左兜进右兜

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 由 Similarweb 2025年6月6日发布的《Global AI Tracker》。 [图片] 这份报告用流量数据盘了一下全球主流AI工具的热度变化和趋势切换，有些结果还挺颠覆直觉的。 我已经划出重点，一起看看这个 AI 热潮进入“中场阶段”后，到底谁还在涨？谁已经掉队？ 由 Similarweb 2025年6月6日发布的《...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 甲骨文公司（ORCL）：从传统企业软件商到云优先 AI 领军者的转型之路 Circle ：传统金融与加密货币基建融合的关键力量 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅-0.63%，标普500涨幅-0.39%，道琼斯指数涨幅-1.32%，罗素20...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天我们来聊一份摩根士丹利2025年6月10日发布的芯片行业的研报——高通宣布以24亿美元收购英国IP设计公司 Alphawave Semi。 [图片] Morgan Stanley《QCOM Acquires Alphawave – Implications & Arm Read Across》 如果你只看标题，会以为这只是又一笔“买IP”的常规操作。但如果你稍微了解...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天看完苹果WWDC开发者大会，先别急着说“没啥惊喜”！投资者认为没惊喜，苹果盘中还跌了2%其实藏着不少重点，尤其是 iOS 26 + Apple Intelligence + Liquid Glass设计，是苹果第一次系统性拥抱AI！ 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 英伟达产业链的涨幅明显，应用端带来的硬件促进明显。 本周美股走强，除了特斯拉的意外骂战。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 “特马”骂战的事件影响 AI叙事的审美疲劳和实际应用落地的扩张 【市场回顾】 近5交易日，纳斯达克指数涨幅2.18%，标普500涨幅1....

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 BCA最新发布的这份策略报告讨论了 美国经济衰退的可能性 ，尽管 关税有所下调 ，但仍维持在 历史高位 ，对经济增长构成阻碍，尤其是在 劳动力市场、消费者信心和房地产市场 出现疲软迹象的情况下。 报告强调， 股市并未完全反映 这些潜在的风险，并对 美国联邦财政赤字 的不可持续性表...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天我们来聊一聊德州仪器（TI）最近在 Bernstein 半导体大会（SDC）上的一场交流会。 这家公司，最近没怎么出现在 AI 热潮的头条，但它悄悄在“补家底”，而且补得很稳。 如果你是关注半导体制造格局变化的朋友，这场对话其实透露出不少信息量——不只关乎 TI 自己的业务复苏，也关乎半导...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 变盘期内，上周说的两个要素，一个是英伟达的财报，一个是关税政策影响，英伟达财报是正向影响，但是关税的反复又让市场承压，没有变盘到形成上涨趋势。 AI叙事的基础需要可预期关税政策的夯实，就像一座大厦，政策预期是底座，AI叙事是高楼，预期稳才会有建设。 本周宏观复盘主要内容...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 🟩 1. 业绩概览（超预期）： • 季度营收： 441 亿美元（同比 +69%，环比 +12%，高于公司指引的 430 亿美元） • Non-GAAP毛利率： 61.0%；若不计H20出口管制计提费用（45亿美元），毛利率为 71.3% • 每股收益（EPS）： 同样超出市场预期 🟩 2. Q2FY26 指引（符合或略优市场预期）： • 营...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 这不是旧话重提——而是 一份来自高盛的最新核能研报 ，因为他们认为， 特朗普即将签署的行政命令，可能会彻底改写美国核电行业的命运线。 我们分四部分聊： 特朗普这次的“行政令”到底说了什么？ 谁会因此最先受益？ 小型模块核反应堆（SMR）机会来了没？ 这背后藏着一场怎样的能源地缘大...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 指数指数回归到了200日的均线附近，需要确定下一步的走势情况，现在变盘的两个方面，一个是关税，一个是英伟达的业绩（也就是AI叙事），这两个共同影响下一步的走势。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 特朗普再收税喊话，贝森特擦屁股 Google I/O大会亮点...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天我们来聊一篇刚刚出的摩根士丹利研报，标题很有意思：“台湾数据其实比你想的更乐观。” 这不是一句鸡汤，而是他们在半导体链条上的实地观察结果。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周出现了一些意想不到的事件：特朗普带队前往中东推动AI基础设施建设，英伟达因此受益。因此，在估值较低时买入，静待未来不确定事件推动股价上涨。 目前来看，等待VIX指数恢复低位平稳后，实施尾部对冲策略。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 华尔街给...

如果让你猜，美国目前在 AI 领域表现最亮眼的软件公司是谁？ Morgan Stanley 给出的答案是——Palantir。 那个曾经靠“黑箱算法”服务军方而饱受争议的公司，现在，他们已经连续 7 个季度加速增长，并在商业化上全面爆发。 Morgan Stanley 的最新研报就用一句话评价它： “Firing on nearly all cylinders.” ——几乎所有业务引擎都在全速运转。 但2025年Q1财报公布后，股价下跌12%，随后再次上涨创新高。 今天我们来解读一下财报后摩根士...

美国时间 5 月 9 日，Coinbase（$COIN）公布了 2025 年一季度财报，整体表现和市场预期差不多——但市场关注点根本不在财报本身，而是在他们正在做的“大事”。 花旗研究5月9日闪电发布了一份研报：重点强调了 Coinbase 在衍生品领域的扩张策略，尤其是以 29 亿美元收购 Deribit 的举措。 报告还将 Coinbase 的未来增长与 并购活动 和 产品创新 联系起来，并提供了基于“滑尺”DCF 模型得出的 270 美元目标价。 本期内容： 主播 左兜儿...

近5交易日，纳斯达克指数涨幅-0.27%，标普500涨幅-0.47%，道琼斯指数涨幅-0.27%，罗素2000指数涨幅0.12%，费城半导体指数涨幅1.58%。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾 美国宏观数据及重点事件 尼克松冲击的历史进程与市场影响分析 关于人工智能竞赛的听证会 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》 在小宇宙查看该...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 今天分享一份高盛发布于2025年5月5日的研报《Tesla Inc. (TSLA): Spotlight on China》 作者： Mark Delaney, CFA; Dan Duggan, Ph. D.; Will Bryant; Aman Gupta (高盛全球投资研究) 特斯拉和中国市场的关系越来越微妙，FSD全球铺设的宏图大计之下，特斯拉中国故事的下一章，变得比以...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 2025年一季度标普500财报季已进入中段，今天分享一下高盛2025年5月2日发布的关于标普500一季报的回顾与展望。 尽管盈利增长超预期，但企业普遍对未来的不确定性表示担忧，尤其是关税政策和潜在的经济衰退风险。 本期内容： 主播 左兜儿 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文，...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周科技大公司公布了财报，Microsoft，google和Meta稳如老狗，同时capex在增加，Microsoft的Azure云在增加收入方面突出，由原来训练转变为提供云服务，带来收入提升。 Apple是大跌眼镜的，尤其以中国区销售压力非常大，而且受到关税的影响；同样Amazon也在遭受关税的困扰。 因为大公司...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 先看成绩单：整体数据，优于预期 营收： 954 亿美元 （YoY +5%） 每股收益： 1.65 美元 （YoY +8%） 毛利率： 47.1% （与预期持平） 净利润： 247.8 亿美元 怎么看？ 对比 LSEG 分析师的预期，这份财报没什么可以挑剔的。 甚至在产品线拆分中，也出现了意外亮点： 本期内容： 主播 左兜...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 美国消费者和企业如何应对关税 资料来源： Apollo Global Management，2025 年 4 月。 撰写日期： 2025 年 4 月 26 日 作者： Torsten Slok、Rajvi Shah 和 Shruti Galwankar (Apollo Global Management) 重要免责声明： 请注意，本文档中的信息截至 2025 年 4 月。本文档包含的观点、...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本周美股市场的反弹，咱们马后炮看宏观，其实是有迹可循的。 首先，上周以罗素2000为代表的小盘股已形成周度上涨。 其次，市场对关税协议是否达成已不再恐慌，甚至表现出一定的麻木。 从拥挤度指标来看，黄金的拥挤度已非常高，由特朗普引发的恐慌情绪终将逐渐消退。 从买方观察来看，...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 2025年4月23日：特朗普“改口”：没打算解雇鲍威尔，现在是降息的绝佳时机，美股盘后拉涨 当被问到是否确认自己并不寻求解除鲍威尔职务时，特朗普在白宫椭圆形办公室回答说：“绝对没有，从来没有。” “这是媒体在瞎传。没有，我没有要解雇他的打算。我只是希望他在降息这件事上能更积极一...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 本次体验卡开放圈子日常更新（不含量化模型），感兴趣的朋友可扫码体验，一起圈子中讨论， 知识星球系统设定是以前体验过的用户，不可以再体验。 微信识别知识星球小程序，但是还是建议下载知识星球APP 或者 网页版本的知识星球，体验感会更好。 本周宏观复盘主要内容： 美股市场回顾...

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。 高盛集团的《宏观一览》报告对全球及主要经济体（如美国、中国和欧元区）的经济增长、通货膨胀、货币政策和外汇进行了最新的预测和分析。报告中下调了美国和中国的GDP增长预期，并预计美国由于关税和政策不确定性增加，陷入衰退的概率上升。同时，报告也调整了主要货币对的汇率预测和原...