das möchten wir mit unseren Investoren feiern und verlosen zum Jubiläum ETF-Anteile. Das Gewinnspiel finden Sie im aktuellen Blog. ✍ Beim regelmäßige...

Big Tech ist in. Dabei ist das Zauberwort: Künstliche Intelligenz! Metaverse, Virtual Reality & Augmented Reality, ChatGPT sind nur einige der Schlagworte, die Investoren elektrisieren. Künstliche Intelligenz beherrscht das Börsenparkett und entsprechend hoch sind die Aktien der betreffenden Unternehmen gestiegen. 📈 Mittlerweile zu hoch? Denn jetzt muss erst einmal bewiesen werden, dass die U...

Künstliche Intelligenz ist derzeit DAS Thema und weckt auch an der Börse Fantasien. Diese sind maßgeblich für die Kurssteigerungen z. B. im S&P 500 verantwortlich. 📈 Aber das Global Fund Manager Survey der Bank of America zeigt, dass immerhin rund 15 Prozent der befragten Profis noch nicht sagen können, welche kurzfristigen wirtschaftlichen Auswirkungen KI 🧠 letztendlich haben wird. Anleger...

Big Tech ist in. Dabei ist das Zauberwort: Künstliche Intelligenz! #Metaverse, Virtual Reality & Augmented Reality, #ChatGPT sind nur einige der Schlagworte, die Investoren elektrisieren. Künstliche Intelligenz beherrscht das Börsenparkett und entsprechend hoch sind die Aktien der betreffenden Unternehmen gestiegen. 📈 Mittlerweile zu hoch? Denn jetzt muss erst einmal bewiesen werden, dass die...

Wer vergleicht gewinnt! Nach diesem Prinzip arbeitet auch italienischen Onlineanbieter Gruppo MutuiOnline. GruppoMutuiOnline besteht aus zwei Geschäftsbereichen: 👉 Dem Vergleichsgeschäft mit den Bereichen Preisen, Immobilienfinanzierungen und Versicherungen 👉 Und dem BPO (Business Process Outsourcing)-Geschäft, bei dem komplette Geschäftsabläufe im Finanzbereich aber auch viele Immobiliendienstl...

Man wird das Gefühl nicht los, dass einige Börsianer mit ihren Gedanken schon im Urlaub sind. Die Indizes tendieren seitwärts, und vor allem institutionelle Investoren sind in Aktien untergewichtet. Warum eigentlich? Nun da wäre der US-Haushaltsstreit. Das Land steht theoretisch vor der Zahlungsunfähigkeit, wenn man die Schuldenobergrenze nicht überschreitet. Finanzministerin Yellen muss vor allem...

Viele Indizes notieren nahe den Höchstständen – gleichzeitig sind viele Aktien weit von ihren Allzeithochs entfernt. Wie passt das zusammen? Ganz einfach: Viele Indizes werden nur von wenigen Werten mit hohen Indexanteilen oben gehalten. In der Fachsprache heißt das: Die Marktbreite ist gering. Warum ist das ein Warnsignal. Die Marktbreite sagt etwas über die Qualität eines Marktanstieges aus: wie...

Unser Kapitalmarktstratege Heiko Böhmer berichtet in der aktuellen Ausgabe des Börsenradios von seiner Reise nach Omaha Nebraska. Die Hauptversammlung von Warren Buffetts Berkshire Hathaway stand an. 40.000 Aktionäre waren dieses Jahr wieder vor Ort. Es ist ein Megaevent. Im Fokus der Anleger die Frage und Antwortsession, bei der Buffett, Munger und Greg Abel sich den Fragen der Aktionäre stellen....

Die Zentralbanken haben die Märkte weiterhin voll im Griff. ☝ Die Fed hat die Leitzinsen auf 5,00 bis 5,25 Prozent angehoben – der höchste Satz seit 2007. Laut Notenbankchef Jerome Powell seien weitere Zinsanhebungen in Abhängigkeit von künftigen Ereignissen möglich. Demnach plane die Fed keine baldigen Zinssenkungen. Auch die EZB hat die Zinsen um 25 Basispunkte angehoben. Aber es gibt gute Nachr...

Aktuell ist die Stimmung an den Börsen gut – noch. Einige Stimmungsindikatoren, wie die wöchentliche Sentix Umfrage, zeigen, dass viele Investoren dem Braten nicht trauen. 🙅‍♂️ Besonders die Einschätzung des US-Aktienmarkts belegt das mangelnde Vertrauen in die derzeit hohen Indexniveaus. Auch spannend ist der Blick auf Gold.🥇 Es ist stets sicherer, im Goldrausch die Schaufeln zu verkaufen, anst...

Die Börse macht derzeit einfach Spaß! Die Kurse steigen, doch die ersten Profis gehen bereits short. Der DAX klettert von einem Jahreshoch zum anderen ↗️ und dabei haben die Märkte, entgegen den Erwartungen, starken Rückenwind von den Quartalszahlen der amerikanischen Großbanken erhalten. 🏦 Auch in Deutschland können Unternehmen, wie MTU, Südzucker, Kion und Drägerwerk mit überwiegend starken Ges...

Aktuell ist die Stimmung an den Börsen gut – noch. Einige Stimmungsindikatoren, wie die wöchentliche Sentix-Umfrage, zeigen, dass viele Investoren dem Braten nicht trauen. 🙅‍♂️ Besonders die Einschätzung des US-Aktienmarkts belegt das mangelnde Vertrauen in die derzeit hohen Indexniveaus. Auch spannend ist der Blick auf Gold.🥇 Laut des Urteils der Sentix-Analyse dürfte es Gold in den nächsten 12...

Das erste Quartal 2023 startete aus Anlegersicht mir sehr viel Licht, vor allem im März wurde dann jedoch auch wieder Schatten sichtbar. Unsicherheit und Unklarheit prägten das Bild. CIO Frank Fischer blieb vorsichtig. Wie die Mandate abschnitten und welche Titel uns besonders überrascht haben, erfahren Sie in dieser Sonderausgabe des Frankfurter Investmentpodcasts. Kapitelmarken: 00:00-00:51 Die...

Bankenkrise? Welche Bankenkrise? Liest man die jüngste Sentix-Analyse, fällt auf das mit 47 Prozent Optimisten der höchste Wert seit Herbst 2021 erreicht ist – die Stimmung ist blendend 🕺 Ob zurecht, muss sich aber erst noch erweisen. Denn eines ist klar: Die Inflation wird uns weiterhin als Problem und Stimmungstöter begleiten. Auch die Kürzung der OPEC+- Fördermenge, was steigende Energiepreise...

In turbulenten Zeiten richtet sich der Blick der Anleger regelmäßig auf defensive Aktien. Doch was sind das für Werte? In normalen Börsenzeiten zählen auf jeden Fall die Rückversicherer zu dieser Kategorie. Mit dem französischen Rückversicherer SCOR haben wir zuletzt einen neuen Wert in den Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen aufgenommen, der jetzt mit einem Anteil von rund vier Prozent zu den...

Bankenbeben, Inflation und weiter steigende Zinsen. Darüber hinaus hat die Fed angekündigt, dass das noch nicht das Ende sein muss. Das hatte viele Börsenbullen auf dem falschen Fuß erwischt. Außerdem in dieser Episode. Beim Frankfurter UCITS-ETF - Modern Value stand mal wieder das quartalsweise Rebalancing an. Drei Titel mussten den ETF verlassen und dementsprechend kamen drei neue hinzu. Kapitel...