System Trader

Mój dzisiejszy gość, Artur Wiśniewski, jest nie tylko doświadczonym inwestorem giełdowym, ale również licencjonowanym maklerem papierów wartościowych. Od 2017 roku prowadzi blog Stockbroker.pl, na łamach którego dzieli się swoją wiedzą oraz przeprowadza wywiady z ciekawymi gośćmi z branży finansowej. W tym odcinku rozmawiamy o profesjonalnej karierze Artura, przybliżając nieco szczegóły zawodu mak...

Analiza Techniczna, a może Analiza Fundamentalna? Co działa, a co nie? Z czego najlepiej korzystać? Która metoda generuje największe zyski? Tak postawione pytania najczęściej nie mają większego sensu, ponieważ to nie określony rodzaj analizy rynkowej inwestuje, tylko ludzie za nią stojący. Historia pokazuje, że wielu osiąga sukcesy na rynku stosując z pozoru przeczące sobie zupełnie metody. Klucze...

W kilku ostatnich odcinkach wspomniałem o strategii, która zwróciła uwagę niektórych z Was, ponieważ jej logika jest bardzo prosta, a przy tym generowane zyski są bardzo atrakcyjne. Mam na myśli strategię opartą na pomyśle Gary Antonacciego, którego gościłem w swoim podcaście. Oczywiście diabeł tkwi w szczegółach, więc zdecydowałem przygotować materiał w formie wpisu na blogu, gdzie dokładnie opis...

Warren Buffett, największa współczesna ikona rynków kapitałowych, powiedział podobno pewnego razu zdanie, które brzmi jak zadziwiający paradoks. Stwierdził on bowiem, że „inwestowanie jest proste, ale nie jest łatwe”. Ta niewinna z pozoru gra słowna skrywa w sobie jednak ogrom rynkowej prawdy. Zrozumienie sensu tej wypowiedzi może okazać się wręcz punktem przełomowym dla tych wszystkich, którzy wc...

Słowa takie jak inwestowanie i hazard to dla wielu terminy będące antonimami, czyli przeciwieństwami. O ile w obu przypadkach zwykle mówi się o ryzyku, to jednak właśnie hazard ma wydźwięk o zabarwieniu pejoratywnym, jest kojarzony z czymś negatywnym. I pewnie wielu, zwłaszcza w gronie mieniącym się inwestorami, obruszy się, gdy powiem, że inwestowanie ma bardzo wiele cech — no właśnie — hazardu....

Wyobraź sobie, że spędzasz dosłownie zaledwie kilka minut w miesiącu, aby zarządzać swoją długoterminową inwestycją. Masz niemal pewność, że regularnie pobijasz rynek i większość aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Wszystko co robisz oparte jest na kilku prostych i logicznych instrukcjach. Płyniesz z rynkiem, reagujesz na jego ruchy, ale nie walczysz z nim, ani nie starasz się wyprzedza...

Inwestowanie na rynkach finansowych rozpala wyobraźnię wielu ludzi. Nic w tym dziwnego, gdy słyszy się historie ludzi, którzy dorobili się w ten sposób ogromnych fortun. Próg wejścia do świata finansów jest obecnie najniższy w historii – właściwie wystarczy mieć łącze internetowe i dosłownie parę złotych w kieszeni. Voila! Jeśli nieco później uda się nam szybko pomnożyć zwykle niewielki kapitał po...

Kariera Lindy Raschke ma swój początek w roku 1981, gdy zaczęła pracę jako animator rynku opcji na giełdzie w San Francisco. W roku 1992 zdobyła licencję CTA (ang. Commodity Trading Advisor), co pozwoliło jej zarządzać kapitałem w ramach funduszy hedgingowych. Z wielkim sukcesem zresztą, bo BarclaysHedge sklasyfikował je fundusz na 17 miejscu pośród grupy 4500 funduszy, za najlepszy wynik w okresi...

Dziś już chyba wszyscy, co mają jakikolwiek kontakt z rynkami finansowymi, słyszeli o ETF, czyli Exchange Traded Fund. Założenie było genialne w swojej prostocie -- stworzyć fundusz inwestycyjny, który nie będzie starał się walczyć z rynkiem, tylko go naśladować. Ma to sens, ponieważ na przestrzeni lat, większość funduszy inwestycyjnych aktywnie zarządzanych przez specjalistów przegrywa z rynkiem....

Andreas Clenow jest głównym zarządzającym funduszami inwestycyjnymi (Chief Investment Officer) w Zurichu w Szwajcarii, portfelem o łącznej wartości kilkuset milionów dolarów amerykańskich. Metody ilościowe, oparte na algorytmach i matematyce są jego specjalnością. W ramach zarządzanego przez niego funduszu hedgingowego typu quant, przy pomocy tworzonych algorytmów handluje wieloma klasami aktywów...

Zimowym wieczorem, 21 stycznia 2018 roku, ukazał się publicznie mój pierwszy odcinek podcastu. Był to w zasadzie cały pakiet inauguracyjny, złożony z aż 3 odcinków. Gwoździem wieczora był wywiad z profesjonalnym traderem, współtwórcą znanego portalu finansowego Stooq, Krzysztofem Łucjanem. W ramach tego pakietu inauguracyjnego znajdowały się jeszcze dwa inne odcinki. Pierwszy to mega maraton, 6 go...

Temat płatnych szkoleń, które mają nas uczyć jak inwestować swoje pieniądze na rynkach finansowych, wzbudza wiele emocji. Niestety nierzadko dość negatywnych emocji. Dlaczego? Jest wiele różnych skrajnych opinii odnośnie szkoleń finansowych. Jedni mówią, że jeśli ktoś wie jak inwestować, to nie będzie tego zdradzał innym, bo jego metody przestaną zarabiać. Drudzy mówią, że jeśli ktoś robi szkoleni...

Kontynuujemy dziś temat problemu tzw. kredytów walutowych. W poprzednim odcinku Ryszard Styczyński, człowiek o ogromnej eksperckiej wiedzy w tym temacie, nakreślił ogólne ramy zagadnienia. W tym odcinku Ryszard przechodzi do omówienia sprawy w obszarze, który ma wymiar praktyczny dla osób dotkniętych problemem. Usłyszysz o konkretnych możliwościach wyjścia z trudnej sytuacji. W przestrzeni publicz...

Larry Connors to człowiek z ponad trzydziestoletnim doświadczeniem na rynkach finansowych, bardzo poważany w branży, zwłaszcza w kontekście krótkoterminowego handlu algorytmicznego. Jest autorem wielu uznanych pozycji książkowych, takich jak “How Markets Really Work" czy "Short Term Trading Strategies That Work". Larry jest również współautorem książki “Street Smarts", którą napisał wraz z Lindą R...

Ostatnio, w odcinku numer 18, zaprezentowałem wprowadzenie do tematu, tłumacząc między innymi takie kwestie jak różne podejścia do inwestowania, czy w ogóle potrzebę zdefiniowania własnej strategii. Wspomniałem również dlaczego nie da się prosto przenieść na rynek finansowy naszej intuicji i życiowego doświadczenia. Wreszcie przedstawiłem podejście rynkowe oparte na algorytmach, wskazując jego wad...

Robert Pardo to człowiek legenda w świecie tradingu. Współpracował z najlepszymi funduszami hedge na świecie jak np. Dunn Capital Management, czy bankami inwestycyjnymi jak Goldman Sachs. Robert jest pionierem handlu opartego na algorytmach oraz twórcą tzw. Walk Forward Analysis. W oparciu o to podejście rynkowe w samym tylko roku 2008 podczas krachu światowej ekonomii zarobił 142%. Strona odcinka...

Aby móc myśleć o osiągnięciu sukcesu w inwestowaniu, musimy opracować rzetelny plan działania, a następnie wykazać się dyscypliną w podążaniu za nim. Oczywiście, żaden, nawet najlepszy plan nie jest gwarancją sukcesu, ale jego brak, jest już za to gwarancją porażki. Cóż, zarabianie na rynkach finansowych nie jest proste, chociaż sprawia czasami takie wrażenie, co właśnie przyciąga zawsze wielu zai...

W dzisiejszym odcinku podcastu gości Kevin Davey, profesjonalny trader, który trzykrotnie stawał na podium Mistrzostw Świata w tradingu kontraktami terminowymi. Uzyskał on w latach 2005, 2006 i 2007 odpowiednio roczne stopy w wysokości 148%, 107% i 112%. Jest to zarazem już u mnie drugi gość, po Andrea Unger, który święcił triumfy w tym zacnym konkursie. W roku 2008 postanowił zostać pełnoetatowym...

Tom Basso to kolejny bohater słynnej serii książek J. Schwager’a, Czarodzieje Rynku (Market Wizards), który zgodził się udzielić ekskluzywnego wywiadu dla Was w ramach mojego podcastu. Jego osoba pojawiła się też w kilku książkach Van Tharpa (m.in. szeroko znanej Giełda, wolność i pieniądze. Poradnik spekulanta), z którym współpracował przez pewien czas. W wieku 51 lat szczęśliwie przeszedł na eme...

Wszyscy dookoła zgodnie mówią o aferach finansowych takich jak Amber Gold czy GetBack. A jak sprawa wygląda z tak zwanymi kredytami frankowymi? I czy w ogóle powinno to obchodzić kogoś, kto nawet takiego kredytu nie zaciągał? Wszystko wskazuje na to, że niestety tak... 700 tysięcy obywateli, 400 miliardów złotych -- tak kształtuje się skala przeprowadzonej akcji kredytowej, w której to konsumenci...

W tym odcinku przybliżam zestaw narzędzi i usług, z których korzystam do tradingu na własny rachunek, kładąc specjalny nacisk na automatyzacje handlu. Wyjaśniam dlaczego akurat wybrałem taki a nie inny zestaw, podając plusy i minusy każdego elementu. Staram się też odpowiedzieć na pytania, które otrzymuję mailem od Was, gdzie często pytacie od czego zacząć -- jakiego brokera, jakie oprogramowanie,...

Bez względu na to, czy nam się to podoba, czy nie, technologia blockchain w nieodwracalny sposób zmieniła podejście w myśleniu o realizacji transakcji we współczesnym świecie. I nie chodzi tu tylko o transakcje płatnicze, ale i wiele innych zastosowań biznesowych, w których technologia blockchain sprawdza się wręcz idealnie. Oczywiście, jest to wciąż novum, co z kolei rodzi wiele nieporozumień i e...

Today I have a great pleasure and honour to chat with Andrea Unger. He’s the only trader winning the World Cup Championships 4 times! Until now no one has achieved such thing except Andrea! He’s a fully systematic trader, and in this episode, he describes why he has chosen such trading approach. In this episode he talks about his procedure for building and testing mechanical systems, how to know w...

Ponad 20 lat temu, gdy pierwszy raz zetknąłem się z programowaniem, poza środowiskami profesjonalnie zajmującymi się informatyką, było to zagadnienie bardzo mało znane i rozumiane. Nic w tym dziwnego, bo i same komputery osobiste w owym czasie nieśmiało dopiero wkraczały do naszych domów. Od tamtego czasu świat przeżył dosłownie rewolucje. Obecnie umiejętność programowania nie jest zarezerwowana t...

W odcinku podcastu System Trader numer 6 i 8, przybliżyłem, w ramach serii pt. "Umiesz liczyć, licz na siebie, czyli samodzielnie oszczędzamy na emeryturę", odpowiednio IKE i IKZE. Jeśli nie słyszałeś tamtych odcinków, a tematyka III filaru emerytalnego jest Ci obca, gorąco zapraszam do ich wysłuchania. Teraz zaś przyszła pora na małe podsumowanie tematyki emerytalnej. Na początku miałem zrobić to...