雪球·财经有深度

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做光伏五问：拨开迷雾待日明，来自于 锦缎研究院 。 当前一个阶段，从光伏行业基本面的角度分析来看，似乎并不值得投资者期待。只是最近网络上掀起的一轮“刻骨铭心”而不乏“匪夷所思”的讨论。前一阵，我还想去公开辩解一些什么，然而，我放弃了。 今天，我想针对市场对于光...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做投资吃功夫，来自于 陈嘉禾 。 投资这个工作，看起来没什么门槛，只要有张身份证、能开个投资账户，是人都能做。但是，这个看似 “ 谁都能做 ” 的工作，却也最吃功夫。要不然，这个世界上的钱岂不是太好赚了。 “ 吃功夫 ” 这三个字最早出自何处，现在已经不可考证。但...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做价值 vs 成长，哪个确定性更强？来自于 二马由之 。 这几天我的文章中在探讨成长与价值的关系，我的观点是无成长则无价值，成长才是最大的价值。看到几位股友回帖，大致表达了这样的意思，他们奉行弱者体系，不太追求成长，喜欢拿一些股息率高的大蓝筹。这样更安全，...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做 千亿市值三峡能源，是否能承其重， 来自于二郎基金。 三峡能源华丽上市，轻松站上千亿市值，一举摘得风电行业头把交椅，然而，市值千亿，是否能承其重呢？我认为，确实略显过份了！ 第一，行业老大，你算老几？ 熟悉风电的朋友都知道，中国三大风电公司， 龙源电力&...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做应该给新能源汽车产业链怎样 的估值呢？来自于石木见。 作为新能源汽车产业链的一名死多头，自始至终在吹嘘新能源汽车产业链，不过最近已经有些时间没发文了，什么原因呢，因为实在不知说什么了，该说的都说了，有兴趣的朋友可以看过往的帖子，其实吹的牛基本实现或...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做 一个小米股东的自我修养 ，来自于 粮厂研究员 Will 。 这篇文章提到了我在投资小米集团时常自省的六个原则，希望能有幸为小米股东们提供些许的帮助；同时，这篇文章内容很主观，也比较刺耳，大家审慎阅读。 1. 保持理性，遵循第一性原理。 第一性原理（ First Princ...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做股价短期是投票机，长期是称 重机，来自于 梁孝永康 2017 。 万科因为长时间阴跌，市场情绪越来越悲观，大概 90% 左右的人认为万科已经没了前途，整个地产行业都要彻底没落了。关于这类的观点市场上太多了，从各个角度，各种数据，宏观微观等等方面分析，不胜枚举。...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做伊利这次定增，我给中性偏负面的评价，来自于麦记懂王。 伊利这次定增 我主要有 4 个观点。 观点 1 ，作为消费品的老牌行业龙头，在这个阶段还需要定增融资，还是上百亿的规模，这是企业的问题，更是赛道问题。 我们先看 16 年和 19 年两次股权激励的股本数量，前面...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做投资基金的几大错觉，来自于 基民柠檬 。 日常会 看 到不少评论 ， 虽然关注我 的 基金投资者大多都 是 有些经验 的， 但还 是 从评论 里 感受到一些错觉挺影响投资收益 的。 首位就是主管 当投资者遇到多基金经理 的 情况时 ， 普遍会默认排在首位 的 是主要管理基...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做对牧原股份的逻辑再梳理，来自于桥边黄石知我心。 我和绝大多数人一样，一开始也非常排斥牧原股份。理由再明显不过，养猪业有百般不好：周期性严重、产品同质化、无定价权、利润受猪价影响、易造假、举债扩张 …… 总而言之，养猪绝对不是一个好的商业模式。要知道，我...

在中国互联网发展的短短20多年中，早已经历过多轮沧海桑田的变迁。 从门户时代到Web2.0，从PC互联网到移动互联网再到产业互联网...... 在此过程中，行业的从业者和投资者其实一直在总结关于这个行业的逻辑和规律，的确，有很多规律和逻辑被普遍证明是有效的。 然而今天我要和大家聊的其实是四条例外的暗逻辑。 我之所以称之为暗逻辑，是因为它们的反面通常是正确的，而互联网的有趣之处在于： 并没有放之四海而皆准的通用定理，任...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做什么是普通人股票投资的正确姿势？，来自于点滴投资思考。 在日常 的接触和交流中，很多人对股票投资的认识在我看来大有问题，这其中不乏一般意义上的成功人士，也有不少是金融从业者。有鉴于此，有感而发，本期的专栏选择这样一个题目进行讨论。 目的是要回答这样一...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做教育股现在还有投资价值吗？来自于皮皮的大树。 最近教育股跌得很惨，美股 新东方 、学而思都有 50% 跌幅，在线教育 新东方在线 、 跟谁学 更是超过 70% 以上跌幅，不可谓不惨。 一、教育股大跌原因分析 作为从事教育行业创业近十年的行业人士，我个人觉得市场对利空...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做 NBA 里也有理财大师？来自于 Alex 价值发现者。 一、福布斯公布了最新的年度运动员收入前十排行榜，让我们可以了解到运动明星们多能赚钱。 这份榜单的前三分别是格斗巨星 “ 嘴炮 ” 康纳 - 麦格雷戈，收入 1.8 亿美元；足球巨星梅西， 1.3 亿美元； C 罗， 1.2 亿美...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做投资核电 的长期逻辑，来自于 宜民老朱 。 核电的长期投资逻辑一言以蔽之：核电是碳中和目标下代表先进技术且不可或缺的关键路径。 投资中国核电与若干年前相比有很大不同，但都是企业发展的自然演变，中核属于央企，其发展轨迹比较线性，虽说实体体量很大，但是步伐...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做拼多多的农产品战略，是“玄学”还是“科学”？来自于 李妍 。 拼多多 的农产品战略喊了将近一年，这一季季报电话会议， CEO 陈磊的陈述词几乎用全部篇幅，传递 拼多多 农产品方向上的规划和目标，而分析师对该战略的关注度却还在短期赛道多多买菜上。  在管理层花...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做好公司的三个标准，投资要大道至简，来自于 优质股权收藏家 。 今年以来，我们研究了 15 家优秀上市公司财务报表，给出了研究报告、估值分析和投资建议，参加了 4 家上市公司股东大会和现场调研，可谓是收获满满。 今天，想和大家聊聊，什么是好公司，有没有什么标准...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做长期持股究竟赚的什么钱？来自于我用一生去投资。 最近长春高新又遇到点“麻烦”，一是集采风波二是金磊减持，股价从去年五百多到三百多之间震荡，很多人痛苦不堪，所以想写篇文把长期持股遇到震荡如何赚到钱，你应该赚的是什么钱告诉大家。 这个市场大多数人看完上一...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做写在牧原大跌之后，来自于芒格的差学生。 牧原前些天大跌，很多投资者开始对牧原以及猪周期有较为悲观的情绪。但 跌出来的质疑不是质疑，涨出来的坚定不是坚定。 借助牧原跌停的这个时间，我在此简单聊聊我对牧原的看法。 做投资需要有一些企业家精神。买股票就是买...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做为什么是品牌日常消费品？来自于石 stone 。 综合来看，虽然 A 股市场里没有十全十美的自由现金流企业，每个企业都有或多或少的缺陷，但为什么在中国，白酒、中药等品牌日常消费品中牛股集中？而且全世界的股市投资好像都是这样？好像他们是投资的天选之子？为什么？...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做 投资十年，来自于张平原。 我是 2000 年进入股市的，入市的时间到今天有 17 年了。在 2007 年以前，我是 “ 炒股 ” ，也就是大家所说的 “ 股民 ” ，追涨杀跌、追逐热点、听信消息，结果是亏损累累。 但是，在 2007 年 4 月份，我皈依了价值投资。此后我的投资也走上...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做 投资十年，来自于张平原。   我是 2000 年进入股市的，入市的时间到今天有 17 年了。在 2007 年以前，我是 “ 炒股 ” ，也就是大家所说的 “ 股民 ” ，追涨杀跌、追逐热点、听信消息，结果是亏损累累。 但是，在 2007 年 4 月份，我皈依了价值投资。此后我的投资...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做市值规模与 投资机会选择，来自于梁思禺。 叶飞事件一出，很多人畏小市值公司如虎，借着这个话题今天我就想给大家讲一个这么多年在投资市场中都存在巨大争议但非常重要的问题：在选择投资机会的时候是否需要考虑一个公司市值规模的大小？   关于这个问题，不同...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做比亚迪智能化策略思考，来自于 ppazzyy 。   这两天，比亚迪第 100 万辆新能源车下线，办了场挺好的活动。感谢三位热心的球友从前方带来的一线消息，收获不小，智能化这块的论坛也基本符合我的预期。很多球友对比亚迪的智能化充满憧憬，这里我来泼泼冷水。 &nbs...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫做集中投资、长期持有、平稳获利，来自于 米娅爱投资 。   前段时间巴菲特的股东大会公布，伯克希尔哈撒韦一季度前 4 大持仓，占其投资组合比重为 69% ，分别是美国运通、苹果、美国银行、可口可乐。我们要知道伯克希尔是多么大的资金体量， 竟然占用了 69% 的仓...