雪球·财经有深度

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫谈价值投资者对行业与个股的选择，来自价值奇点。 我们在投资中，经常遇到这样一种情况，投资者花了很大功夫来研究一家企业，按照教科书中标准的公司认知框架，从发展环境、行业竞争格局、公司竞争优势、财务状况、企业管理层、政策风险等一...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫糖酒会加消费税，消费股让你纠结的是啥？来自就叫姜诚。 消费股一直以来给人涨多跌少带来稳稳幸福的感觉，今年算是流年不利，迄今跑输大盘。 涨跌的事儿当事后诸葛亮容易。往大了说，今年宏观消费疲软；往小了说，秋季糖酒会透露出一批价见...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫何时能退休？来自焕然一新 999 。 很多年轻人在炒股顺风顺水的时候，碰到工作不是很顺心，都会有辞职全职炒股的念头，说巴菲特 26 岁就退休了，如果我节俭一点，就算收益比巴菲特低一点，是不是也能辞职呢？先不说绝大多数人都跑输大盘，就...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫这次是否不一样？中概股的历次渡劫，来自梁剑。 五，审计冲突 中美的审计冲突，其实是两国法律的冲突 —— 美国那边希望所有在它的市场上市的公司，都可以无条件查看上市公司的审计底稿；而中国这边审计相关法规，中国公司的审计底稿不能随意...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫这次是否不一样？中概股的历次渡劫，来自梁剑。 各位球友大家好，很久没跟大家聊天了。大家都知道，对过去几个月来中概股整体暴跌，有点空前，是否绝后未知。今天我主要就是和大家谈谈对这个问题的看法。我们先回顾一下历史上几次中概股的大...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫酱油大牛股的成长路径是怎样的？来自公子豹。 研究消费股的人，必然要先了解日本的消费演变史。中日消费模式，底层要素有很大相似性，文化上的共通性更无需多言，饮食习惯更有颇多相似之处。其中，与我国饮食习惯最为相似的，是日本的酱油。...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫现在从医药上市公司的一天，看医药行业趋势，来自userfield。 有人说，啥叫医药等行业趋势，其实每个行业的变化都是业内一家家公司、一件件事件积累出来了。很巧，有卖方总结了上周某一天的上市公司公告总结——我们可看看，从某一天上市公司的...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫现在买万科，买的是什么？来自朱酒。 万科是我入市之后买入的第一支股票，那是 2009 年，地产经过了 2008 年的洗礼，全面复苏。 这一年 2 、 3 月份的时候，到处还都是一片悲凉，都在讲韩国人捐献黄金的故事，而我们需要的不是黄金，而是 “...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫对周黑鸭的系统性思考，来自价值发现。 一、行业竞争格局分析： 行业竞争态势： 行业处于 3+1 竞争格局：绝味食品，周黑鸭，煌上煌 + 久久鸭，前三者都是连锁经营模式，久久鸭主要是便利店模式，商业模式上差别很大，其中老大是绝味食品，周...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫早期的亏损和踩坑是价值投资者的财富，来自财富与真知 我前段时间说过投资这个行业与所有行业一样，必须与时俱进，不断创新，这个世上不存在一招鲜吃遍天的事。比如今年大白马为代表的旧经济和 新能源 、新科技为代表的新经济，股市表现差异...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫为什么不提倡以炒股票的思维投资基金，来自二鸟说。 2019年以来， A 股市场开启了一轮慢牛行情，至今仍未见终点。与过去相比，本轮慢牛行情更多的是结构分化，而非全面的指数普涨。总的来看，除了创业板指涨幅超 150% 非常可观之外，其他宽...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫怎么面对如此众多的不确定性，来自无声。 在思考四季度的投资策略时，感觉这是 2018 年下半年全职以来最为踌躇和犹豫的一次，明显感觉市场进入瓶颈期，从指数角度看，明显没有向上动力，那又会向下吗？ 冷静分析，明显也不可能，实际上 7 月...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫再谈化工股的投资逻辑，来自蓝山 520 。 过去十年化工股乃至于化工行业一直是被人瞧不起的，觉得傻大黑粗、污染环境、没有技术含量，基本上一直都是被当成周期股来看待的，给的估值普遍很低，大多数时候都低于 10 倍。那这次的化工股行情有...

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫如何选择第一支量化基金，来自基金风云录。 相对价值策略 目前来讲，最主流的相对价值策略就是量化对冲策略。量化对冲策略就是股票多头 + 股指期货空头的组合，这样能够对冲掉大盘下跌风险的同时，获得绝对收益。我们将量化对冲策略拆解后，...

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫坚定看好超级航运周期，来自 Triangle1980 。 我旗帜鲜明地跟大家说过要坐好船，超级航运周期来临，千万不要被眼前的大浪吓到了，越是在恐慌时，越要保持镇定，不忘初心，方得始终！我们来分析以下几个问题。 1、周期股为什么下跌？ 9月 24...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫如何理解市场各种投资流派，来自敬畏知止。 虽然自上雪球来一直宣扬价值投资，而我遵循的价值投资方法似乎截至目前并没有遇到市场上一些 “ 价值投资者 ” 的困境，包括 2018 年的大幅下挫阶段。但也有几个投资者追着我骂，引发了我的思考，支...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫谈谈稀土永磁全产业链的一些重点情况，来自局外人 - 苦行僧。 一、上游稀土情况 什么是稀土？很多人对轻稀土和中重稀土还不太了解，简单做个科普。 稀土是元素周期表中镧系元素镧 (La) 、铈 (Ce) 、镨 (Pr) 等 17 种元素的总称。按元素原子...

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫在芒格眼里，通往财富自由之路是简单的，来自价值投资日志刘文权。 1.充分了解自己 芒格认为，每个想参与投资游戏的人都必须了解自己的天性，都必须在考虑自己的边际效用和心理承受能力后才能开始投资。 “如果亏损会让你痛苦 —— 而且有些亏...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫股票深度套牢怎么办？来自思想钢印 9999 。 心态止损法 前面分析过， “ 确定性的收益 ” 让你面对无法承受亏损的恐惧与割肉屈辱，从而接受更差的风险收益比。所以这里同样有一个问题，你的风险偏好是何时开始增加的呢？ 面对亏损时的边际效用曲线，是一段凹曲线，就是说...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫股票深度套牢怎么办？来自思想钢印 9999 。 忘掉成本，哪有那么容易？ 亏了或赚了之后怎么办，这类问题是我遇到最多的。理论上说，投资时刻都在进行风险收益比的判断，这个判断总是基于基本面和市场风格偏好，而与你之前是巨亏还是大赚没有任何关系，跟你的成本没有关...

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球， 3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石 -34 ，今天分享的稿件名字叫四季度通胀上行压力增大，来自 ice_ 招行谷子地。 对四季度的宏观经济基本面，我最关注的是通胀是否上行。从目前披露的公开信息看，四季度通胀上行几乎很难避免。虽然目前通胀从上游向中下游传导的链条还不畅通。但碳排放的严控可能推动通胀从上游向下游传导。 今年以...