BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟

1:50 期中選舉年上半年平均報酬，顯著低於其他三年 4:00 只有當執政黨不利/政黨輪替，股市才會有顯著影響 6:51 1930年以來，只有三次席次增加，其餘全數掉席次 7:50 台灣人最會選舉，政治原理大家一定都懂，舉例來說… 11:08 回顧2025美股漲幅排行榜，AI硬體、軟體服務為首 14:30 還是那句話「全球經濟除了AI，一無是處…K型經濟」 15:40 總歸而言，川普政策最具題材(AI、軍工國防、電力礦業) 16:55 川普概念股也不是萬能，加密貨幣...

0:31 美股走勢分析 2:12 國際指數：美元指數、十年公債、原油、比特幣 3:03 美科技股走勢 6:43 2026從全球的政治格局來看經濟的變化，川普是主要影響 10:03 美國已經回到利己主義 13:07 川普奠定強權強國政治的格局，影響全球格局的變化 15:08 川普從經濟的角度出發，在軍事上不會太多投入 17:27 世界格局改變成閉環式，同步影響到經濟 21:19 台灣會發生戰爭嗎？ 23:19 跟著市場資訊是風險極大的 25:07 美股不會一直往上衝 25:33...

美股聖誕行情啟動 美國經濟亮眼卻難掩K型分化 東京通膨趨緩仍具壓力 日本拍板歷史新高預算 金價突破4,500美元再創新高 動能將延續至2026年 -- Hosting provided by SoundOn

1:55 年底前量縮，正確來說是「實質週轉率」的數據觀察 4:18 台股今年的上市週轉率特別低，量縮特別嚴重 5:20 OTC相對過往幾年還好，原因就是壽險賣壓與結帳 7:15 台美股選擇權波動度也來拿到今年最低 9:00 12月內資熱門股要留意量滾量滾不上去，漲多補跌拉回 11:24 主動式ETF是今年台股籌碼最不一樣的勢力 13:33 ETF買盤導致的流動性緊張，助漲在年底量縮會特別明顯 15:20 12月主動ETF買盤來自新募資的建倉買盤，而非老ETF 16:30...

(0:30) 美股走勢分析 (2:42) 國際指數：美元指數、十年期公債、原油、比特幣 (3:17) 科技股表現：Tesla、Apple、NVIDIA、微軟 (6:36) 大家在談2026規劃，但投資市場是一種連續性的 (8:14) 2026的重點是聯準會會不會降息 (10:02) 大膽預設降息幅度小，風險性資產會收斂 (13:49) 2026美國經濟、全球經濟會走向比較健康 (18:39) 2026的投資策略眾說紛紜，但重點是你投資的方向性跟策略是否清楚 (23:27) 台股走勢分析 (25:17) 台股會跟...

美國11月CPI降至2.7％創2021年初來低點 Fed決策與主席人選成焦點 日本央行升息至30年高點 日圓不升反貶 英國降息啟動、歐央觀望 市場重估歐洲利率前景 -- Hosting provided by SoundOn

1:21 CPI因為關門細項一遍空白缺漏，這能分析嗎… 4:15 比法人預期低很多，FED與法人都等1月初乾淨的數據 5:37 來自於住房通膨，遠低於領先指標更讓人質疑? 7:25 美光大漲的核心，是記憶體報價，獲利暴力輾壓預期 9:20 AI需求排擠效應降低或中國供給要出來，都還沒發生 12:10 一些好多不行的數據，本季與展望都是遠超預期 13:10 損益表結構:營收與獲利非線性 14:23 重點是營業成本比例，固定>>浮動 19:19 一天兩更的現貨報價...

(0:31) 美股走勢分析 (3:10) 國際指數：美元、十年期公債、原油、比特幣 (4:07) 股票投資是在買未來的想法 (5:52) 投資人要依據什麼標準判斷？ (8:07) 美國整體市場分析 (10:08) 川普帶給美國什麼方向？ (14:37) 日本升息分析 (15:46) 科技股修正的原因及市場需求 (23:09) 投資上有疑惑就去研究、去找答案 (25:46) AI 還是明年的主軸 (26:25) 台股走勢分析 (28:12) 臺灣的科技類股受到美國影響大 (29:14) 投資要看未來性 (31:21)投...

【本週全球經濟筆記】 聯準會鷹派降息 科技股修正壓力浮現 英國成長展望轉佳但數據疲弱 CBI警告成長基礎仍不穩 泰國總理申請解散國會 泰柬邊境戰火未歇 本集由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:27 甲骨文破底邊緣財報後重挫，問題沒有變一樣是現金流 4:15 創高的博通，財報後重挫，法人疑慮嚴格檢視，估值修正 7:02 重申FED兩把刀，可貸資金的價格(利率政策)與量(擴/縮表) 9:40 FED動作主要是預防短期的資金緊張為核心 11:18 點陣圖: 內部嚴格分歧，且較市場更應派，此大趨勢延續 14:45 26Q1利率按兵不動市場逐步接受 15:17 重啟購債，第一個預防的是「年(季)底慣性資金緊張」 17:31 SOFR-OIS利差是最重要的市場報價衡量指...

小非農創20個月最大減幅 Fed 12月降息預期飆升至88% 歐元區通膨微升逼退降息預期 歐洲政經局勢同步升溫 日銀12月升息幾成定局 日債殖利率飆至17年高點 -- Hosting provided by SoundOn

1:30 本週反彈的核心就是降息一碼確定 2:30 數據還是有缺，有限的慘淡就業數據是主因 4:30 通膨數據遞延，FOMC後才會公布CPI… 6:25 雙數字會議會有SEP報告，2026點陣圖將是關鍵 8:12 新的一年票委輪調+5月換FED主席，派系一次看 11:02 明年Q1兩次會議都不降息的機率頗高!? 12:40 日央12月升息機率大增，長債殖利率創數十年新高 14:20 美債殖利率長短期利差，130基點也逼近創高 17:11 資金行情是短線的流動性回吐，潛在事件與總經要...

(0:30) 美股走勢如先前預測 (1:46) 美國聯準會的角色不再中立 (4:09) 若宣布降息後的後續走勢 (5:15) 國際指數整理：美元指數、十年期公債、原油、比特幣、科技股 (8:40) 失業率高股市反而會漲，那未來會不會衰退？ (12:29) 全球軍備提升 (14:53) 一個產業衰退會帶動另一個產業興盛 (17:57) 未來有AI之後會產生什麼樣的現象？ (22:15) 台股走勢分析 (23:45) 12月份就是佈局時機 (26:11) 兩岸關係 (29:13) 美國在東亞地區扮演一個重...

感恩節消費強勢啟動 市場押注12月降息機率攀上八成 東京通膨再破2%升息機率高 韓國央行連四次按兵不動 Google Gemini 3 強勢逆襲 ChatGPT增長放緩 *本篇由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

隼先生怎麼說#EP235 -- Hosting provided by SoundOn

(0:30) 美股走勢分析 (2:19) 各項國際指數，科技股數據 (3:42) 現在這個盤穩了嗎？聯準會12月份會降息機會高 (8:17) 科技公司發行公債的問題 (11:13) Gemini 3超越了 OpenAI ，TPU、GPU熱潮 (15:25) CSP廠靠什麼賺錢？ (18:55) AI實際上產生的獲益是什麼? (22:49) 輝達應收帳款很正常，是市場找理由打壓股價 (24:38) AI技術能否回收？ (26:1) 行情到這個位階會稍微休息再往上 (27:14) 台股走勢分析，連動美股 (30:27)現在行情適合...

通膨與就業數據集體延後 12月利率決策更難判讀 高市內閣推21兆刺激案 通膨破3%再掀升息預期 歐元區PMI放緩 川普逼烏一週內接受和平計畫 *本篇由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:30 從10月底以來AI伺服器陣營連貫的利空衝擊 4:17 本質上是同一個故事，一一檢視AI買家的現金流 6:43 輝達營收獲利展望，打敗買方預期，無庸置疑的好 8:00 資本市場的公司債與利率，it does matter! 9:25 老黃關於AI泡沫論與折舊6年的正面回應 14:13 關於現金流不足與供應鏈融資，就顯得含糊其辭 16:26 市場質疑應收帳款(AR)增加，事實上增加比例很正常! 21:00 供應鏈融資的疑慮存在，重點是看雲端算力回租合約! 25:00 利空回應...

(0:27) 美股走勢分析 (2:51) 從今年四月以來已經漲多，修正是合理的 (4:24) 國際重要數據回顧：美元指數、原油、比特幣、科技股 (6:16) 聯準會官員對於12月降息態度謹慎，造成市場大幅修正 (7:38) 目前市場處在較驚慌失措的狀態，即使輝達財報結果佳，但因指數過高，需要去化不安的因素 (10:24) 我們不建議現階段用槓桿方式操作，缺乏預判未來的能力，風險就過大 (11:34) 誰能決定走勢？資金還有市場 (13:05) 從四月修正後一路超漲...

美國史上最長政府關門落幕 12月降息機率大幅下滑 AI與科技股估值過熱引爆賣壓 日經重挫 比特幣跌入熊市金價突破4,200美元 ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:10 OpenAI、NVIDIA陣營，9月財神10月下旬變瘟神 5:10 CoreWeave財報後破底，蜜月行情飆漲後的估值修正 7:52 再次強調「現金流」的重要性 10:23 CoreWeave的損益報解讀 12:30 更重要的是現金流量表，與猜測公司財務策略 18:00 AI買家隱含違約機率的上升，CDS正在攀升 21:30 軟銀出清NVIDIA補OpenAI錢坑 24:35 軟銀會計作帳-資產表外化，比對微軟就知關鍵差異! 27:20 成立子公司認列大量利益，從權益法轉移成遠期合約的魔法 30:43...

0:28 本週美股狀況 2:29 目前趨勢緩步往上的原因 7:59 國際金融相關數據 9:41 去虛就實的概念 10:39 Tesla、Apple、NVIDIA走勢分析 17:01 OpenAI 拉動整個AI 17:58 看回不回強力動能的原因 19:36 市場會修正過高的估值 20:51 12月降息的機會仍高 22:13 美國政府關門事件 26:30 CSP 廠是如何回收高資本支出 27:52 投資方的金融操作行為 31:01 AI後續的表現及搭配你的操作策略 33:05台股走勢分析 35:48產業輪動快速，漲多修正很正常...

美國史上最長政府停擺 勞動市場與旅運全面承受代價 世界經濟論壇示警三大泡沫 加密幣、AI與債務同時升溫 美國最有實權的副總統 錢尼逝世享壽84歲 -- Hosting provided by SoundOn

1:11 談任何支出，同時也要談錢從哪邊來 3:10 AI支出: 資本支出 VS 租賃的比較 5:20 甲骨文、微軟、Meta租賃比例高，都很仰賴GPU不是巧合 8:15 兩者會計帳上，資產負債表與營運決策的差異 13:30 現金流量表的項目差異，自由現金流仍是衡量最佳數據 17:53 甲骨文先前財報大漲36%，股價補缺口完全回吐，老天有眼! 20:00 換個角度來看資金從哪來，借款、公司債25Q4快速增加! 22:30 ONO聯盟的甲骨文、OpenAI缺錢的籌資管道 24:30 大型C...

別被短線波動嚇退！美股修正只是估值回歸 佈局好時機 -- Hosting provided by SoundOn