左兜进右兜

更多美股研报内容，技术分析请关注公众号《左兜进右兜》 高盛（Goldman Sachs）在2024年9月5日发布了一份全球策略报告，标题为“GLOBAL STRATEGY PAPER NO. 70 AI: To buy or not to buy, that is the question”《全球策略论文 第70号：人工智能：买，还是不买，这是个问题。》。 02:27 历史上那些科技泡沫 06:58 科技周期生命周期 08:53 16世纪至21世纪，技术创新的例子 13:23 超大规模企业的AI大战 16:08 高盛认为AI领域的估值跟...

更多美股研报内容，技术分析请关注公众号《左兜进右兜》 【重点事件】 美国宏观数据 8月非农报告好坏参半，失业率如期下降，掐断了此前“萨姆规则”释放的衰退信号，然而，就业增长远不及预期，前值也被大幅下修，表明劳动力市场仍未走出泥潭，为美联储在9月份大幅降息提供了更大的操作空间。9月6日周五，美国劳工统计局公布报告显示：美国8月非农就业人口增长14.2万人，不及预期的16.5万人，7月数据从11.4万人大幅下修至8.9万人，6...

更多美股研报内容，技术分析请关注公众号《左兜进右兜》 市场评级和目标价格 [图片] [图片] 报告维持了对EMC和Unimicron的“买入”评级，目标价格分别为TWD501.5和TWD262。这一评级基于对2025年预期每股收益的估算，且市盈率估算均为18倍。这表明野村证券对两家公司未来业绩持乐观态度，并预计它们将在相关市场中继续保持领先地位。 [法律声明] 本文由公众号“左兜进右兜”原创，仅供参考。本文基于公开信息撰写，不保证其准确性或完整...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 投资评级 估值方法 研报内容：报告给出了苹果公司的目标股价为186美元，基于2025年预期每股收益7.44美元的25倍市盈率。 巴克莱的估值模型显示了对苹果未来财务表现的保守预测，基于其对未来收益增长主要依靠股票回购的看法。这一估值为投资者提供了一个参考框架，显示出市场对苹果长期增长能力的谨慎态度。 中国工业和信息化部（MIIT）发布的截至2024年7月份的手机型号数据...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 1. 历史背景 Dwight D. Eisenhower’s January 17, 1961 farewell address introduced the term ‘military-industrial complex’ to the American consciousness. I recommend a reading of the entire address or a listen on YouTube (it’s just 16 minutes) as many of the messages do seem quite relevant over 63 years later. My favorite line: “We want democracy to...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 【市场回顾】 近5日，纳斯达克指数涨幅-0.92%，标普500涨幅0.24%，道琼斯指数涨幅0.94%，罗素2000指数涨幅-0.05%，费城半导体指数涨幅-1.34%。万德编制指数很有意思，因为我们也知道美国的上市公司热衷于股票回购，增加股东回报，万德编制了一个指数（DRB），自carry trade回撤之后现在已经创了新高。还有推荐一批我认为非常好的ETF基金，就比如moat这个基金，专门选择护城...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 本期内容原文链接请点击： 英伟达时间：老黄向右看的眼神透露了什么？ NVDA FY25Q1的一些问答 Q1. Blackwell光罩的问题都解决了吗？因此才预计在Q4开始产生收入。 A1.光罩已更换完毕，无需进行功能变更。因此，我们正在对 Blackwell、Grace Blackwell 和各种系统配置的功能样本进行取样。Blackwell 的功能维持现状，预计在第四季开始生产。 Q2.许多客户已经就资本支出和回报...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 本期内容原文链接请点击： 摩根士丹利-全球科技周期手册：为高峰做好准备【研报全文】 更多及时研报、英文原文，模型技术研报，可通过公众号菜单加入圈子。 [法律声明] 本文由公众号“左兜进右兜”原创，仅供参考。本文基于公开信息撰写，不保证其准确性或完整性。本文内容不构成任何投资建议，也不视为出售或购买证券的邀请。本文所含资料、工具、意见及推测反映作者发布时的...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 本期内容原文链接请点击： 摩根士丹利-全球科技周期手册：为高峰做好准备【研报全文】 更多及时研报、英文原文，模型技术研报，可通过公众号菜单加入圈子。 [法律声明] 本文由公众号“左兜进右兜”原创，仅供参考。本文基于公开信息撰写，不保证其准确性或完整性。本文内容不构成任何投资建议，也不视为出售或购买证券的邀请。本文所含资料、工具、意见及推测反映作者发布时的...

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更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 一、公司评级与总体观点 德意志银行在2024年8月20日发布的报告中，维持了对NVIDIA的“持有”评级。这一评级反映了银行对NVIDIA在未来几个季度内稳健表现的信心，但也暗示当前的股价可能已充分反映了公司的基本面情况。 [图片] 二、业绩预期与增长动力 德意志银行预计NVIDIA将继续展现强劲的基本面增长动力，特别是在云服务、企业、消费者互联网和主权客户对其Hopper和Blackwel...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 行业定位 在激烈的行业竞争中，Nvidia以其卓越的表现位列并购排名第三位，这不仅凸显了其在行业内的领导地位，也反映了其作为投资标的的吸引力。 * 游戏业务概述：在介绍完Nvidia的财务预测和数据中心业务后，可以加入一小节来概述游戏业务的当前状态和未来预期，强调其对公司整体增长的贡献。 * 游戏市场分析：在讨论AI基础设施需求之后，可以提及游戏业务作为Nvidia业务多...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 这份文件是高盛8月20日发布的关于《黑神话：悟空》的研究报告。 [图片] 游戏概况：《黑神话：悟空》是一款由游戏科学开发的动作角色扮演游戏，灵感来源于经典小说《西游记》。游戏科学由前腾讯资深员工创立，腾讯持有其5%的股份。游戏于2024年8月20日早上在香港时间发布。 [图片] 市场表现：游戏在Steam平台上的表现非常出色，发布当天即成为历史最高同时在线用户数（PCCU）...

更多内容请关注公众号《左兜进右兜》 上周技术周复盘文章提到： [图片] 本周纳指最高冲到18017.69，最低17585.58，最终收盘落在17877.79，预期内围绕17800平衡点在换手。 本周个股涨跌不一，下周即将选择方向。 [图片] 【图说市场-回顾-展望】 粉白胖均线系统概况：上周五大指数已在下降形态中修复，本周三开始，指数陆续转为上升形态，标普500和道指强于纳斯达克综合指数。罗素2000指数目前处于修复状态，暂未转为上升形态。 随着...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 影响区域和场景 报告通过分析最新的法院文件，预测了从 2026 年开始可能发生的变化，并假设 Google 的上诉不会成功。根据这些分析，Alphabet 的毛利润可能会因为采取的补救措施而减少 2% 至 41%。 [图片] 结构性与行为性补救措施 报告讨论了两种补救措施：结构性和行为性。结构性补救措施可能包括剥离 Google 的一些关键业务，如 Chrome、Android 或 AdWords。行为性补救措...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 财务预测 瑞银集团对NVIDIA 2025年的每股收益（EPS）预期进行了轻微下调，但对2025年和2026年的长期盈利预期依然保持不变。这反映了瑞银集团对NVIDIA未来增长的信心，同时也显示出公司在面对短期挑战时的韧性。 [法律声明] 本文由公众号“左兜进右兜”原创，仅供参考。本文基于公开信息撰写，不保证其准确性或完整性。本文内容不构成任何投资建议，也不视为出售或购买证券的邀...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 【哈里斯和川普的政策对比】 [图片] 哈里斯政策 经济政策 哈里斯支持加强政府对经济的调控,主张提高最低工资,加大对中低收入阶层的税收优惠。她还支持加大对气候变化的投资,促进可再生能源的发展。 社会政策 在社会政策方面,哈里斯支持加强对警察的问责,改革司法制度。她还支持堕胎权,为移民提供更多保护。 外交政策 如果当选总统,哈里斯将延续拜登政府的国际主义路线。她强...

更多美股研报内容，技术分享请关注公众号《左兜进右兜》 熊市论点概述 熊市阵营通常认为，当前的经济周期与以往并无不同，美联储的货币紧缩政策最终将导致经济衰退。这种观点的基础是经典的经济周期理论，即每次经济扩张期之后必然伴随着衰退。然而，Alpine Macro指出，这种观点忽略了当前经济环境中的几个关键因素，特别是全球经济的结构性变化和政策响应的独特性。 Covid衰退的起源 报告特别强调了2020年衰退的独特性。与历史上...

更多关于美股的研报信息、技术分析、交易逻辑，欢迎关注我的公众号《左兜进右兜》 本周纳指整体跟着美元兑日元汇率走势在走，因为本身流动性因素是借日元买美元投资美股，用了近10年的数据，纳指，美元兑日元和30Y Treasury Rate做了回归分析，发现解释度在81.9%；我自己判断，在宏观层面，美联储利率和美元日元汇率影响较大，同时固定截面参数在说美国科技股本身有自身发展的重要因素在里面。还有另一个层面，纳指和30Y的系数为正...

首先，摩根士丹利调整了对半导体行业的评级，从“吸引”调整为“一致”。尽管AI领域的需求增长迅速，但其他领域的疲软表现对整体行业带来了一定压力。然而，摩根士丹利却重新将台积电评为“首选股”，认为其股价有很大的吸引力。 台积电在半导体制造领域的领先地位以及在先进工艺上的持续投入，是支持这一评级的重要原因。AI需求的快速增长，尤其是在云计算和高性能计算（HPC）领域，对台积电的制造能力提出了更高要求。 报告还预测，202...

更多研报解读，请关注公众号《左兜进右兜》 自七月份以来，全球金融市场进入动荡期，以美国市场七大科技股回调为起点，随后进入八月，日本的加息和美国的衰退言论，导致日经股市出现12%的跌幅，将市场情绪推至顶点。 BCA关于第三季度的一份报告《痛苦来临》，发布于2024年6月26日，最近才开始得到大家的广泛关注。 当海外投资者一直在看空中国的时候，他们却忽视了老牌研究机构BCA对自己的悲观报告。 今天的播客内容有点长，主要内...

下面简单贴一些上周两家公司财报汇总情况： 亚马逊 亚马逊24Q2财报速览：收入略低于预期，利润超预期，AWS云服务表现亮眼，Q3指引低于预期，盘后-7% ��事件：亚马逊发布2024年Q2财报，第二季度收入为1,480亿美元，同比增长10%，略低于彭博一致预期；北美地区营收同比增长9%，国际营收同比增长7%，AWS营收同比增长19%（超彭博一致预期17%），第二季度运营利润达147亿美元，同比增长91%，超此前指引上限，归母净利润达135亿美元，每...

今天解读的这份是摩根士丹利2024年8月2日（Morgan Stanley）发布的关于亚太地区半导体行业的研究报告，主要内容包括： 讨论了近期行业内的一些关注点，特别是关于NVIDIA的Blackwell芯片的生产问题和潜在的延迟。报告提到，尽管存在一些设计和生产问题，但预计这些问题可以通过软件系统解决，并且TSMC（台积电）将能够在2024年第四季度通过增加努力来弥补生产进度。 关于英伟达 NVIDIA作为全球领先的图形处理单元（GPU）制造商，其...