小老闆的二三事

當台股迎來超級大牛市，大街小巷都在談股票，但這波滔天巨浪下，竟然也有「受災戶」？當台股主動基金動輒100%的報酬，傳統的股債平衡觀念面臨巨大考驗，境外債券基金又將面臨什麼樣的挑戰？ 本集節目小老闆將深入剖析牛市帶來的蝴蝶效應，並檢視Podcast的三大商業策略意義。喜歡小老闆「創業日記」與深度商業反思的朋友，絕對不能錯過這季終局之戰的精彩分享！ 📌Podcast 更多資訊歡迎前往展新投顧官網專欄 👉 https://bit.ly/47QP...

隨著美伊戰爭延燒，市場走向難以預測，投資人的心情就像坐雲霄飛車被甩上甩下，看著資產縮水難免心慌慌 。不怕不怕，在通膨與升息變數交織的 2026 年，長遠的債券投資更要看重基金的「多元性」與「彈性策略」，才有機會在震盪中尋找追求「絕對報酬」的機會 。 本集小老闆將完整揭露這檔由展新投顧總代理，連續三年榮獲「理柏十年期大獎」的瑞士隆奧亞洲價境債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)，究竟是如何透...

隨著市場趨勢轉變，台灣「主動型ETF」法規開放後短短不到一年，規模已突破1500億，再次點亮由經理人「主動」投資的價值，而在債券市場裡，單純追蹤指數的被動投資可能已不足夠，投資人期盼在穩定收息之餘，基金經理人還能創造 1%-2%「超額報酬 （Alpha）」的主動型產品，正成為資產配置的新寵。 本集小老闆將為你剖析債券基金經理人的操盤核心，透過「3個層次」與嚴格的風險控管，兼顧存續期間、信用評等、匯率策略、避開違約地雷…...

許多人以為債券基金只能用來「抗跌」，但在 2025 年，美股漲了 16%，卻有不少債券基金大漲20%！這中間的獲利密碼，就藏在「散戶」與「法人」截然不同的選擇裡，法人提早布局的投資標的成果不錯哦！ 本集小老闆將帶你破解 2025 年境外債券基金的資金密碼，教你如何在新的一年「抄法人作業」，並鼓勵投資人，在2026年試著跨出舒適圈，別讓你的債券資產只剩下領息的功能！ #劇透1 新興市場的逆襲！新市場本地貨幣賺取匯差與債息的雙重...

金融市場連續三年股債表現亮眼，2026還能閉著眼睛買美股大型股嗎？ 隨著 AI 資本支出激增、川普新政充滿變數，明年的劇本可能跟你想的不一樣！ 小老闆已連續六年發布年度十大預測，從聯準會的降息路徑到 AI 浪潮下的贏家與輸家、中小型股與新興市場的強勢回歸，再到那些被你忽略的「另類資產」，本集將帶你建構2026年最完整的投資地圖。 📌 想看更詳細的十大預測文字版與數據圖表？ 歡迎前往展新投顧官網專欄 👉 https://www.navig...

避險基金（對沖基金）在全球投資中扮演著獨特的角色，它的目標不僅是追求「絕對報酬」，更重要的是透過多樣化的策略，在不同市場環境下尋找擺脫大盤相關性的獲利機會。 本集節目將帶你深入了解避險基金的策略、歷史表現與核心特性，幫助你理解它如何在你的投資組合中發揮作用。 在本集節目中，小老闆將帶你了解： •什麼是避險基金 •四大類型投資策略 •橫跨數十年、不同經濟週期的數據佐證 •評估一檔對沖基金需要注意的關鍵因素 避...

你聽過「巨災債券」（Cat Bond）嗎？這不只是金融產品，更是人類智慧對抗大自然的創舉！ 我們總以為天災難以預測，但聰明的金融專家們已將颶風、地震、洪水等巨大風險商品化，創造出這種與傳統金融市場幾乎不相關的獨特資產。當股市震盪，巨災債券卻能維持穩定回報，成為分散投資組合風險的絕佳選擇！ 在本集節目中，小老闆將帶你了解： • 揭開巨災債券的神秘面紗 • 巨災債券的賠償和觸發機制 • 巨災債券的報酬分析和長期表現 2022...

近期金融市場熱度爆表！AI需求、降息利多，全球股市強勢走高，台灣今年（2025）推出的主動式台股ETF，績效甚至跑贏大盤超過 10%，讓市場對「主動式ETF」的未來更添期待。其實，美國早在 2019 年 SEC 開放審核流程後，主動式ETF就像開了加速器，5 年多時間規模飆到 1.2 兆美元，足足成長近 7 倍，玩法與類型更是百花齊放。 在本集Podcast，小老闆要帶你一次看懂：美國主動式ETF的最新現況、各種超有創意的產品，以及最重要的──這些E...

美國總統川普近幾個月不斷透過社群發文施壓FED主席鮑威爾降息，並嘲諷他是太遲先生（Mr. Too Late），鮑威爾當然也很有底氣仍不為所動，秉持專業的立場，來判斷當下的經濟狀況是否需要降息。不過，鮑威爾的任期將於2026年5月屆滿，屆滿前3個月美國總統將提名接班人選，市場高度關注此人是否與川普「志同道合」來貫徹執行川普的意志呢？ 小老闆在本集Podcast中，將簡單介紹FED的組織架構，分析川普是否能真的影響貨幣決策，並回顧近...

美國總統川普近期開始陸續通知各國新的關稅稅率，後續發展仍不明朗，市場揶揄川普總是在宣佈高強度關稅政策後臨陣脫逃、妥協，戲稱為「TACO，Trump always chickens out」，既然關稅不明朗，於是投資人也似乎「接受並淡化」關稅的影響性，回到關注整體經濟的本質，如今股債急跌後又急漲後創新高，2025年的下半年會怎麼走？將是投資人最關注的事情。 小老闆在本集Podcast中，以總體經濟、市場利率趨勢、匯市、股市、債市等各個領域...

過去三年來，經歷俄烏戰爭、中國房地產泡沫、FED一年升息17碼的暴力升息，讓債市嚴重受到打擊，即使之後FED回到正軌、債市也開始迎接降息行情，近2年都有6% - 9%的報酬率，但許多投資人在配置債券上，已逐漸忽略新興債。 降息行情還在走、美元貶值資金有望流向新興市場之際，小老闆想和投資人說「新興債的機會來了！」除了市場行情加持，過往國人熱愛的NN(L)新興市場債券團隊，從「威廉博萊」捲土重來，想將過去的表現，再次傳遞給...

近期台幣瘋狂升值破30元大關重見2字頭，讓美元資產遭受嚴重打擊，不論是什麼債，匯損加上本身價格的變化，一週都跌了約10%。眼前關稅戰還看不到終點，小老闆在這集Podcast中給出投資建議：匯率為短期波動，長遠的債券投資，仍要著重於基金的多元性和彈性策略，才有機會拉高投資組合的報酬空間。 亞洲債市正符合這個條件，多元化的產業+內需支撐+再生能源+製造業的強大實力，加上降低對美依賴的發展、亞洲各國紛紛加強彼此間的貿易...

美國總統川普於4/2日為市場投下震撼彈，預告已久的對等關稅終於展現在世人面前，但所謂的【對等】背後簡單粗暴的單向邏輯，遠遠超出市場的預期，對全球經貿秩序造成重大衝擊，引發股市與債市劇烈波動，連市場認為相對安全的美國公債，也處於這樣的困境。面對一個充滿不確定性的市場，投資人又該何去何從呢? 本集podcast小老闆利用主動投資經理人的角度，分四個部分為大家剖析當前的局勢變化，包含從「美國公債殖利率曲線斜率」的變...

全球貿易戰升溫，美股恐慌指數飆升，市場擔心川普的關稅政策將阻礙美國經濟成長而下挫，拖累台股走勢。大家最關心的「台積電」跟著落難，身為投資人的你，是看著ETF跟著大舉回檔，還是持有的主動型基金已經幫忙控制好部位，減少貿易戰的衝擊呢？ 小老闆在本集Podcast為大家分析被動式ETF和主動型ETF的優缺點，並且在現在市場震盪的時候，點出「主動型基金的價值」。投資人必須知道，被動式ETF雖然費用便宜，但投資的道路上更應該把...

過去幾年金融市場在AI題材的帶動下非常火熱，尤其是台股，到2024上半年已經熱絡到一堆新投資人瘋狂買進00940元大台灣價值高息ETF，創下募集金額1750億元的空前紀錄，Facebook上和財經相關的粉專，也迎來爆發性成長的一年。 小老闆已連續多年觀察財經網紅發展趨勢，本集除了先和大家聊聊開年至今的金融市場焦點，還會跟大家分享大眾最喜歡的財經網紅有哪些、他們的特色分別為何，不論是全球總經類的IEObserve國際經濟觀察，或是ETF...

小老闆已連續五年發布年度十大預測，這次2025年的預測特別與IEObserve 國際經濟觀察版主對談，40分鐘帶你了解總經、貨幣政策、股市、債市、多重資產…等各領域可能的發展。 延續2024，預期美國2025仍是金髮美女的總經環境，經濟溫和成長，通膨維持在2%多，FED降息動態如何？美國公債殖利率上看多少？美國七巨頭是否還會創新高？美國中小型股、新興市場債是否有表現的機會？潛在的風險在哪裡？聽完若想多了解十大預測，可以至展新投...

「小老闆的二三事」Podcast屬於商業類，每一集的主題也不同，大致可分為金融市場分析、基金、ETF、知識、軟性…等幾大類別，經營的這半年裡，在數千個商業類節目裡能維持Top 200名內，除了要感謝聽眾的支持，在本季的最後一集，小老闆為大家分析哪一類型的主題最受歡迎，此外，熱愛研究和分析的他也將這半年觀察到「收聽排行演算法」，在本集中為大家揭密。 本集是這一季最後一集，節目雖然告段落，但是小老闆的臉書、展新投顧的訂...

繼上集聊聊小老闆與瑞士隆奧資產管理的淵源，本集將帶聽眾更進一步了解展新投顧第一檔總代理的基金「瑞士隆奧亞洲價值債券基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券）」。亞洲債市相較於其他市場顯得陌生，它有何特色和投資價值？布局著重在哪些面向？國人比較少聽到印度、印尼，以及中國房地產等市場資訊和展望，也都在本集為您說明！若您相信「AI帶來的全球科技浪潮」，那更不能忽視以科技供應鏈為重心的北亞和印度。...

展新投顧於2023年，將第一檔代理的境外基金-瑞士隆奧亞洲價值債券基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券）引進台灣，在今年（2024）即榮獲台灣理柏基金獎十年期大獎，長年優秀表現深受專業的基金研究機構肯定。為什麼成立228年的瑞士隆奧集團，會和新創公司展新合作？而展新的創辦人小老闆，也曾經是得獎的債券基金經理人，為何挑選亞債基金作為第一檔在台註冊的基金，他洞察了哪些事情？本集帶您了解，台灣、瑞士兩...

最新FED會議記錄剛出爐，預期年底前降息，市場歡聲雷動，同時Apple又宣布將ChatGPT整合至Siri，帶動AI類股再創新高，而今年爆紅的高股息ETF 00940，百萬股民也終於從破發價回到發行價而解套，這些看似好消息，又像是漲多怕回檔的恐懼心理，或是解套是否帶來賣壓潮，不斷地在投資人心中湧現，被動投資和主動投資，要怎麼配置比較好？本集小老闆將分享近期帶動市場發展的變化，此外也會讓聽眾一起思考，純被動投資是可能執行的嗎？在...

小老闆原本是投信的基金經理人，又橫跨去做機構法人的業務主管，為什麼在多年前離開大公司，突然自己創業成立「展新投顧」呢？從創業的第一天起，不斷有人好奇詢問「展新投顧在做什麼？客戶是政府基金、壽險法人、投信…，怎麼還有時間服務一般大眾的客戶？」…等等問題，在公司創立滿5年之際，除了感謝大家的支持，也藉由回覆常見問題，讓聽眾們更認識小老闆，為了「和客戶擁有利益共同的目標，提供優質的產品和服務」的願景而努力...

台股從3月開始陸續公布股利，許多ETF在5、6月進行換股，由於今年掀起的高股息ETF熱潮，受益人數已破600萬人，資金規模達1.4兆元，大量的資金移動讓各大媒體不斷臆測新增和汰換的標的。不論您是想參與「吃豆腐」行情，還是為了加入配息行列而增持標的，本集小老闆為您分析4檔高指標性高股息ETF（00878、00919、00939、00940）的持股變化，以及推薦在小老闆心中，值得投資的ETF標的，不只是跟上高股息ETF的熱潮，同時也投資對的產品...

美國聯準會（FED）自2022年啟動新一波升息，將基準利率從0.08%快速拉升超過5%，在高通膨、急速升息的環境下，吸引大量的資金流入債券，市面上也開始出現各種債券的投資商品。本集小老闆邀請台灣第一檔海外債券ETF經理人，現任中國信託投信固定收益投資科主管張勝原，聊聊債券ETF的設立背景和市場需求、法人和散戶對債券需求的差異，以及降息循環即將開始，該投資什麼債券商品。 ★全台第一檔10元計價的債券ETF熱烈募集：00948B中信...

境外基金產業發展已久，截至2024年3月底規模超過4兆台幣（台股ETF約1.9兆），常見的熱銷基金包含安聯收益成長基金、聯博非投資等級債券基金、高盛新興市場債券基金、富蘭克林穩定月收益基金…等等，他們熱銷的原因和績效有關嗎？還是和台灣高股息ETF熱潮一樣，原來這麼喜愛高配息？展新投顧彙整出這些熱銷基金的6大特色，由小老闆剖析這些基金熱銷的秘密和投資建議，期許投資人在投資時，不只是理專的建議，還能多了解產品。 ★推薦...

強勁的經濟數據，今年美國聯準會（FED）不斷的延後降息的時間，從3月、6月、9月，甚至12月的預期都有，市場有時把「不急著降息」解讀成利空，有時又會因為FED較鴿派的表示「今年會降息」解讀成利多，這樣一來一往，加上中東戰爭的攪局、財報優於預期…等等諸多的訊息紛飛的情況下，哪個才是該掌握的投資重點？該獲利了結、該加碼進場了嗎？到底要如何中長線佈局？本集Podcast將解析小老闆的多重資產配置思維，該思維也打造了優質的...