围炉财经

本期节目主要探讨当前市场震荡下的破局预判与实战策略。当前轮动极快，量化交易加剧难度，缺乏持续主线。节目中预判三月中下旬将打破僵局，关键在于出现能带动板块的"高标龙头"。建议采取空仓观望或低位潜伏两种策略。重点推荐算力产业链与事件驱动（石油、“ 小龙虾 ”）两条主线。资产配置上用周期股对冲科技股波动。核心投资哲学是追求"不败"而非"大胜"，严控回撤，长期稳定盈利才是关键。 本期围炉好友： -  刘彧 ： 中泰证...

本期节目深入解析当前市场波浪形态，探讨科技板块轮动与机构资金动向，揭示传统价值投资正向"科技+红利"进化。分享马年投资策略：轻行业贝塔，重个股阿尔法，重点布局工业母机、核电出海等硬科技方向。分析人形机器人产业周期与成本瓶颈，提出"AI+数字人民币"闭环构想。强调震荡市下需控制仓位、逆向操作，在少数人思维中寻找结构性机会，并给出港股市场、消费板块左侧布局等实操建议。 本期围炉好友： -  诸斌 ： 中国银河证...

本期节目深度解析当前局势下A股的韧性与风险，揭示原油-科技"跷跷板"逻辑及电力板块投资机会。嘉宾强调当前30%筹码套牢，建议保持五成仓位谨慎布局。深入剖析创新药超跌反弹本质、周期板块（化工、建材、光伏）配置策略，以及钠电池技术路线优势。节目中也提到"2.5万亿成交量中枢论"与量能分级实战口诀，指导投资者在震荡市场中寻找"性价比"品种。 本期围炉好友： -  刘洪明 ： 私募基金投资总监 （ P1000131100017 ） - 高乐...

本期节目深度解析2026年AI投资主线与市场策略。市场在海外扰动下展现韧性，当前处于情绪修复期而非反转。重点解读AI Agent（龙虾）概念的产业本质与投资机会，强调"算力留在中国"的底层逻辑。详细梳理AI产业链三分法，提出从第一阶段硬件基建向第二阶段算力电力配套的演进路径。结合2024年三大投资主线，给出具体的仓位管理、被套持仓处理策略，以及挖掘"低位正宗"标的的实操方法。 本期围炉好友： - 段云通 ： 中泰证券北京分公司...

本期节目中嘉宾们针对被套情况给出差异化应对：深跌板块可扛一扛，追高被套需趁反弹减仓。重点讨论了"炒上游不炒本尊"的科技股投资逻辑、高油价驱动的新能源长线机会、以及电网设备出口链的增量空间。指出在轮动行情中"少亏钱"是首要任务，建议控制仓位、保留主动权，等待三月中下旬真正的主升机会。 本期围炉好友： - 马安强 ： 资深投资人 -  罗皓章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问 （P A0030625100067 ） - ...

本期节目聚焦A股当前关键时点，详解顺周期板块的分化逻辑，推荐有产能增量的"双击"品种；剖析科技板块，AI算力硬件仍是核心主线、警惕短期题材炒作；指出恒生科技处于估值底部，适合定投策略；特别解读"十五五"规划主题投资与趋势交易中的"中军"策略等。 本期围炉好友： -  曹帆 ： 私募投资人 （ P1020155100009 ） -  杜可君 ： 金融街证券投资顾问 （ S0670025080002 ） 内容提要： 00:00:00 A股普涨背后：情绪性修复...

本期节目围绕A股市场近期调整展开深度解析，从市场情绪、投资策略、宏观风险等多维度展开讨论。嘉宾们指出，当前调整虽引发情绪波动，但也为有资金的投资者提供了甄别"带血筹码"与"飞刀"的机会。节目重点分析了美元指数作为全球风险情绪指标的核心作用，预判市场情绪或在3月15日前后出现反转。同时，深入探讨了流动性收缩的本质影响、资源股与科技股的投资逻辑差异，以及如何通过"性价比"框架进行左侧交易。同时对市场风格转换、AI...

本期节目中资深投资嘉宾从心态修炼出发，对比中美市场差异，揭示情绪化交易的普遍痛点。结合近期行情，分析市场冰点特征与左侧交易机会。重点探讨科技股投资框架，提出需接受高波动考验持股信念，并以英伟达、特斯拉为例说明长期回报逻辑。同时解读AI应用、机器人、稀缺资源等赛道机遇，分享“细分龙头、容量票、好价格”三大选股要素。节目还涉及“中特估”行情、军工改革等热点，为投资者提供穿越周期的实战策略。 本期围炉好友： -...

周末地缘冲突担忧下，周一A股却收出年内新高，呈现“万绿丛中一点红”的超预期表现。三位资深市场人士深度剖析地缘冲突对A股及投资者的影响，拆解三桶油涨停的逻辑，分析科技股的韧性与资源股的克制，解读主力资金如何通过5000亿成交隔离风险。节目还提供了冲突情景下的投资策略，从短期交易到长期布局，为投资者在不确定性中寻找确定性机会。 本期围炉好友： - 笨嘴哥 ： 财经博主（前投行业务负责人） -  崔雪桐 ： 和讯信息...

二月市场呈现割裂与轮动特征，老股民进入舒适圈但缺乏持续主线。本期播客探讨了仓位配置的重要性，建议投资者均衡配置，适应每月轮动节奏。科技股行情在3月中旬前有出货拉升浪，需警惕估值过高风险。同时，分析了市场主线切换至涨价逻辑的趋势，以及AI对传统行业供需格局的重塑。 本期围炉好友： - 马安强 ： 资深投资人 -  罗皓章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问 （ A0030625100067 ） 内容提要： 00:00:00 轮动行情下散户...

本期节目聚焦2026年A股市场，深度解析市场现状与未来走势。从节后投资者情绪变化，到新手理财陷阱；从全年市场震荡格局预判，到科技与消费融合的投资主线，全方位分享实用策略，帮助投资者在复杂市场中把握投资机遇。 本期围炉好友： - 诸斌 ： 中国银河证券金融街营业部首席投资顾问 （ S0130616040009 ） - 邹烨 ： 中国银河证券安贞门营业部投资顾问 （ S0130613010005 ） 内容提要： 00:00:06 节后市场行情分析与投资者体感探...

本期节目深入解析2026年市场投资主线。核心观点指出，全年投资将围绕硬科技（新质生产力）与硬资源（周期重估）双轮驱动。科技板块需关注业绩兑现能力，尤其是AI产业链的商业化落地与算力基础设施建设；周期板块受益于地缘政治与避险需求，黄金、有色等资源品配置价值凸显。节目还提供了普通投资者简易策略，建议通过ETF组合分散风险，抓大放小，忽略短期波动，坚定持有高景气赛道。 本期围炉好友： - 王小可 ： 加和基金首席产品...

本期节目围绕节后A股市场展开深度复盘与展望。从开门红的超预期表现，到关税事件、AI产品对市场的影响，再到春季行情的节奏与主线缺失的现状，为您全景解析当前市场环境。节目还聚焦于影视、游戏、短剧等传媒业态变迁，以及地缘冲突下的原油、黄金等大宗商品交易逻辑，为投资者提供混沌期的应对策略。 本期围炉好友： - 段运通 ： 中泰证券北京分公司投资顾问 （ S0740625010004 ） - 高乐 ： 中国银河证券财富星首席投顾 （ S0130...

本期节目复盘蛇年A股收官行情，总结全年25%+的亮眼涨幅，安抚投资者对收官日下跌的焦虑。嘉宾结合2026年市场特性，提出"普通投资者慎入股市"的醒世忠告，分享"赚认知内的钱"的投资哲学。节目从估值分析、选股逻辑、卖点决策等维度，构建完整的投资能力框架，拆解涨价周期、产业链选择等硬核方法论，并对光伏、光模块、人脑工程等热门赛道给出明确操作指南。 本期围炉好友： -  马安强 ： 资深投资人 内容提要： 00:04:01 蛇年...

本期节目聚焦2026年春节前市场状态，解析"七连阳"假象与低成交量背后的投资逻辑。嘉宾分享节前调仓策略、仓位管理核心法则，深度剖析AI、白酒、房地产链等板块机会。探讨量化交易影响、市场轮动规律，提出"慢牛"市场三大实战口诀与机构化生存法则，为投资者提供节前防御与节后布局的全方位策略。 本期围炉好友： - 刘彧 ： 中泰证券北京分公司投资顾问 （ S0740620040003 ） -  才典 ： 私募基金经理 （ P1065204100008 ） 内...

本期节目围绕节前市场与AI产业链展开深度分析。嘉宾认为当前市场仅为修复性反弹，非反转，建议保持中等仓位过节。核心聚焦全球AI资本开支翻倍趋势下的光通信、封测等上游投资机会，探讨中美产业链差异，并提示关注商业航天、人形机器人等确定性赛道。 本期围炉好友： - 段云通 ： 中泰证券北京分公司投资顾问 （ S0740625010004 ） -  崔雪桐 ： 私募基金经理 （ A20200222001363 ） 内容提要： 00:03:47  节前市场性质...

本期节目聚焦2026年A股市场，嘉宾深度解析当前市场处于底部震荡区间的特征，预判下周初或下探确认后开启节前反弹。分享底部潜伏的投资节奏与心态，探讨科技股、消费、医药等板块的投资逻辑，以及波段操作的核心方法论。 本期围炉好友： -  马安强 ： 资深投资人 -  罗皓章 ： 和讯信息科技有限公司投资顾问 （ A0030625100067 ） 内容提要： 00:00:55  市场现状与下周预判 00:03:56  底部区域特征与操作心态 0...

本期播客聚焦A股市场“冰火两重天”的现状，探讨春节前是否存在“红包行情”，并对牛市下半场的投资策略进行深度剖析。嘉宾们从技术面、资金面、情绪面等多个维度，解读市场横盘整理的原因，分析ETF资金大幅流出的信号意义，以及不同投资策略在当前市场的适应性。同时，分享行业数据量化分析方法，为投资者提供结构性行情下的操作建议。 本期围炉好友： - 陈阳凡 ： 信达证券总部投资顾问 （ S1500622070001 ） -  杨成明 ： 信达...

本期节目深度剖析当前A股市场的复杂变局，在管理层打造“可控慢牛”的意图下，市场正从“指数行情”转向价值回归。科技板块进入调整阵痛期，资金流向高股息权重股成为新常态。节目系统解读政策干预逻辑、市场风格切换信号，以及在“听话”与“博弈”之间的投资策略，帮助投资者在百年未有之大变局中保护好自己。 本期围炉好友： - 李智刚： 北京景盛谷私募基金管理有限公司私募基金管理人 （ P1003679100001 ） -  曾丹青： 北京凌澜...

市场情绪在两天内从“速冻”转为“沸腾”，本期节目深度解析反弹背后的投资逻辑。嘉宾老师复盘精准预判风险、拆解有色金属下跌真相、提示工业金属与信用金属的投资分化。节目揭示2025年两大主线：科技与顺周期，从有色切换到化工的长周期投资机会，同时分享半导体、AI算力、AIDC基建等硬核赛道的选股方法论与估值体系。 本期围炉好友： -  卢杰   资深投资人 -  杜可君   金融街证券投资顾问 （ S06700250800023...

二月首个交易日全球资本市场遭遇“黑色星期一”，A股超4600只个股下跌，市场情绪低迷。本期播客深度解析暴跌背后的结构性逻辑，从贵金属期货崩盘传导至A股有色板块的路径，到全球热钱对市场的情绪冲击。同时探讨了黄金与白银的属性差异、历史崩盘案例，并给出明日市场操作策略与中长期投资主线。 本期围炉好友： - 段云通   中泰证券北京分公司投资顾问 （ S0740625010004 ） - 崔雪桐   私募基金经理 （ A20200222001363...

本期节目中主持人与嘉宾回顾一月市场在“惊喜与惊吓”中收官，出现历史罕见的“十七连阳”，但也经历两次“惊心动魄的高台跳水”，最终守住4100点及“红一月”。深度解析二月A股市场机会、解套及持续赚钱的策略。 本期围炉好友： - 马安强   资深投资人 - 罗皓章   和讯信息科技有限公司投资顾问 （ A0030625100067 ） 内容提要： 00:00:33 节目开场与一月市场回顾 00:01:21 当日及近期市场的盘面分析 00:03:55 下跌的定性及关注...

本期播客聚焦2026年1月29日的市场行情，深度剖析了当日市场“冰火两重天”的魔幻表现。上证指数微涨，深市、创业板及科技板块却疲软，传统蓝筹强势回归，科技板块显著降温。嘉宾从市场逻辑、资金流向、投资理念等多维度进行解读，探讨市场风格结构性转变与价值投资回归，为投资者提供专业的投资启示与风险教育。 本期围炉好友： - 邹烨   中国银河证券安贞门营业部投资顾问 （S0130613010005 ） - 诸斌   中国银河证券金融...

本期播客聚焦2026年开年投资市场，深度解析“冰火两重天”的市场格局，围绕“科技自强”与“周期重估”两条主线展开讨论。嘉宾分享了对有色、化工等周期股的投资逻辑与交易节奏，探讨了散户投资困境与心态建设，还介绍了利用ETF持仓“抄作业”的选股技巧，为投资者提供了实用的投资策略与心态管理建议。 本期围炉好友： - 刘洪明   私募基金投资总监 （ P1000131100017 ） - 王小可   加和基金首席策略官 （F7760000000007） 内...

本期播客聚焦当日深V反转后的市场震荡格局，解析“打地鼠行情”与“木偶行情”背后的投资者困境。嘉宾从成交量、监管导向与产业周期三大维度，推演春节后趋势性反转的时间窗口与核心条件。深度拆解化工、AI算力基建等年度主线机会，提出震荡市仓位管理、年报避雷与量化博弈的实操策略，为普通投资者提供从心态调整到选股逻辑的完整生存方案。 本期围炉好友： - 高乐   中国银河证券财富星首席投顾 （S0130622080003 ） -&nbs...