雪球·财经有深度

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫 1650 吃进优秀股权贵州茅台，来自大树的逻辑。 截止 2021 年 8 月 2 日，我以 1650 元的成本，吃进顶级生意模式贵州茅台。今天就简单说说，为什么我要在这个价格吃进优秀股权贵州茅台。贵州茅台由于其关注度始终处于各大投资平台前三位，各路大神把其基本面已经扒的底...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫一半海水一半火焰，不同赛道上的基金怎么选？来自懒人养基。 行业赛道回报大不同在近几年并不稀奇，刚过去的 7 月份不同行业间回报差巨大，有色金属与中国互联在当月回报差达到夸张的 56.28% ，热门赛道与冷门赛道单月回报差在 20-50% 的并不鲜见，说明行情极致分化继...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫大机会在哪里？来自布衣书生走天下。 最近被压抑太久的大盘蓝筹出现上涨，但不宜轻言风格切换，科创 50 依然是强势的方向。以中证 500 和中证 1000 为代表的中小盘股，近期表现也明显强于大盘股。所以，从行业看，市场的主线是半导体、新能源等；从市值看，主线是中小...

当你买入中远海控的时候，本质上是在买什么？ 之前看易方达基金萧楠经理的路演纪要，他讲到一个问题，投资是要看本质的。比如他买茅台，本质是什么？买白酒的商业模式。他不是买消费股，或者买食品饮料股，否则他为什么不买光明乳业、伊利股份、古越龙山这些股票？ 茅台品牌牢牢占据消费者心智，公司不需要投入销售费用来占领市场，你不需要担心其他白酒品牌打价格战抢占茅台的市场地位；先货后款，现金流足够好。产地、产能受限，...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫中远海控不需要业绩，只需要一个故事，来自 Donani 。 “人们若是只想把股票变动与商业统计挂钩，而忽略股票运行中的强大想象因素，或是看不到股票涨跌的技术基础，一定会遭遇灾难，因为他们的判断仍是基于事实和数据这两个基本维度，而他们参与的这场游戏却是在情绪的...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫保险行业投资者到了最困难的时候了，来自贫民窟的大富翁。 这两年对于保险投资者是非常煎熬的，不管是成长股，价值股，乃至 ST 板块都可以涨一涨，而保险板块则一路阴跌，别人涨，它微涨或者小跌，别人跌，它就大跌。前两天，中概互联把保险又拉下水，现在中概互联起来...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫保险行业投资者到了最困难的时候了，来自贫民窟的大富翁。 这两年对于保险投资者是非常煎熬的，不管是成长股，价值股，乃至 ST 板块都可以涨一涨，而保险板块则一路阴跌，别人涨，它微涨或者小跌，别人跌，它就大跌。前两天，中概互联把保险又拉下水，现在中概互联起来...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫海控 2022 年业绩展望，来自张平原。 我认为海控 2022 年的业绩大概率会超过市场上绝大多数人的预期。 逻辑如下： 1、世界贸易需求仍旧旺盛。 近几十年来，除极个别年份外，世界贸易的总量是一直增长的。世界贸易组织预计 2021 、 2022 年的世界贸易量分别增长 8% 和 4...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫紧紧抓住储能板块的超级机遇，来自心中无股HK。 这几天指数连续大跌，造成港股市值损失惨重，而A股帐户却不断新高，冰火二重天的原因是A股持续配置了新能源与储能个股，因为港股没有理想的标。个人坚定认为，接下来的储能板块将会出现一些阳光电源一样一年15倍的超级潜力...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫不要浪费一场危机，来自顿牛。 新东方今年从最高点下跌了 85% ， 1900 亿灰飞烟灭，只用了 180 天。不知道身处其中的投资者历经怎样的绝望，无法想像自己的重仓股如果经历这样的重创，是否还有继续走投资这条路的勇气。新东方不是最惨烈的，高途跌了 97.6% ，好未来跌...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫历数十二大行业投资风险，来自非完全进化体。 正如巴菲特将 “ 不要亏损 ” 视为投资的首要原则，对投资风险的识别是投资研究最重要的组成部分，做好这一点，投资就已成功大半。本文历数了过去五年本人对一些细分行业投资风险的归纳和总结： 一、休闲食品、饮料 1、受到...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫投资不是赚那点差价，来自山水之间 1024 。 有一段时间没有写文章了，甚是想念。今天这篇会以闲聊加关注公司变化解读为主，这篇写完接下来两个月只会偶尔写写，并不会再像这样长篇大论了，精力要放在调研和跟踪公司上去了。 现在市场很割裂，应该说极度割裂。倘若对新...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫 站在当下的时点上，三大赛道如何投资？ 来自似水年华。 中国经济转型能否成功，中国能否跨过“中等收入国家陷阱”，进入发达国家序列，关键看三个产业能否取得成功，这三个产业就是芯片、新能源汽车与大飞机。 三大产业，三大赛道 我们纵观欧美日韩发达国家的发展历程，...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫创新药生态系统，来自张小丰。 大部分海外大药企自研比例已经非常非常低了。有些企业的自研已经无限接近于 0 。所以大药企的能力已经从自研变为下面 3 个： 1：买项目的能力。 2：临床开发的能力。 3：全球销售的能力。 首先是买项目的能力，这个看水平 + 运气。几个大...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫如果要 “ 坐牢十年 ” ，进去前买点啥基金？来自于二鸟说。 近期，我发现讨论区有个话题比较有意思。有网友讨论能否买一个能投资十年的基金，各类说法不一，但不同的观点都有一定道理。长期投资十年，用时间来积累复利，这是正确的投资方法。但单一基金持有 10 年，这确...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫民生银行，低估了，来自于规律追寻者老 K 。 民生银行股价一直下跌，在这个下跌过程中走的如此坚定，在这个时候，吼上两嗓子，不为其他，只是觉得这种下跌，非理性，主观认为是一种错误定价，股价低于价值太多了。 一、市值 截止 7 月 16 号收盘，民生银行总市值 1856...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫周期终将幻灭，在此之前我们仍将经历一次康波，来自如影如响。 今天聊一聊大家最关心的中远海控估值问题，即周期弱化的逻辑。有人告诉我航运是 “ 最周期 ” 的行业，而我说，要用辩证的、发展的、联系的眼光看待问题。 “ 最周期 ” 的结论是用归纳法推导出来的。殊不知归...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫 《涛动周期论》周期之王的遗作 ，来自于润哥。 雪球很多读者称我为 “ 周期之王 ” ，我非常不喜欢这个称呼，我心中的周期之王只有一个人，那就是过世的周金涛。 金庸的《越女剑》写到， “” 越王的剑室之中，阿青手持一根竹棒，面对着越国八十位剑手。没一个越国剑士能...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫 “ 轻资产 ” 的公司，真有这么香吗？来自于破晓笔记。 当下很多投资者偏好 “ 轻资产 ” 的公司，排斥 “ 重资产 ” 的公司。我们先定义一下 “ 轻资产 ” 和 “ 重资产 ” 的区别。当我们说一家公司是 “ 轻资产 ” 的公司，通常是指，该公司的主要资产，是数据库、专利、版权等...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫沉默螺旋： “ 基金抱团 ” 是如何形成的，来自于思想钢印 9999 。 很多人觉得只要有业绩、有逻辑，就自然有资金进来。那可不一定，房地产没有业绩吗？银行没有逻辑吗？你要说这些行业有逻辑缺陷，哪一个行业的逻辑没有缺陷呢？ 对于 “ 独立派 ” ，困惑在于逻辑不被他人...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫沉默螺旋： “ 基金抱团 ” 是如何形成的，来自于思想钢印 9999 。 一、传播现象对投资的影响 “沉默的螺旋 ” 是传播学的现象。很多网络事件中，我们更容易看到一边倒的舆论和极端、暴戾的言论，是因为网友中 “ 键盘侠 ” 的比例比现实中高吗？并非如此。 事实上，大部分网...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫有腾讯好，还是没有腾讯好？来自于朱酒。 最近，对互联网的管理趋紧，很多人又开始发挥想象力了，也有些腾讯的持有者出现了动摇。下午看到某著名基金经理在清仓腾讯的消息，这可能会是很多人正在做的事吧。这样的局面看起来有些复杂，缺少前车之鉴。其实，只要问自己一...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫像查理 · 芒格一样思考，来自于非完全进化体。 4、投资心态不重要 与上述几个概念类似，对投资和自身的认知越不成熟、充分，就越容易高估投资心态的重要性。甚至可以说，这个词的提及频率是与投资能力呈负相关的。 如果一位投资者对公司的长期发展、市场的极端波动、自...