围炉财经

本期节目深度解读A股在亚太市场承压下的独立韧性，剖析成交量隐忧与慢牛格局的辩证关系。从事件扰动期的市场逻辑分化切入，对比2025年与2026年资金面变化，揭示震荡市"严进宽出"的核心策略。详解个股诊断框架、买入哲学与底仓管理原则，重点梳理AI算力上游、涨价逻辑主线，预警大市值龙头周期风险。综合地缘政治影响与政策托底信号，为投资者提供从3700点到4000点修复周期的实战路径。 本期围炉好友： - 段云通 ： 中泰证券北京分...

本期直播深度解析当前处于日线级别反弹窗口期（约7天），后续可能演化为周线反弹，但极限仍约7天。重点剖析了板块轮动逻辑，光学板块机构抱团坚实，存储芯片下周预计6-8%反弹空间。回本需遵从客观规律，多数弱势股需至5-6月，底部区域可适度加重仓位但高位需降仓。提醒投资者避免高低切追涨，拿住未涨品种等待轮动。 本期围炉好友： - 马安强 ： 资深投资人 - 罗皓章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问问 （ A0030625100067 ） 内容...

本期节目聚焦A股当前X浪调整期的投资策略。指出指数贝塔有限，机会在个股阿尔法；预判调整周期快则4月中旬、慢则6月。建议仓位控制在50%左右，30%围绕算力电力等热点，20%潜伏证券、创新药、恒生科技等底部品种。详解波浪理论、恐慌盘识别、金字塔式定投及ETF配置逻辑，强调克服人性弱点、大跌敢买、大涨舍得卖的逆向思维。 本期围炉好友： -  诸斌 ： 中国银河证券金融街营业部首席投资顾问 （ S0130616040009 ） -  邹...

本期节目从"百点长阴"后反弹切入，明确当前非V型反转，而是构筑"第二只脚"。提出"牛已逝，猴已来"核心判断，未来将呈宽幅震荡格局。详解存量博弈下抱团资金分化、融资盘风险逼近、量化主导板块波动加剧等特征。重点提示四月业绩雷风险，给出科技与新能源两大主线操作策略，强调左侧布局、控制回撤的投资哲学。 本期围炉好友： -  刘彧 ： 中泰证券北京分公司投资顾问（ S0740620040003 ） -  才典 ： 私募基金经理 （ P1...

本期节目深度剖析当前市场修复性反弹特征，提出策略应由"追涨"转为"追跌"。重点解读创新药行业从"看人吃饭"到"上桌吃饭"后的新挑战，强调闯过临床"死亡谷"与平台化技术的重要性。详细剖析有色（铝、铜）供需矛盾与错杀机会，分享敏感性分析估值法。同时涵盖CRO、医疗器械、半导体等多赛道投资逻辑，为普通投资者提供ETF、龙头股、改良型新药等实战策略，强调拒绝跟风、深耕行业的投资真谛。 本期围炉好友： -  林万鋆 ： 通用...

本期节目聚焦A股受地缘政治影响的下跌行情。嘉宾深度剖析恐慌盘与量化策略的差异，指出市场当前处于技术性超跌状态，反弹预期强烈。重点探讨光通信、HBM检测、储能三大高景气赛道的投资逻辑，揭示量化交易对普通投资者的收割手法及应对策略，为投资者提供短期超跌修复与中长期布局的操作建议。 本期围炉好友： - 段云通 ： 中泰证券北京分公司投资顾问 （S0740625010004） - 崔雪桐 ： 私募基金经理 （ A20200222001363 ） 内容提...

市场连续下跌，上证跌破4000点，量化资金踩踏与地缘冲突成主因。本期节目详解下跌逻辑、关键时间节点与操作策略：光储板块逢高兑现、深套者躺平待涨、轻仓者观察横盘结构。预计下周初有情绪性反弹，当前核心是保住本金，等待3月底调整周期结束后的机遇。 本期围炉好友： - 马安强 ： 资深投资人 - 罗皓章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问 （ A0030625100067 ） 内容提要： 00:00:00 市场连续下跌，投资者应如何调整策略应对调整周...

本期节目深度解析市场震荡本质与投资机会。从中东地缘冲突引发的短期波动切入，揭示市场调整的周期规律。重点拆解2026年政府工作报告三大新方向：能源自主可控、氢能跃升战略、算电协同首次提出，详细梳理氢能产业链制氢-储运-应用全链条投资机会，储能产业海内外需求爆发与电力设备4万亿投资确定性增长。同时剖析当前量化扰动下的市场特征与应对策略，传授挖掘"预期差"的核心方法论。 本期围炉好友： -  张世巍 ： 中山证券...

本期节目深度剖析当前A股震荡市下的投资策略。嘉宾指出市场呈现"弱反"特征，成交萎缩，资金趋于保守，业绩驱动取代题材炒作。深入探讨地缘政治影响下能源替代、储能等确定性方向，以及造船、猪周期等中长期机会。针对科技股调整、季报期选股、仓位配置等实操难题给出应对策略，建议投资者在迷茫期控制仓位、守住本金，等待恐慌盘带来的大机会。 本期围炉好友： - 李智刚 ： 北京景盛谷私募基金管理有限公司私募基金管理人（P100367...

本期节目深度解读油价扰动下市场情绪崩溃，分析指出当前属"存量博弈下的弱势格局"，科技补跌、板块轮动加速。嘉宾给出三大应对策略：以静制动不乱割肉、控制仓位不做加法、切忌两边打野。强调人工智能产业趋势未变，2026年主线仍是科技，短期需等待风险释放。重点看好第二梯队基建（数据中心、液冷、配套电力）等低位方向。深套投资者应避免地板割肉，等待事件驱动的修复行情。 本期围炉好友： - 曹 帆 ： 国泰中兴私募基金管...

本期直播深度解析了当前A股市场的"三针探底"信号，预判春分前后可能迎变盘窗口。重点解读英伟达GTC大会三大看点：AI推理时代定义、"光进铜退"技术路线、HBM4量产进程。嘉宾详细剖析普通投资者的修炼之道，强调放弃与量化拼短线，聚焦高景气赛道，通过资产配置淡化择时。深入讲解储能行业稳定收益逻辑与智能机器人慢热属性，建议投资者在混沌市场中做减法，聚焦科技与周期核心方向。 本期围炉好友： -  吴煊 ： 博瑞私募基金总...

市场已正式进入调整周期，创业板3200点缺口必补，3月行情不会舒服。当前核心矛盾是高位科技股的深套持仓处理，新能源方向成为避风港。深度解析科技股的ABC浪调整结构，揭示"主动买套"与"时间换空间"的双重策略。3月底才是真正的布局时点，PCB、光学光电子等板块正在酝酿新一轮机会。 本期围炉好友： -  马安强 ： 资深投资人 -  罗皓章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问 （ A0030625100067 ） 内容提要： 00:00:00 市场...

本期节目主要探讨当前市场震荡下的破局预判与实战策略。当前轮动极快，量化交易加剧难度，缺乏持续主线。节目中预判三月中下旬将打破僵局，关键在于出现能带动板块的"高标龙头"。建议采取空仓观望或低位潜伏两种策略。重点推荐算力产业链与事件驱动（石油、“ 小龙虾 ”）两条主线。资产配置上用周期股对冲科技股波动。核心投资哲学是追求"不败"而非"大胜"，严控回撤，长期稳定盈利才是关键。 本期围炉好友： -  刘彧 ： 中泰证...

本期节目深入解析当前市场波浪形态，探讨科技板块轮动与机构资金动向，揭示传统价值投资正向"科技+红利"进化。分享马年投资策略：轻行业贝塔，重个股阿尔法，重点布局工业母机、核电出海等硬科技方向。分析人形机器人产业周期与成本瓶颈，提出"AI+数字人民币"闭环构想。强调震荡市下需控制仓位、逆向操作，在少数人思维中寻找结构性机会，并给出港股市场、消费板块左侧布局等实操建议。 本期围炉好友： -  诸斌 ： 中国银河证...

本期节目深度解析当前局势下A股的韧性与风险，揭示原油-科技"跷跷板"逻辑及电力板块投资机会。嘉宾强调当前30%筹码套牢，建议保持五成仓位谨慎布局。深入剖析创新药超跌反弹本质、周期板块（化工、建材、光伏）配置策略，以及钠电池技术路线优势。节目中也提到"2.5万亿成交量中枢论"与量能分级实战口诀，指导投资者在震荡市场中寻找"性价比"品种。 本期围炉好友： -  刘洪明 ： 私募基金投资总监 （ P1000131100017 ） - 高乐...

本期节目深度解析2026年AI投资主线与市场策略。市场在海外扰动下展现韧性，当前处于情绪修复期而非反转。重点解读AI Agent（龙虾）概念的产业本质与投资机会，强调"算力留在中国"的底层逻辑。详细梳理AI产业链三分法，提出从第一阶段硬件基建向第二阶段算力电力配套的演进路径。结合2024年三大投资主线，给出具体的仓位管理、被套持仓处理策略，以及挖掘"低位正宗"标的的实操方法。 本期围炉好友： - 段云通 ： 中泰证券北京分公司...

本期节目中嘉宾们针对被套情况给出差异化应对：深跌板块可扛一扛，追高被套需趁反弹减仓。重点讨论了"炒上游不炒本尊"的科技股投资逻辑、高油价驱动的新能源长线机会、以及电网设备出口链的增量空间。指出在轮动行情中"少亏钱"是首要任务，建议控制仓位、保留主动权，等待三月中下旬真正的主升机会。 本期围炉好友： - 马安强 ： 资深投资人 -  罗皓章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问 （P A0030625100067 ） - ...

本期节目聚焦A股当前关键时点，详解顺周期板块的分化逻辑，推荐有产能增量的"双击"品种；剖析科技板块，AI算力硬件仍是核心主线、警惕短期题材炒作；指出恒生科技处于估值底部，适合定投策略；特别解读"十五五"规划主题投资与趋势交易中的"中军"策略等。 本期围炉好友： -  曹帆 ： 私募投资人 （ P1020155100009 ） -  杜可君 ： 金融街证券投资顾问 （ S0670025080002 ） 内容提要： 00:00:00 A股普涨背后：情绪性修复...

本期节目围绕A股市场近期调整展开深度解析，从市场情绪、投资策略、宏观风险等多维度展开讨论。嘉宾们指出，当前调整虽引发情绪波动，但也为有资金的投资者提供了甄别"带血筹码"与"飞刀"的机会。节目重点分析了美元指数作为全球风险情绪指标的核心作用，预判市场情绪或在3月15日前后出现反转。同时，深入探讨了流动性收缩的本质影响、资源股与科技股的投资逻辑差异，以及如何通过"性价比"框架进行左侧交易。同时对市场风格转换、AI...

本期节目中资深投资嘉宾从心态修炼出发，对比中美市场差异，揭示情绪化交易的普遍痛点。结合近期行情，分析市场冰点特征与左侧交易机会。重点探讨科技股投资框架，提出需接受高波动考验持股信念，并以英伟达、特斯拉为例说明长期回报逻辑。同时解读AI应用、机器人、稀缺资源等赛道机遇，分享“细分龙头、容量票、好价格”三大选股要素。节目还涉及“中特估”行情、军工改革等热点，为投资者提供穿越周期的实战策略。 本期围炉好友： -...

周末地缘冲突担忧下，周一A股却收出年内新高，呈现“万绿丛中一点红”的超预期表现。三位资深市场人士深度剖析地缘冲突对A股及投资者的影响，拆解三桶油涨停的逻辑，分析科技股的韧性与资源股的克制，解读主力资金如何通过5000亿成交隔离风险。节目还提供了冲突情景下的投资策略，从短期交易到长期布局，为投资者在不确定性中寻找确定性机会。 本期围炉好友： - 笨嘴哥 ： 财经博主（前投行业务负责人） -  崔雪桐 ： 和讯信息...

二月市场呈现割裂与轮动特征，老股民进入舒适圈但缺乏持续主线。本期播客探讨了仓位配置的重要性，建议投资者均衡配置，适应每月轮动节奏。科技股行情在3月中旬前有出货拉升浪，需警惕估值过高风险。同时，分析了市场主线切换至涨价逻辑的趋势，以及AI对传统行业供需格局的重塑。 本期围炉好友： - 马安强 ： 资深投资人 -  罗皓章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问 （ A0030625100067 ） 内容提要： 00:00:00 轮动行情下散户...

本期节目聚焦2026年A股市场，深度解析市场现状与未来走势。从节后投资者情绪变化，到新手理财陷阱；从全年市场震荡格局预判，到科技与消费融合的投资主线，全方位分享实用策略，帮助投资者在复杂市场中把握投资机遇。 本期围炉好友： - 诸斌 ： 中国银河证券金融街营业部首席投资顾问 （ S0130616040009 ） - 邹烨 ： 中国银河证券安贞门营业部投资顾问 （ S0130613010005 ） 内容提要： 00:00:06 节后市场行情分析与投资者体感探...

本期节目深入解析2026年市场投资主线。核心观点指出，全年投资将围绕硬科技（新质生产力）与硬资源（周期重估）双轮驱动。科技板块需关注业绩兑现能力，尤其是AI产业链的商业化落地与算力基础设施建设；周期板块受益于地缘政治与避险需求，黄金、有色等资源品配置价值凸显。节目还提供了普通投资者简易策略，建议通过ETF组合分散风险，抓大放小，忽略短期波动，坚定持有高景气赛道。 本期围炉好友： - 王小可 ： 加和基金首席产品...

本期节目围绕节后A股市场展开深度复盘与展望。从开门红的超预期表现，到关税事件、AI产品对市场的影响，再到春季行情的节奏与主线缺失的现状，为您全景解析当前市场环境。节目还聚焦于影视、游戏、短剧等传媒业态变迁，以及地缘冲突下的原油、黄金等大宗商品交易逻辑，为投资者提供混沌期的应对策略。 本期围炉好友： - 段运通 ： 中泰证券北京分公司投资顾问 （ S0740625010004 ） - 高乐 ： 中国银河证券财富星首席投顾 （ S0130...