雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 红利立功，成长承压：中概医疗消费同入低估， 来自 六亿居士 。 受外部事件影响，市场出现连续多日的回撤，多数成长板块回撤较大，红利等防守板块展现防守作用。 其中作为A股平均规模较大的上证50指数，同样承担防守作用，在中国石油等权重的带领下，实现波动对冲作用。 而创业板、科创板、泛科技、成...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 当“世界油阀”生锈：一场刺痛钱包的中东战事， 来自 KAIZEN投资之道 。 想象一下，你每天上下班必经的高速公路突然被封锁，所有车辆要么绕行千里，要么缴纳天价的“过路费”。这不仅是物流公司的噩梦，更是2026年2月底美以对伊朗军事行动后，全球经济的真实写照。当战火烧到霍尔木兹海峡这座“世界油阀”，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 成功越是依赖运气，就越脆弱， 来自 懒人养基 。 重读塔勒布的风险四部曲——《随机漫步的傻瓜》、《黑天鹅》、《反脆弱》和《非对称风险》，恰逢全球地缘冲突起伏、AI 技术重塑产业的动荡期。 这套书的核心启示清晰而冷峻：世界由极端不确定性主导，任何将成功建立在运气之上的模式，都如同沙滩上的城堡...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 你是不是家族里第一个买股票的人？ 来自 金哥777 。 今年过年回家和以往不一样，以前过年我家这些亲戚从来不聊股票，不聊投资，更不会聊什么财务自由。去年是我收益率最高的一年，除了帮我姐赚了不少，也让我从来不看书的外甥经常看价值投资书籍了，现在他的目标就是未来能通过股票投资过上财务自由的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 本轮人民币升值，港股为何不涨？ 来自 睿知睿见 。 今年，美元/人民币一度跌破6.83！其实我原以为在6.9的时候，央行就会出手干预了。但可能因为正好遭遇春节，央行就没出手。在逼近6.8时，央行终于出手防止人民币升值过快了。 中国人民银行决定自2026年3月2日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 保险公司陆续被增资，对散户有什么影响？ 来自 多鱼价投 。 关注保险股的小伙伴们应该都注意到了一个现象，那就是保险公司迎来了增资潮。光2025年一年，就有20家左右的保险公司进行了增资。 1、中国平安的增资对散户有什么影响？ 2025年中国平安集团对平安人寿进行了约200亿的增资，对于平安人寿来说，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 宁德时代和阳光电源，还好吗？ 来自 围棋投研 。 近期新能源两家龙头宁德时代、阳光电源都迎来了大跌，有朋友问我怎么了，是不是市场又担忧新能源车销量了，还是海外那位老人家又要加征关税了？ 不敢说完全没关系，但至少今日下跌的主要原因，大概率是两方面： 其一是锂价上涨预期。 津巴布韦政府宣布...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 周期案例——pvc的简单框架 ，来自 喝口白粥 。 基本知识： 1、我为什么关注PVC？怎么去选择追踪哪个品种? 现在的品种可能有上百个，一般而言纳入我观察的要符合以下条件，价格在低位，全行业百分之五十以上的产能产生亏损时间足够长，最好要维持超过一年。 价格在低位有两种理解，一种是现货低于成本线...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 AI颠覆论的几个常见误区 ，来自 雨落江南ing 。 Citrini Research发布的《2028全球智能危机》思想实验最近影响很大，这类文章越来越多：AI要在三年内替代上亿人、中产阶级即将消亡、人类面临”三体式”生存危机等等。读完让人焦虑，但仔细想想，这些叙事的逻辑链条经不起太多推敲。 不是说AI不会冲击就业...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 油运进入“unknown”时刻 ，来自 赛艇队长 。 近期，长锦商船在VLCC市场上大手笔收购二手船的同时高溢价租入巨量船只，综合运力已经成为第一大船东，这个逻辑之前没讲过，今天就来聊聊。 长锦商船以7000多万美金的价格买入15岁以上的VLCC，同时又以日租金7万左右的价格租入大量二手老船，占全市场10%-13%...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 以日本为例，看中国汽车全球化的前景与未来 ，来自 痛快舒畅 。 2025年全口径统计的中国乘用车海外销量超过800万辆，这个数据可能会引发很多争议。今天我们先搁置争议，来看一看日本汽车全球化的发展，并以此为鉴，看一看中国汽车未来全球化的前景。 全球汽车产业的发展规律来看，日本汽车的全球化历程...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 长江电力新形势下中期业绩预测， 来自 懂你所思所想。 眼下电力市场可以说是风声鹤唳，悲观氛围比较浓重。现以二零二四年为基点，对二零三零年前的长电业绩做未来展望。二零二四年三葛发电量一千零三亿度，金下四级电站发电量一千九百五十六亿度，合计公司发电量两千九百五十九亿度，净利润三百二十五...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 连锁加盟深度对比——鸣鸣很忙 V S 巴比食品（下）， 来自 德加圣手。 昨天我们已经对两家公司的核心盈利能力，周转率以及单店模型进行了比较，今天我们从新的角度出发，对比两家公司的增长率，扩张策略以及加盟商。 三、增长率与扩张策略：爆发式跑马圈地 v s 内生加外延稳步提升 从二零二二到二零二四...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 连锁加盟深度对比——鸣鸣很忙 V S 巴比食品（上）， 来自 德加圣手。 鸣鸣很忙近期内就会在港股上市，最近A股相关的公司也被资金关注了一波。零食量贩系统，三年前就开始看，但零食这行业我一直投的不太好，再多总结提高吧。忙忙也是很早就在关注，毕竟前几年零食的主要增量逻辑，就是由渠道变革带来的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 择时是 价值投资 的核心， 来自 全球通。 我一直秉持的核心投资逻辑恰是价值投资的底层共识即 股票价格长期围绕价值主轴波动。当价格高于或显著高于价值，便是估值高估的信号；当价格严重低于其内在价值，便是市场错杀造就的低位，也是价值投资的最佳介入时机。 价值投资领域素来以“时间的玫瑰”为核心...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 内卷最终会卷出蓝海， 来自 howmissyou。 曾经在一家消费品原料公司工作。当时公司产品在国外已经销售了几十年，在海外行业内属于知名企业，产品有一定的溢价能力，但国内销售非常低。当时希望利用外销的影响力，积极开拓国内市场，招聘员工，开干，结果半年就支撑不住了：销售人员工资发了两百万，货...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 牧原之忧， 来自 稳稳的80。 股无完股 牧原股份依靠总成本领先战略，二零二五年在近十年的最低猪价期间，依然有一百五十二亿左右的利润，实属难得。目前猪价这么低，整个行业除了牧原，其他猪企都亏损。不过，过去四到五年的猪周期，貌似已弱化到无明显体感，且目前牧原两千六百亿市值，17P E，3.4P B...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 二零二六年度宏观能源投资展望（下）， 来自 大杨能源笔记。 昨天我们已经从宏观经济方面出发对二六年的能源投资进行了分析，今天我们着重分析新技术以及政策对能源市场的影响。 二 、 能源技术与产业：技术突破 、 产业创新与路径选择 技术的跨越式发展是能源转型的核心驱动力，也是未来经济增长的关...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 二零二六年度宏观能源投资展望（上）， 来自 大杨能源笔记。 前言：变局中的战略抉择 二零二五年全国全社会用电量十万三千六百八十一亿千瓦时，同比增长5%。其中第一、二、三产及居民生活用电分别同比增长了9.9%、3.7%、8.2%和6.3%。特别是即便在经济体感温度欠佳的当下，第二产业以六万六千三百六十六...

https://xueqiu.com/7271353740/372646414 欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 上证四千点再审视：估值合理性与结构性机会的双重变奏，来自KAIZEN投资之道。 上证指数在四千点附近的多空博弈 ， 已成为观察当前A股估值水位 、 结构特征与未来走向的关键窗口；与十年前相比 ， 此刻的四千点蕴藏着截然不同的市场生态与驱动逻辑 ， 其并非历...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 为何科创股是本轮 牛市 的主线之一， 来自 ice_招行谷子地。 最近接到一些粉丝的私信留言，问我为何科创板估值那么高了，你还在说科创股是本轮牛市的双主线之一？还有人说，你成天分析银行也不懂科创怎么突然看好科创了？你看好科创为啥不买？今天有时间就一并回答一下。首先，我说科创股是本轮牛市的...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 如何与优秀公司长期同行？以瑞普生物为例讲讲我的筛股标准（下） ,来自 天下哀霜 。 今天咱们继续昨天筛股的话题，看看一些其他的筛股维度。 7.公司管理层能力与人品如何？ 暂时来说，我觉得都还挺不错。能力上，李守军这个团队能连续在不同赛道都做出很好的成绩，足够证明了。我这里讲个小故事，天津...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 如何与优秀公司长期同行？ 来自 天下哀霜 。 最近读了一篇华鑫证券的专题报告《我们想投什么样的企业》，感慨良多。参考这篇报告，我以瑞普生物为例子，尝试回到一个问题： 当我们努力筛选一支可以未来多年长期持有的股票的时候，大概有如什么样的标准？ 1.该目标公司所处行业是否依然处于成长的早或...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 从茅台的急涨聊起 ，来自 浩然斯坦 。 不过是几天的涨幅，茅台的股价已经回升到差不多一年前的水平了。 最近几年茅台股价这么跌，不过是市场先生情绪化的表现，改变不了企业内在价值在不断增长的事实。 最近半年我一直有这样一个提醒：白酒板块历经五年持续调整，行业周期已走到底部区域，而在这样的阶...

欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 你不知道的非洲水泥王者 ,来自 云淡风轻1 。 在大家印象中，水泥行业不是一个性感的行业，也常被忽视。曾几何时，我国的水泥股票也是当红榨子鸡。旺盛的需求推动产能及价格又升，龙头甚至涨数十倍。而现在的西部水泥所在的非洲，正经历那个时代。 一 、 人口红利叠加发展诉求 ， 催生长期刚需 非洲水泥...