雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫25年1月总结，这个月发生很多事情。来自润哥。 1月发生很多大事，第一件事是中美小红书对账。第二件是deepseeker 的发布。 一、中美小红书对账 美国网民涌现到小红书，一开始我非常好奇，众所周知，我们一直在墙内生活，对墙外的生活所知也仅限于媒体报道，有一天发现墙外涌进来很多外国人，不知道他...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫价值投资长期致胜的三大关键！来自水木方成。 巴菲特是全世界公认最成功的投资人之一，在过去的60年时间里，收益超过了4万倍以上，如果从时间和收益率双重标准来看，在股票市场排名世界第一，并且前无古人，后无来者。其实，人人都想学习巴菲特，模仿巴菲特的人也很多，却极少有人以长期业绩超越巴菲...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫拼多多上如何长出新质供给？来自港美王老板。最近看了几个产业带的报告，主要讲中国一些产业带，因为电商平台的发展，带来了很大的变化。电商，让产业带的创新更快、优质供给更多了。为什么？先来看很多产业带的现状： 产业壁垒较低。可以说，国内90%以上的产业带都存在这个问题。不管是服装鞋帽、彩...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫2025投资主题——创新药，来自丹书铁券。 高利率时代让美股、港股创新药板块跌入深渊，利率预期成为定价依据，全然不顾一些成功上市的创新药已经走过创业期到业绩爆发前夜。利率下降、业绩反转、估值上升，2025年也许我们有机会见证一些出海成功的创新药迎来奇妙的三连击。首先分享一下创新药板块的一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫如何分析企业的商业模式？（下）来自无为剑客。 前面已经分析了商业模式的基建三要素和商业模式的内部细节，下面继续分析商业模式的外部竞争。越赚钱的企业，越是需要面对激烈的竞争。因而，分析商业模式，我们需要关注企业如何面对外部竞争，主要包括关键业务、客户关系、重要伙伴。 首先是关键业务...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫如何分析企业的商业模式？（上）来自无为剑客。 “商业模式”是投资中最重要的制胜因素。因而，今天来试图总结下，如何分析企业的商业模式。今天总结的分析方法，大多数内容，来源于《商业模式新生代》+《巴菲特的护城河》两本书已经有的东西。需要注意的是，本文分析的案例，只谈商业模式的优劣，不涉...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫在投资的随机性中前行。来自一只花蛤。 2024年已经落下了帷幕。这一年中，我们经历了从悲观到乐观再到悲观的过程。人性在反复无常的市场中得到了充分的呈现。对于这样的一个过程，我们皆可接受。因为接受现实也是投资成功的关键之一。极端下跌总是让人痛苦的，但投资的最佳机会就是这样创造出来的。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫价值投资入门总结。来自此生无白。首先清楚什么是投资和价值投资。投资本质上是一个重资产的生意，散户需要花本钱进货，并卖出好价格才能盈利。想赚更多钱，就要花更多的本钱进更多的货，这也意味着更多的风险。进货价格贵了，就要亏本。货品选错了，就要砸自己手里。对散户来说，投资本身的商业模式...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫写给2025年的股市。来自愚老头。A股的2024年，是非常戏剧性的一年。春节前天崩开局，春节后市场昂扬向上，5月份后又开始了一轮阴跌，直到9月底带着3个跳空缺口一路收复失地，底部向上空翻多。如果这是一个人的一生，少年困苦，年少成名，中年泯然众人，老了反而又是夕阳红。 一、2025年预计将是各有...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫仿制药企何时触底？来自医曜。3分钱一片的阿司匹林，再度让仿制药因低价而登上热搜。仅以表象来看，治病的关键药物仅3分钱一片，确实让很多人大呼意外，但若从更深层思考，在“降价不降质”的情况下，3分钱不正代表我国药物集采的成功吗？ 任何事物都存在两面性。集采大幅降价确实让患者得到了实惠，但...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫中远海控是去是留？来自养叔的猫。中远海控七连跌，超出了很多投资者的意料，大家都很肉疼，是去是留，太多疑问，有人留言问：估值提不起来股价如何涨？未来运价（如果）持续走低，股价要涨就要提估值……为什么海运股估值都很低？要回答这个问题，我们首先来了解一下什么是海运。海运，包括了油运、...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫2024年的小盘危机，是否还会重演？来自超级定投家主理人。 从2024年12月重要会议结束之后，市场整体没有出现过大的波动，但有一个趋势却是非常明显的，那就是大小盘轮动。在最近的行情中，大小盘分化现象又进一步增强。甚至有一些朋友会问，这次大小盘分化，会重演2024年初的一波“小盘危机”行情吗？...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫有色金属2025 年展望。来自零薪雇员。2025年，在“双碳”目标下，新能源汽车、光伏等新兴领域可持续为有色金属行业提供增量需求空间。具体来看，新能源汽车耗铜、铝量较传统燃油车均有大幅增长，电机、动力电池等新增对稀土金属、新能源金属的需求；光伏对有色金属需求主要为铜线、铝框架及银浆覆膜等...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫快消品行业的投资优势。来自只买消费垄断。快消品行业是指消费者日常生活中频繁购买而且用完速度相对较快的产品，包括食品饮料，化妆品，家居用品等。在众多行业中，快消品行业一直备受关注，吸引着众多投资者和从业者的目光。快消品行业的市场规模庞大。在全球范围内，消费者对快消品的需求总量巨大...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫年终总结关于国内创新药的部分！来自张小丰。以下内容取自去年年底的小丰基金年终总结关于国内创新药部分。 第四季度下跌中基金主力持仓的港股公司基本面还在持续变好，长期增长的确定性还在增加。我在投资中经常谈到“确定性”，这里的确定性是指公司的经营成长确定性，而对这家企业的经营判断也没出...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫辨识真正的高股息资产，来自初善君。 这两年A股高股息资产备受投资者青睐，2023年的煤炭股，2024年的银行股、水电股、核电股频创新高。那究竟什么是真正的高股息资产？投资者需要注意规避伪高股息资产。 一、高股息是什么 股息率是什么？很简单，股息率就是一年内分红金额与市值的比例，股息率等于一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫消费的新趋势（下）。来自愚老头。大家或许听过有这么一段话：怀念过去，是不是在时间的长河里刻舟求剑；活在当下，是不是在生活的浪涛中见风使舵；展望未来，是不是在前行的道路上望梅止渴。我们承认未来无法预测，但预测本身，就代表了一种向往。下面我接着分析一下未来的消费大趋势。1、拥抱TO C...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫消费的新趋势（上）。来自愚老头。最近一两年，我们会发现一些似乎让人难以理解的，完全冲突的消费现象。这些表象，有的观点认为是经济原因，也有观点认为是性别红利的消失。听上都有道理，但都是就事论事，并没有给出一个能够逻辑自洽的消费趋势的判断。接下来我将对消费行业的变化做出分析，并尝试...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫此时此刻的阿里，犹如彼时彼刻的腾讯！来自大厂陈同学。2024年1月1日，阿里巴巴集团发布公告，宣布出售大润发，预亏132亿；去年12月，阿里还以74亿元估值出售银泰，预亏93亿。两笔交易，都是割肉，这也能看出阿里剥离非核心资产态度的坚决。这个情景让我想起了曾经的腾讯。10年代的腾讯在社交、游戏...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫万科值不值得抄底？我看25年要到20元。来自清濯投资。自2018年以来，万科股票开始单边下跌从31.88跌至6.69元，跌幅达到80%，市净率0.34。那么站在2025年年初，万科已经过5年单边下跌后，股票还值不值得买？会不会暴雷？先说结论，我认为，此时万科不会暴雷，今年房价企稳，万科会上20元。逻辑如下。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫认真思考了寒武纪，依然是抓不住的梦。来自围棋投研。1月14日，万众瞩目的寒武纪发布了2024年度业绩预告，引起广泛热议。寒武纪的关注度有多高呢？这么说吧，公告刚发出1分钟，各个群里就都在奔走相告，不知道的还以为转发1次能拿奖励。 我经常说，小米S U 7是2024年的现象级车型，那么寒武纪就是当...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫美股近期保持谨慎，黄金有望再创新高！来自股市马斯克。上周五美国一则非农就业数据直接导致美股股债双杀！根据美国劳工部数据显示，美国去年12月非农就业人数为25.6万人，远超市场预期的16万人，为去年3月以来的最高增幅，同时失业率也超预期的从4.2%降低至4.1%。这则强势的劳动力市场数据公布后直...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫聊聊马斯克的大饼：“人形机器人产量两年提高100倍”和莫拉维克悖论。来自橙子不糊涂。 马斯克在最新连线采访中说了4个事： （1）如果一切进展顺利，2026年Optimus人形机器人产量将增加10，目标是明年生产5万到10万个人形机器人； （2）2027年再增加10倍，达到50万个Optimus； （3）未来几周内，可能会...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫过于拥挤的赛道要警惕？来自ice_招 行 谷子地。 近期，国内股市处于回调震荡状态，不少在 9月24 日之后跟随游资炒作题材股的股民，账户盈利出现了较为明显的缩水 。于是，市场上出现了各种声音。其实，投资本就有风险，当盈利时，人们往往会觉得是自身能力出色；而一旦亏损，部分人便会将责任归咎于...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫从段永平的人生选择，看什么是“做对的事”？来自山中人07。 段永平最近的分享，反复提及自己的核心理念，做正确的事。我好奇他说的正确的事到底是什么事？听其言观其行，结合段永平几十年来的重要决策、行为案例，来对照他的思想，分析到底哪些事是正确的事，正确和错误是如何界定的？第一、顺人性：...