Neo扯蛋物语

我们面临的这个世界的国际政治关系越来越复杂，显然很多企业面临的是不公平的竞争和待遇，各国其实都有一定程度的本土保护，或明或暗。 作为一个投资者来说，要意识到这种“隐性成本”到底是长期还是短期，有的企业，因为“基因”好，没有这种成本的忧虑，比如洛克希德马丁，比如我持股的Axon。都属于这类企业。 而TikTok不得不接受在一个有困难重重的政治摩擦的环境中蹒跚前行。在成为了一家巨头型的企业之后，中国控股的TikTok不得不...

硅谷银行SVB（Sillcon Valley Bank），最近破产的事儿闹得沸沸扬扬。大家都有听说了，美国的地方性银行因为加息太快了，导致之前购买的国债价值下降，所以如果地方性银行的国债杠杆稍高，就可能会在目前的这种状态下容易被挤兑至破产。 很多人就会很担心自己的钱没了。拿不出来了，因为银行破产了。好在，至少对于额度不太高的储户而言，中国也好，美国也好都有保护。 中国是规定50W以下的存款是有保障的，美国是25w美金以下的存款...

假设“天网”降临，真的有这么一个玩意儿能理解非常可怕的AI，即使它不具备人类理解范畴上的自我意识，都肯定会对人类社会产生翻天覆地的变化。而且是在每个领域都产生翻天覆地的变化。 作为一个投资者，我们在这种时代背景下投资会发生很大的变化吗？

最近啊 这个GPT-4发布了啊，更新迭代速度之快，令人感到恐惧。。。 但其实呢，大家担心GPT会威胁谷歌Google地位，最终干掉Google。我觉得这个言过其实了。。。因为其实Google根本不需要被人来干，就已经有很多问题了。 这一期，我们来聊聊Google的那些问题...

这一集源于一次和朋友的瞎扯淡。。。 可能这一集也会瞎扯淡。。。大家有没有发现一个事实，就是疫情三年过去了，很多人钱包都扁了，什么人钱包不但没有钱包扁了，反而可能越赚越多呢？ 比如体育品牌的持有者，比如指环王的版权，比如哈利波特的版权，比如奢侈品品牌等等等等。。。。 这个延伸聊开去，你就会发现内容创作者和品牌显然是抗通胀的，吃香的。有顶级IP或顶级品牌，都是比单纯的持有一大堆很平平无奇的公司股权要好得多...

最近看到一则新闻，说的是陈荣炼案在3月8日迎来结案陈词，案件将于4月21日宣判。  这个案件其实去年就有所关注，去年9月，陈荣炼被控犯罪集团等83项罪，“赌底面”总转码数约349亿港元（约人民币309亿元），至少赚取约15亿港元（约人民币13亿）不正当利益。。。  根据报道，德晋集团还在澳门经营电话投注“快速电投”、“可视电投”，透过赌博网页及手机应用程式，将在菲律宾等地经营的赌博活动进行直播，让赌客在澳门和内地等...

疫情之后的媒体市场千变万化，趋势从流媒体发展到各家收缩，开始专注于利润。那么这些市场上的大佬们是如何看待未来媒体行业发展的呢？有没有什么是大家都共同认同的事情，比如AI是不是会成为标准配置？不管是在生产端还是消费端。 这一集，我来分享大佬们的看法。

美国是一个枪支泛滥的国家这一点大家都知道。根源主要是在宪法的第二修正案上面，它赋予了普通民众可以持有枪械的权利。  但是这么多年下来，枪械泛滥的问题越来越严重，枪击案越来越多。作为世界上枪击案件最多的国家之一，它的这个问题会可能以什么方式收场呢？  枪械泛滥的根源问题，可能在美国根本无法解决。最终可能会解决问题的办法，只能是钱&科技力量。  但钱和科技如果做得太狠，反而可能会将美国推向...

随着《黑豹2》和《蚁人3》，漫威正式迈入了下一阶段。这个新的阶段，电影的评分一路下滑，漫威花了好大的力气拍摄的《永恒族》，《雷神4》以及《奇异博士2》都没有获得太好的评分。所以评分是不是很重要？猛着赶工拍摄的漫威是不是拍太多了？  所以漫威是不是日薄西山了？MCU模式的容错率为什么很高？它还有回旋的余地吗？  Kevin Feige凯文费奇还有没有可能把MCU重新拉回一线水准？

Sports Betting,体育博彩在美国推广的速度如火箭一般迅速上窜。有越来越多州开放了体育博彩，有越来越多的人参与其中。有的州迅速拥抱了体育博彩，有的州仍然没有放开，表达出了担忧和反对的态度。体育博彩真的很赚钱吗？越来越多的体育明星和名人开始为体育博彩代言，比如Jamie Foxx，Tony Hawk，Lebron James等等。它能为体育产业链里面的人带来什么？它能为消费者带来什么？

我记得老喻经常喜欢问一个问题来考验大家： 给你两个按钮，免费给你。红色100%获得100万，绿色50%的概率获得一个亿。选哪个？ 投资总是在不断地面对不确定性，我们如果连在概率确定的情况下都容易犯错，何况是在面对信息不完全的时候呢？ 我们应该如何在迷雾中做出正确的决策？这关乎到我们一生的财富。

随着全球VR和AR的团队都在裁员，缩减开支，VR和AR似乎和我们渐行渐远。这条路到底是不是对的？当时看起来的高科技头显设备，现在反而可能成为了一个优点笨拙的选择，所以那么多钱砸向了这个领域，我们的未来还是不是戴着头显设备来进入元宇宙？

特斯拉会不会像黑莓一样消亡？比特币是不是和过去的庞氏骗局一样？（虽然确实有非常多的电子货币的逻辑和出发点就是庞氏骗局）我们很容易问出这种类比思维下的产物。但这种方法真的好吗？   这种问题，本质上是一种略显偷懒的思维。因为我明知道特斯拉会不会消亡这个关键在于时刻不断地跟踪它，观察它的各项指标，各种商业决策和逻辑，根据动态情况进行判断。而不是用一个在一个不同时期段，不同行业，不同类型的失败例...

最近爆火的ChatGPT可以代替投资分析师吗？它到底有多智能？我花费了几个小时“把玩”了一下ChatGPT，结果还是令我感到惊讶的。这个号称目前市面上近乎可以通过图灵测试的最先进的“聊天机器人”在一些提问方法之下可以完成非常多的工作。 ChatGPT同时居然还给我了一个长期看好的公司名单。。。远超我对它的认知。我们可能正处在一个变革的前夕，未来的世界可能远超我们的想象。。。 （ChatGPT点名的公司是：微软和亚马逊）

为什么富豪们，大佬们的投资都是特例？因为这个世界远比我们想象的要怪异，至少它比起我们线性的认知来说，要怪异多了。 改变人生轨迹的投资，必然是“特例”。人生只需要富有一次即可。

Metaverse，元宇宙，应该是去年最火的热词和概念。全国甚至都掀起了对于“元宇宙”概念的追捧热潮。但是元宇宙到底是什么？这件事情上我们似乎都没有统一的理解。 市场也对Metaverse的概念公司，比如META（Facebook），Unity，Roblox等公司越来越没有信心，因为这些公司看起来都离大家想象的元宇宙很远，而且他们需要烧很多钱，还要很久才可能走到那一步，我们对他们能赚多少钱，也没有一个大概的清晰认知。元宇宙到底对普通人有什么...

投资是一项可以通过系统性学习提高的技能吗？还是说它是一个天赋比努力更重要的事情？ 投资并不是一分耕耘一分收获的事情，它很特殊，并不是一项可以通过系统性学习而提高水平的事情。 但是大家不用太过于沮丧。。。因为水平高并不代表结果就比你高多少，因为运气其实对投资结果的影响还是很大的。 Charlie Munger，芒格说过：“要在鱼多的地方钓鱼"。其实意思就跟孤独大脑的老喻说的：”提高运气的运气“，是一个道理。 普通人如果要...

现今顶级的运动员往往在退役后都会寻求入股某些球类运动的队伍。这是一件非常有意思的事情，因为很多球队其实都不怎么赚钱，投入还非常高，有钱买买微软，谷歌和亚马逊这种公司的股票不香吗？为什么要买球队呢？不止是顶级运动员，名人明星和富豪们也非常乐衷于投资球队，这是为什么呢？ 在资本和全球化的推动下，以往很多在美国并不流行的运动也开始逐步展露头角。在流媒体、博彩等环境改变的情况下，体育的魅力越发凸显出来了......

经常喜欢用推特Twitter管理公司的马斯克Elon Musk，是出了名的爱发文和回复。他的言论在2018年的时候曾经因为他在twitter上面发文要私有化特斯拉而遭到了严重的质控，最终和美国的证监会SEC达成了和解。  事后，他仍然热衷于发文，而且毫不避讳地表示自己不尊重证监会。以此为鉴，到底什么事情是CEO们不能随便说的？有什么原则是他们需要遵循的呢？  作为投资者，我们需要了解这些细节，以便于我们在投资的过程中能更好...

2022年过去了，亚马逊这样的公司都跌成狗了，股价一落千丈。在一个通胀+通缩的时代，我们面临的挑战异常大。有投资人反应说，亚马逊这样的公司的EBITA估值比“造口香糖的”Mondelez都要便宜，这是有多便宜？  为什么我们在这样的环境之下仍然应该投资科技？长期看投资科技依然是最好的选择之一。  长期投资者很难，非常难坚持下去，因为这三年持股体验太糟糕了，资产上上下下的程度堪比经历了一场牛市然后一场熊市，仅仅在...

《青春变形记》（Turning Red）是2022年最让我惊喜的电影之一，石之予导演对生活的观察和创意的打造能力已经在pixar内部获得了非常高的关注，她本人已经成为了pixar创意部门副总裁。  该作品对东亚文化里的一些家庭关系（全世界可能都有的家庭关系）进行了非常细致的描绘。父母和孩子之间的关系总不是那么平等和尊重的，回头来看父母总是选择和孩子在错误的地方发生冲突，而且这种冲突往往贯穿终生。  作为一个投资者，...

Edward Avedisian，一位普通的单簧管演奏家，典型的中产收入人士，是如何在不靠遗产和中奖的情况下，在40年左右的时间里建立起了1.25亿美金的巨额财富的？ 这是一个复利的故事，也是一个普通人依靠极端意志力和信念致富的故事。 依靠股市神奇的复利作用，以及对科技公司（比如Microsoft）的青睐，他成为了历史上最low-key的股神。 但他并没有挥霍这笔财富，而是将它全部用于改善社会了。

《阿凡达2：水之道》终于上映了，它的整部电影制作费用突破了新高。由于是2&3两集连续拍摄，这两部电影的总造价堪比复仇者联盟3&4。但复仇者联盟是完全不同的商业模式打造的，卡梅隆这么高的制作费看起来就是一场世纪豪赌，赌赢了，可能前无古人后无来者，赌输了。。。？迪士尼难道不怕卡梅隆在阿凡达2&3上面翻车？为什么他们明知道成本这么高还敢往里面砸钱呢？

马斯克 Elon Musk 四年多前的一段经典采访，引出了当年还不是妖股的Tesla爆发的核心要素。为什么马斯克和木头姐可以在那么早就笃定Tesla可以复制大规模量产？而且能一直增长这么多年？为什么他们说绝大部分人都不能理解指数级增长？（也就是非线性增长）  理解马斯克对指数级增长（exponential growth）的理解，对于一个创业者和投资者来说都是至关重要的点。  Tesla的成功，也许5年前的你也可以意识到，只是我们的思维...

作为一个将大量资本押注在流媒体上面的人。（Disney，Netflix，Roku）我可以说对流媒体的未来仍然充满了信心，这必将是一个最终可以产生大量现金流从而创造长期股东价值的产业，但也许，只有巨头，才有机会看到那一天的阳光。