Side BuySide Partners

בפרק הנוכחי אנחנו מארחים את ד"ר אוסיף טמיר מנהל קרן החוב OwnEZ לשיחה על אחד התחומים הצומחים ביותר בעולם ההשקעות האלטרנטיביות – מימון משכנתאות למגורים בארצות הברית. לאחר יותר מ-20 שנות ניסיון בהשקעות בנדל"ן ובטכנולוגיה בארה"ב, אוסיף מסביר מדוע בחר לעבור מהשקעה בנכסים עצמם למתן אשראי, כיצד פועל שוק המשכנתאות הפרטיות, מי הם הלווים שהבנקים אינם מממנים, ואילו הזדמנויות וסיכונים קיימים עב...

בפרק הנוכחי אנו מארחים את שמוליק בן אריה, סמנכ״ל השקעות בפיוניר. בתחילת הפרק נדבר על כלכלת ישראל ונבחן את מצבה הנוכחי של המשק לצד התמחור של הסקטור הביטחוני. בהמשך נעבור לארצות הברית וננתח את מדיניות הריבית של הפד, ואת מצב הכלכלה האמריקאית, ואת ההשפעה של החלטות הריבית ושוק התעסוקה על ההשקעות ברחבי העולם. לסיום נעסוק באחת השאלות המסקרנות של התקופה: למה השקל מתחזק מול הדולר? נבחן את הגורמים המרכזיים...

בפרק הנוכחי אירחנו את יואב קדוש, מייסד קרן החוב אביב קפיטל, לשיחה על אחת הסוגיות הכי משמעותיות: מתן אשראי לחברות בינוניות בישראל. דיברנו על: 1. איך סביבת הריבית שינתה את חוקי המשחק? 2.מה הבנקים כבר לא מוכנים לממן? 3.אילו סימנים צריכים להדליק נורה אדומה למשקיעים ובעלי עסקים? שיחה פתוחה על סיכון, צמיחה, תזרים — ומה באמת קורה מאחורי הקלעים של המשק הישראלי.

בפרק הנוכחי אנחנו מארחים את דני צוקרמן ולימור אופז רצון, שותפים מנהלים ב-Ifunds, לשיחה מעמיקה על עולם ההשקעות האלטרנטיביות והשינויים שהוא עובר בעידן ה-AI. בתחילת הפרק נסקור את פעילות הפמילי אופיס ומה מאפיין את אסטרטגיות ההשקעה שלהם לעומת המערכת הבנקאית. לאחר מכן נדון בהתפתחות תחום ה-Direct Lending והשפעת הבינה המלאכותית על שווי חברות התוכנה והיכולת שלהם לפרוע את החוב. לבסוף, נעמיק במבנה הפידרים הש...

בעולם ההשקעות מדברים הרבה על גיוס הון, אבל הרבה פחות על מה שקורה אחרי שהכסף כבר מושקע. נדבר על אחת הסוגיות הקריטיות בעולם הקרנות – יישור האינטרסים בין ה-GP ל-LP. מעבר למונחים המוכרים, ננסה להבין מה באמת עומד מאחורי מבנה התמריצים של מנהלי הקרנות, ואיך בוחנים האם האינטרסים של היזם והמשקיעים באמת מיושרים – במיוחד ברגעים שבהם העסקה לא מתקדמת לפי התוכנית. בחלק נוסף של הפרק נצלול גם למתודולוגיה לבחינת י...

בפרק זה נפרק את תהליך ההשקעה בקרן פרייבט אקוויטי: פיזור בין וינטג’ים, מנהלים ואסטרטגיות, ניהול נזילות וקריאות לכסף, והקריטריונים המרכזיים שכל משקיע צריך לבחון במסגרת ה-Due Diligence. נבחן גם את מקומו של הפרייבט אקוויטי בתיק של משקיע פרטי ו-Family Office: כמה נכון להקצות, איך משלבים Primary ו-Secondary לניהול סיכונים, ואיך בונים חשיפה חכמה לאורך זמן. נסיים במבט קדימה: השפעת סביבת הריבית, הרגולציה ו...

בפרק הזה אנחנו צוללים לעומק עולם המניות הקטנות והבינוניות — סגמנט שלרוב נמצא מחוץ לאור הזרקורים, אך טומן בחובו פוטנציאל משמעותי. נדבר על היתרונות והחסרונות של שיחות ישירות עם הנהלות ובעלי שליטה: איך גישה למידע איכותי יכולה לייצר Alpha Qualitative.נשווה בין שווקי ההון בישראל, אירופה וארה״ב: סחירות, עומק אנליזה, נגישות להנהלות והבדלים מהותיים במשוואת הסיכון–סיכוי שכל משקיע חייב להבין.🎧 פרק חובה לכל...

בפרק זה אנו צוללים לעומק שוק הנדל״ן האמריקאי בתקופה מאתגרת ומרתקת במיוחד — תקופה שבה לחצי ריבית, מימון יקר וחוסר ודאות יוצרים גם סיכונים משמעותיים, אבל לא פחות חשוב: הזדמנויות אמיתיות. נדבר על האוקשנים (שיטת מכרזים) ככלי מרכזי לאיתור נכסים מתחת למחיר השוק: איך ניגשים נכון לאוקשנים, אילו טעויות משקיעים עושים, ואיך מבדילים בין עסקה אטרקטיבית למלכודת. בנוסף, נעסוק בנכסי Distress: מה גורם לנכסים להגיע...

בפרק זה אנו צוללים לעומק תהליך קבלת ההחלטות של משקיעים מקצועיים — משלב זיהוי ההזדמנות, דרך מודלי בדיקת נאותות באמצעות כלים טכנולוגיים. בנוסף, נרחיב על שווקים מתעוררים, עם פוקוס על אמריקה הלטינית: למה דווקא עכשיו, אילו הזדמנויות מקרו נפתחות, מהם הסיכונים הייחודיים (רגולציה, מט״ח, ממשל), ודוגמאות לתזות השקעה מוצלחות מהאזור. 🎧 פרק חובה לכל מי שרוצה להבין איך חושבים משקיעים מקצועיים בעידן של חוסר ודא...

בפרק הזה של הפודקאסט אנחנו צוללים לעומק עולם השקעות התשתית – אחד מאפיקי ההשקעה המשמעותיים בשנים האחרונות. נתחיל מהבסיס: מהי בכלל השקעת תשתית, ואיך היא שונה מהשקעות נדל״ן מסורתיות? נמשיך לניתוח שוק התשתיות בישראל: מיהם השחקנים המרכזיים, מה תפקידה של המדינה, כיצד בנויה הרגולציה, ואילו פרויקטים בולטים פועלים כיום בתחומי התחבורה, האנרגיה והמים. לסיום, נסקור את המגמות הגלובליות שמעצבות את התחום – אנרגי...

בפרק הזה אנחנו פותחים את הדלת לעולם המוצרים המובנים — נדבר בגובה העיניים על המבנה הבסיסי של מוצר מובנה, איך הוא נולד, ומה השתנה בשוק לאורך השנים האחרונות. נפרק את ההבדלים בין המבנים, מה מושך בהם משקיעים, ומהם הפיתויים והרעש שמגיעים יחד איתם. לבסוף, ניתן טיזינג קטן לקורס המשותף שלנו ואף ניגע בשאלות הבאות: מתי בכלל מוצרים מובנים מתאימים למשקיע ואיך להימנע מלבחור מוצר שנראה אטרקטיבי אבל טומן בחובו סי...

אחרי עשור של עליות מחירים מרשימות, שוק הנדל”ן האמריקאי נכנס לקיפאון מאז 2022: ריביות גבוהות, ירידה בעסקאות, האטה בבנייה—והרבה שאלות מצד משקיעים. בפרק הזה ביחד עם גיל רושינק אנחנו מפענחים מה באמת קורה בשטח: האם זו בועה? תיקון? או דווקא תחילתה של הזדמנות? דיברנו על: •מצב השוק הנוכחי והשפעת הפד על המשכנתאות •המחסור בהיצע מול ביקוש קשיח •שוק השכירות ועליות מחירי ה־rent •איך מנתחים אזורים, cap rates וח...

בפרק זה נצלול ביחד עם עדו בלכר אל תמונת המצב של קרנות הנדל״ן: נבחן את המגמות המרכזיות בתשואות, בעלויות המימון ובהשפעת הריבית בסגמנטים השונים. נמשיך לנתח את אסטרטגיות ההשקעה המרכזיות – בין אקוויטי לחוב – ונבחן באילו זירות גיאוגרפיות וסקטוריאליות ניתן להציף ערך. בנוסף, נעסוק במודל עסקאות באסטרטגיית GP Stake שריאליטי החלה לאחרונה לפעול בו – דרכו ריאליטי מאתרת, בוחנת ורוכשת מניות בחברות שותף כללי בעול...

בפרק הנוכחי אנחנו מארחים את רמי דרור ואורי אלדובי לשיחה על התפתחות עולם ההשקעות האלטרנטיביות בישראל. נשוחח על הדרך שהובילה להקמת קופת הגמל הפרטית הראשונה בישראל, על מודל ה-IRA לשוק המקומי, ועל הקמת הפידרים הראשונים לקרנות בינלאומיות - מהלכים שהנגישו את ההשקעות הפרטיות למוסדיים ופרטיים כשירים. לבסוף נצלול אל מאחורי הקלעים של פעילות Value Global, זרוע הייעוץ והבנקאות להשקעות שמחברת בין קרנות מובילות...

בפרק זה עם אדם בן דרור שותף-מנהל באלטשולר שחם אלטרנטיב, נבחן לעומק את השינויים והאתגרים המעצבים את שוק ה־Private Equity בשנת 2025 - מהמאקרו־כלכלה ועד אסטרטגיות ההשקעה המתקדמות ביותר. נדון בין היתר בנושאים הבאים: •ההשפעה של סביבת המאקרו הנוכחית - ריביות, אינפלציה ונזילות - על פעילות העסקאות בשוק ה־PE •היעלמות העסקאות הגדולות והזדמנויות חדשות בשוק ה־Secondaries •השוואה בין אסטרטגיות Buyout ו־Growth...

בעולם שבו שוקי הנדל״ן עוברים טלטלות – מאינפלציה וריביות ועד טרנדים כמו ESG ו-PropTech – מור זיו מביאה לכם את התמונה המלאה על שוק הנדל״ן הגלובלי מזווית של גוף בינלאומי. בפודקאסט נסקור תובנות מדו״חות JLL, נשווה בין שווקים מובילים בצפון אמריקה, אירופה ואסיה, נצלול לאתגרים כמו בועת הנדל״ן בסין והמעבר לעבודה מהבית, ונבחן פרמטרים מרכזיים בבחינת השקעות גלובליות: Cap Rates, סיכוני מטבע, יציבות פוליטית ועו...

עולם האופציות לעובדים מלא בהזדמנויות אבל גם בהרבה סימני שאלה. הפודקאסט של גידי שלום בנדור עושה סדר ונותן ליזמים, משקיעים ופמילי אופיסס כלים להבין לעומק אחד מכלי התגמול המרכזיים בהייטק. שוחחנו על מהן אופציות, איך מעריכים את השווי שלהן, מה ההבדלים בין ישראל לארה״ב, ומהם הסיכונים וההזדמנויות בשוק הסקונדרי. נחשוף גם טעויות נפוצות של עובדים – משלב קריאת ההסכם ועד הסיכון להישאר עם חלום “על הנייר”. זהו פ...

בפרק מיוחד זה אנחנו בוחנים את ההבדלים, היתרונות והחסרונות בין עולם ההשקעות המוסדיות לבין המשקיעים הפרטיים. יחד נצלול לעומק הסוגיות המרכזיות: • מה מבדיל בין תהליך קבלת ההחלטות של מוסדיים לעומת משקיעים פרטיים? • אילו הזדמנויות ואילו מגבלות עומדות בפני משקיעים פרטיים כיום? • מהן הפלטפורמות והפתרונות החדשים שמנגישים השקעות אלטרנטיביות גם לפרטיים? • לאן צועד השוק? אילו מגמות עתידיות צפויות לשנות את כלל...

בעידן שבו משקיעים מחפשים לא רק תשואה אלא גם משמעות, הפרק הזה פותח צוהר לעולם הצומח של מועדוני משקיעים והשקעות אימפקט. במהלך הפרק נצלול לעומק הסוגיות הבוערות שמעצבות את הדרך שבה משקיעים כשירים פועלים כיום: •מה היתרונות של השקעה דרך מועדון לעומת השקעה פרטנית? •האם מדובר בטרנד או במגמה ארוכת טווח? •מהו SRI ולמה הוא קריטי לעולם ההשקעות החדש? ביחד עם מיכל, ניתן תובנות מהשטח, ודוגמאות חיות - נכיר איך מו...

בפרק זה אנו מארחים את תמיר פרדר ודנים כיצד גופים מוסדיים – קרנות פנסיה, חברות ביטוח, קופות גמל ועוד – מנהלים הון של מיליארדי שקלים בעולם השקעות מורכב ומשתנה. נצלול לתוך הדילמות המרכזיות של מקבלי ההחלטות, מבנה תיקי השקעות מוסדיים, שיקולי נזילות, הקצאות לאלטרנטיביים, וניהול סיכונים בתקופות של משבר. הנושאים המרכזיים: •⁠ ⁠ההבדלים המהותיים בין ניהול מוסדי לניהול פרטי •⁠ ⁠מתי ואיך מוסדיים נכנסים להשקעות...

מה קורה כשבנק מחליט לזוז מהר כמו סטארט-אפ?בפרק הזה גיא נבון , מנכ”ל דיסקונט-טק, מסביר איך בונים חדשנות מתוך גוף בנקאי, למה דיסקונט משתף פעולה עם קרנות הון סיכון ומה בנק מחפש ביזמים שמגיעים אליו.דיברנו על:•איך נראית בנקאות בעידן הדיגיטלי•מגמות חמות בזירת הפינטק•מתי בנק מוכן לתת חוב לסטארט-אפ•מהן הטעויות של יזמים בגיוס כסף למיזם שלהםפרק חובה לכל יזם, בנקאי או מי שרוצה להבין לאן הולך עולם הבנקאות והט...

בפרק מיוחד זה, אנחנו צוללים לעולמות המיסוי של קרנות השקעה פרטיות (Private Investment Funds) עם אחד מהמומחים בתחום – עו”ד ורו”ח אריק איתן מפירמת KPMG. מהם היבטי המס העיקריים שיש להביא בחשבון בהשקעה כיחיד / חברה / מוסדי פטור. דנו בדגשים חשובים להשקעה בהיבט המס בקרנות בהתאם למאפייני הקרנות ומאפייני נכסי הבסיס. אריק משתף בתובנות ממקרים אמיתיים, מסביר על תקנות מיסוי חדשות ומנגיש תחום שנתפס מורכב – בגוב...

בפרק מיוחד זה אנו מארחים את מאיה נתן , מייסדת ומנכ״לית קשת קרן שיתוף תורמים, לשיחה על גישה חדשנית לפילנתרופיה. מאיה, מומחית מובילה בתחום ההשפעה החברתית, מציגה כלים מתקדמים לתכנון נתינה אסטרטגית המותאמים למשפחות עתירות הון.במרכז השיחה: קרן שיתוף תורמים (Donor Advised Fund) - מנגנון המאפשר לכם לקבל החזר מס מיידי על התרומה, תוך שמירה על גמישות מלאה לבחור מתי ולאיזה מטרות להעביר את הכספים בפועל.​​​​​​...

בפרק זה אנו מארחים את יודפת הראל בוכריס , מנהלת קרן ההון סיכון Blumberg Capital, לשיחה אסטרטגית על השקעות טק ובינה מלאכותית, יזמות וצמיחה בעת תקופת מלחמה. נבחן כיצד מתקבלות החלטות השקעה בקרן גלובלית, אילו מגמות מעצבות את שוק ההון סיכון כיום ומה מאפיין חברות פורצות דרך. יודפת משתפת בתובנות מקריירה עשירה בשוק הטק, בניתוח מגמות גלובליות ובאתגרים של שילוב נשים בתפקידי מפתח בתעשייה. פרק חובה לכל מי שמע...

בפרק מיוחד עם עו”ד רונן וינוגרד, מומחה לסוגיות משפטיות בהשקעות אלטרנטיביות ושוק ההון, אנחנו צוללים לעולם המשפטי שמאחורי קרנות השקעה פרטיות. מה עומד מאחורי הסכמי השותפות (LPA)? איך מגנים על זכויות המשקיעים? אילו סוגיות משפטיות עלולות לצוץ במהלך חיי הקרן? – ואיך אפשר להיערך אליהן מראש? פרק חובה לכל מי שפועל בתחום ההשקעות האלטרנטיביות או שוקל להיכנס אליו.