ดร.จิติพล Podcast

เอกสารจาก BNP Paribas นี้  วิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินบาทไทย (THB) กับราคาทองคำ  ซึ่งมีความแข็งแกร่งเป็นพิเศษในปีนี้ บทความระบุว่าความสัมพันธ์ในอดีตที่เกิดจากการแปลงรายได้จากการส่งออกทองคำสุทธิเป็นเงินบาท  ไม่สามารถอธิบายความเชื่อมโยงที่เห็นได้ชัดเจนในปีนี้  แต่กลับชี้ไปที่  แนวโน้มการลดการพึ่งพิงเงินดอลลาร์ (de-dollarisation) ที่กระตุ้นให้นักลงทุนทองคำเพิ่มอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงจาก...

เอกสารจาก Goldman Sachs ฉบับนี้  วิเคราะห์การเปิดรับรายได้จากการขายในต่างประเทศของบริษัท S&P 500 ในปี 2024 โดยระบุว่า  28% ของรายได้รวมมาจากต่างประเทศ  โดยภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกและยุโรปเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดในส่วนนี้ รายงานยังชี้ให้เห็นว่า  ภาคเทคโนโลยีสารสนเทศมีรายได้จากต่างประเทศเกินครึ่ง  ในขณะที่บางภาคส่วนแทบไม่มีเลย นอกจากนี้ยังมีการอธิบายและ rebalancing  กลุ่มหุ้นที่เน้นการขายในประเทศและ...

แหล่งข้อมูลจาก  รายงานการวิจัยของ Deutsche Bank  ลงวันที่ 18 กรกฎาคม 2025 โดย  Justin Weidner, Matthew Luzzetti, Brett Ryan, และ Amy Yang  ให้ภาพรวมแนวโน้มเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยเน้นย้ำถึง  ผลกระทบที่กำลังจะเกิดขึ้นจากภาษี  รายงานนี้วิเคราะห์  ข้อมูล CPI ล่าสุด  โดยระบุถึงการอ่อนตัวในบางหมวดหมู่ เช่น ค่าที่พักและการขนส่ง แต่ยังคงเห็นสัญญาณของ  ผลกระทบจากภาษีต่อสินค้าคงทน  นอกจากนี้ ยังมีการตรวจสอบ ...

เอกสารจาก BofA Global Research นี้เป็น  รายงานกลยุทธ์การลงทุนรายสัปดาห์  ซึ่งให้ภาพรวมของแนวโน้มตลาดโลก ณ เดือนกรกฎาคม 2025 รายงานฉบับนี้วิเคราะห์  กระแสเงินลงทุน  ในสินทรัพย์ต่างๆ โดยเน้นถึงการไหลออกครั้งใหญ่จากเงินสดและการไหลเข้าสู่พันธบัตร คริปโตเคอร์เรนซี และหุ้น นอกจากนี้ ยังประเมิน  ภาวะฟองสบู่ที่อาจเกิดขึ้น  โดยเปรียบเทียบสถานการณ์ปัจจุบันกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในอดีตอย่างยุคนิกสันและเฟดในป...

รายงานของ  HSBC Qianhai Securities Limited  ฉบับนี้วิเคราะห์การปฏิรูปโครงสร้างด้านอุปทานครั้งใหม่ที่อาจเกิดขึ้นในประเทศจีน ซึ่งคาดว่าจะแตกต่างจากครั้งก่อนในปี 2015 ในด้าน  อุตสาหกรรมเป้าหมาย  มาตรการ และ  สภาวะความต้องการ รายงานเน้นย้ำถึงความจำเป็นเร่งด่วนในการปฏิรูปในอุตสาหกรรมบางประเภท เช่น  พลังงานแสงอาทิตย์ เหล็ก แบตเตอรี่ลิเธียม  และ  ยานยนต์  โดยเสนอแนะ  ผู้รับประโยชน์ที่มีศักยภาพ  ห้าราย แล...

เอกสาร "Japan Economic Flash_ Upper House Election Update.pdf" เป็น  รายงานจาก Goldman Sachs Global Investment Research  ที่ให้ภาพรวมเกี่ยวกับการเลือกตั้งสมาชิกวุฒิสภาของญี่ปุ่นที่กำลังจะมาถึง โดยจะมีการเลือกตั้ง 125 ที่นั่งจากทั้งหมด 248 ที่นั่ง รายงานวิเคราะห์ถึง ความเป็นไปได้ในการคงเสียงข้างมากของพรรคร่วมรัฐบาล (LDP และ Komeito)  ซึ่งสื่อต่างๆ ประเมินว่าอาจเป็นเรื่องยาก นอกจากนี้ รายง...

แหล่งข้อมูลเหล่านี้คือ  ผลสำรวจผู้จัดการกองทุน (Fund Manager Survey - FMS) ประจำเดือนกรกฎาคม 2025  จาก Bank of America (BofA) ซึ่งนำเสนอ  มุมมองของนักลงทุนสถาบัน  ทั่วโลกเกี่ยวกับเศรษฐกิจและการลงทุนในภูมิภาคสำคัญต่างๆ ได้แก่  เอเชีย ยุโรป และภาพรวมทั่วโลก  รายงานเหล่านี้รวบรวม  ความเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต  ทั้งระดับโลกและภูมิภาค,  ความคาดหวังด้านผลกำไรของบริษัท ,  การจัดสรรสินทรัพย์ , และ  ต...

บทความนี้เป็น  บทวิเคราะห์แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2025 ของบริษัทในดัชนี S&P 500  โดย BofA Global Research ซึ่งคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นจะชะลอตัวลงจากไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าแนวโน้มทางเศรษฐกิจจะดีกว่าที่คาดไว้และคำแนะนำจากบริษัทต่างๆ จะดีขึ้นก็ตาม รายงานยังเน้นย้ำถึง  ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา  ได้แก่ การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร การเลิกจ้าง อัตราแลกเปลี่ยน และผลกระทบจากมาตรการกระตุ้น...

เอกสารจาก BofA นี้เป็นภาพรวมเชิงกลยุทธ์การลงทุนทั่วโลก ณ วันที่ 10 กรกฎาคม 2568 โดยมุ่งเน้นไปที่  แนวโน้มตลาด ,  การไหลของเงินทุน , และ  ตัวชี้วัดภายในของ BofA  นักกลยุทธ์ของ BofA ระบุว่า  ความผันผวนของตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์  และผู้ลงทุนมีความพึงพอใจกับสภาวะปัจจุบันจนกว่าผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวจะถึงระดับ "แหกคุก" รายงานยังชี้ให้เห็นถึง  ภาวะเง...

เอกสารของ  HSBC  ในเดือนมิถุนายน 2025 ฉบับนี้  ให้ภาพรวมเชิงลึกเกี่ยวกับจุดเปลี่ยนของสกุลเงินดิจิทัลในสหรัฐอเมริกา โดยเน้นย้ำถึง  ความพยายามของประธานาธิบดีทรัมป์  ในการผลักดันให้ประเทศเป็น  ศูนย์กลางคริปโต  ของโลก รายงานสำรวจ  ความใกล้เคียงของคริปโตเคอร์เรนซีกับกระแสหลัก  รวมถึง  "Stablecoins"  ซึ่งเชื่อมโยงกับสกุลเงิน fiat และ  การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในวงกว้าง  บทวิเคราะห์นี้ชี้...

แหล่งข้อมูลนี้นำเสนอภาพรวมของ  การฟื้นฟูพลังงานนิวเคลียร์  โดยเน้นย้ำว่าหลายประเทศกำลังหันมาใช้พลังงานนิวเคลียร์เพื่อความมั่นคงด้านพลังงานและการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก รายงานเน้นย้ำถึง  ประโยชน์หลากหลายของพลังงานนิวเคลียร์  รวมถึงความปลอดภัยที่เหนือกว่า ประสิทธิภาพสูง และการปล่อยก๊าซเรือนกระจกต่ำเมื่อเทียบกับเชื้อเพลิงฟอสซิล นอกจากนี้ยังกล่าวถึง  ความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้น  จากปัญญาประดิษฐ์ (...

รายงานจาก Goldman Sachs นี้เป็นการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับ  ภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ดิจิทัลและซอฟต์แวร์ EDA ในสหรัฐฯ  โดยเน้นย้ำถึง โอกาสที่เกิดขึ้นใหม่จาก AI และผลกระทบต่อตลาด  ผู้เขียนเชื่อว่า การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI จะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าการสร้างรายได้ที่ชัดเจนจะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นก็ตาม รายงานยังได้ประเมิน  ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์  ที่เกี่ยวข้องกับจีน และเสนอแนวทาง "...

เอกสารจาก  HSBC Bank plc  นี้เป็นรายงานการวิเคราะห์ตลาดที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม 2025 โดยมุ่งเน้นไปที่  "Pain Trades"  หรือสถานการณ์ที่อาจสร้างความเจ็บปวดให้กับนักลงทุนในครึ่งหลังของปีนั้น รายงานได้วิเคราะห์ถึง 5 สถานการณ์หลัก ได้แก่  หุ้นสหรัฐฯ ที่อาจมีผลงานดีกว่าส่วนอื่นของโลก  การที่  การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และทั่วโลกอาจไม่ชะลอตัวลงมากอย่างที่คาดการณ์  การกลับมาแข็งค่าของ...

เอกสาร "FSHW MIDYEAR 2025_080725.pdf" นําเสนอ  ภาพรวมเศรษฐกิจโลกและตลาดหุ้นครึ่งหลังของปี 2025  โดยวิเคราะห์แนวโน้มทางเศรษฐกิจในภูมิภาคหลักๆ เช่น  สหรัฐฯ ยุโรป และเอเชีย  พร้อมทั้งประเมินผลกระทบจาก  นโยบายการค้าที่ไม่แน่นอนและอัตราภาษีที่อาจสูงขึ้น  นอกจากนี้ ยังมีการวิเคราะห์  ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และนโยบายการเงินของธนาคารกลางต่างๆ  รวมถึง  กลยุทธ์การลงทุนในสินทรัพย์และภาคส่วนที่น่าสนใจ...

เอกสารจาก  J.P. Morgan Securities plc  และ  J.P. Morgan India Private Limited  เป็นบทสรุปเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับตลาดหุ้นทั่วโลก ณ เดือนกรกฎาคม 2025 โดยวิเคราะห์แนวโน้มของตลาดต่าง ๆ เช่น  สหรัฐอเมริกา ยุโรป สหราชอาณาจักร ญี่ปุ่น และตลาดเกิดใหม่  เอกสารนี้ประเมินสถานการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาค ทั้ง ภาวะเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย  และผลกระทบจาก อัตราภาษี  นอกจากนี้ยังให้มุมมองเกี่ยวกับ ภาคส่วนอุตสาหกรรมต่าง ๆ  แล...

เอกสารจาก Citi Research ฉบับนี้เป็นรายงานประจำปีเกี่ยวกับการลงทุนตามธีม ซึ่งเป็นฉบับที่ 13 แล้ว โดยจะ ทบทวนและอัปเดตธีมการลงทุนสำหรับปี 2025  รวมถึงการแมปหุ้นและระดับการรับความเสี่ยงของหุ้นในแต่ละธีม รายงานได้แนะนำ  3 ธีมใหม่: AI Creators, AI Enablers และ Digital Currency  พร้อมทั้งอธิบายวิวัฒนาการของ Global Theme Machine ที่ริเริ่มในปี 2013 ซึ่งรวบรวมข้อมูลเชิงลึกจากนักวิเคราะห์ทั่วโลกเข้ากับกรอบ...

เอกสารจาก Goldman Sachs นี้วิเคราะห์ถึง  ผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อแหล่งรวมผลกำไรในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี  โดยเน้นกรณีศึกษาของการโฆษณา รายงานระบุว่าการลงทุนใน AI มีต้นทุนสูงกว่าการเปลี่ยนผ่านทางเทคโนโลยีครั้งก่อนๆ และปัจจุบันมีเพียง  Nvidia ที่ได้รับผลกำไรอย่างมหาศาล  ขณะที่บริษัทอื่นกำลังลงทุนอย่างหนัก AI จะเข้ามา  พลิกโฉมการโฆษณา  โดยจะเร่งการเปลี่ยนแปลงจากการโฆษณาแบบดั้งเดิมไปสู่ดิจิทัล, ทำใ...

รายงานจาก Goldman Sachs นี้  วิเคราะห์ภาวะกำลังผลิตส่วนเกินของจีน  ใน 7 อุตสาหกรรมการผลิตที่สำคัญ โดยประเมินสถานการณ์ว่า  ยังคงมีกำลังผลิตที่สูงเกินความต้องการของตลาดโลก  แม้ว่าการกระตุ้นอุปสงค์ภายในประเทศจะช่วยพยุงสถานการณ์ไว้ได้ชั่วคราวก็ตาม  การวิเคราะห์ "กฎสามข้อ" ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านวัฏจักรที่เป็นลบ  ในอนาคตอันใกล้ และคาดการณ์ว่า  จุดต่ำสุดของวัฏจักรจะล่าช้าออกไป  นอกจากนี้ ร...

เอกสาร  "BofA - The Flow Show 5jul25.pdf"  เป็นรายงานกลยุทธ์การลงทุนทั่วโลกจาก Bank of America ที่ออกเมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม 2568 โดยนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ  "ฟองสบู่ขนาดใหญ่ที่สวยงาม"  ซึ่งเป็นแนวทางในการจัดหาเงินทุนสำหรับ  "หนี้สินขนาดใหญ่ที่สวยงาม"  ของสหรัฐฯ รายงานนี้วิเคราะห์  การกลับลำนโยบาย  ในเยอรมนี สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา และระบุว่าผู้จัดสรรสินทรัพย...

แหล่งที่มาของข้อมูลเป็น  รายงานการวิจัยจาก Deutsche Bank AG  ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2025 โดยมุ่งเน้นไปที่  เศรษฐกิจเยอรมนี  และมีหัวข้อหลักเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลังที่สำคัญ รายงานนี้วิเคราะห์  ผลกระทบจากการที่รัฐบาลเยอรมนีตัดสินใจกู้ยืมเงินจำนวนมาก  เกือบ 800 พันล้านยูโร เพื่อเพิ่มงบประมาณด้านการป้องกันประเทศและโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในนโยบายการคลั...

แหล่งข้อมูลทั้งสามนี้ให้ภาพรวมของแนวโน้มเศรษฐกิจและการเงินโลกในช่วงกลางปี 2025 โดย  BlackRock Investment Institute  มุ่งเน้นไปที่ความไม่แน่นอนของตลาดที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบาย และผลกระทบของ "พลังขนาดใหญ่" เช่น การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน และการเพิ่มขึ้นของ AI ในขณะที่  Allianz Research  วิเคราะห์ความยืดหยุ่นของตลาดทุน ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การเติบโตทั่วโลกที่ชะลอตัว และ...

รายงาน  "พรรครีพับลิกันผ่านร่าง OBBB"  จาก UBS Financial Services Inc. (UBS FS) วิเคราะห์การผ่านร่างกฎหมาย  "One Big, Beautiful, Bill (OBBB)"  ของพรรครีพับลิกันในสภาผู้แทนราษฎร ซึ่งเป็นนโยบายเศรษฐกิจสำคัญของประธานาธิบดีทรัมป์ เอกสารนี้อธิบายว่ากฎหมายดังกล่าวจะนำไปสู่ การลดการใช้จ่ายและการปฏิรูปครั้งใหญ่  ควบคู่ไปกับการ ลดภาษีบุคคลและนิติบุคคล อย่างมาก โดยส่วนใหญ่เป็นแบบถาวร แม้...

เอกสารนี้เป็นรายงานเกี่ยวกับการ  บทบาทระหว่างประเทศของเงินยูโร  ในปี 2023 ซึ่งระบุว่าเงินยูโรยังคงมีเสถียรภาพโดยรวมและยังคงเป็น  สกุลเงินที่สำคัญเป็นอันดับสองของโลก  แม้จะเผชิญกับแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อสูงและนโยบายการเงินที่เข้มงวด รายงานยังตรวจสอบ  การถือครองเงินสำรองระหว่างประเทศ  โดยสังเกตว่ามีการลดลงเล็กน้อยในสัดส่วนเงินยูโรในขณะที่มีการเพิ่มขึ้นของเงินหยวนและการถือครองทองคำ นอกจากนี้ ยังมีการ...

เอกสาร "2506_FSS_HOUSE VIEW 2H25.pdf" นําเสนอ  ภาพรวมกลยุทธ์การลงทุนกลางปี 2025  โดยวิเคราะห์แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก รวมถึงผลกระทบจาก  นโยบายการค้าและการเมือง  ที่อาจเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี รายงานนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับ  ตลาดการเงิน  ทั้งสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ ตราสารหนี้ และตลาดหุ้นทั่วโลก รวมถึงแนวทางการลงทุนในแต่ละภูมิภาค เช่น สหรัฐฯ ยุโรป และเอเชีย นอกจากนี้ ยังมีการหารือประเด...

เอกสาร "Washington Matters" จาก Bank of America Global Research ลงวันที่ 27 มิถุนายน 2025 เป็นการ  วิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับประเด็นสำคัญทางการเมืองในสหรัฐอเมริกา  โดยมีกำหนดเส้นตายในการผ่านร่างกฎหมายการปรองดองแห่งชาติใกล้เข้ามา  ธนาคารแห่งอเมริกา (BofA)  ได้รวบรวมมุมมองของผู้เชี่ยวชาญจากทีมเศรษฐศาสตร์ กลยุทธ์การลงทุน และนักวิเคราะห์อุตสาหกรรมต่างๆ เอกสารนี้กล่าวถึง  ความคืบหน้าของกฎหมายก...