聞く経済ニュース - 海外メディア超多読ラジオ

NY連銀の景況指数は25.5と約5年ぶり高水準、フィラデルフィア連銀は20.9に半減。来年の設備投資を減らす企業はゼロでした。 需要の急回復と供給制約、受注の急減速と値上げの継続、PPIの急伸を読み解き、特別質問が示すITから工場設備へ移る投資の重心と、FRBの判断や日本の機械需要への含意を解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・NY連銀製造業景気指数25.5、受注急増と供...

日経平均は10月15日に3318円安と歴代3番目の下げ幅。AI半導体株が下げの74%を占め、アドバンテスト1社で1300円を押し下げました。 コアウィーブの社債急落と米物価の上振れがAI株売りを招いた経緯、TOPIXとの乖離に表れた指数構造の偏り、市場の現場と当局、世界の資金の流れから見た解釈、今後の3つのシナリオを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・日経平均3318円安、下...

米9月PPIは前年比6.3%上昇と予想を大きく上回ったのに、10年債利回りは5.10%へ低下しました。物価と信用不安、どちらが相場を動かすのでしょうか。 エヌビディアのフアンCEOによるコアウィーブ擁護発言、最高益でも下落したTSMC、ガソリン高が押し上げた米小売売上高、本日のウォーシュFRB議長の対談など今朝の主要トピックを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米9月生産...

8月のコア機械受注は前月比5.2%増、同じ日に鉱工業生産確報は2.4%減、稼働率は4.2%低下。注文は積み上がるのに作れない製造業の構造を解説します。 熊本地震による自動車や半導体工場の停止、30カ月連続で縮小する生産能力、AIと半導体需要に支えられた工作機械受注の伸びを手がかりに、受注と生産のずれが一時的なものか構造的なものかを考えます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai -----...

CoreWeaveの株価は10月14日に15.46%下落。6月に発行した社債は額面の8割を割り込み、利回りは15%近くに達しました。 GPUと顧客契約を担保にした借入の仕組み、マイクロソフトへの依存、オラクルなど関連株への波及、三菱UFJが主幹事を務めた融資を解説し、今後の展開を3つのシナリオで考えます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・CoreWeave株15%下落と2032年満期社債の額面割れ ・CD...

米9月コアCPIは前月比0.3%と予想の0.2%を上回り、10月利上げの織り込みが一時5割前後へ上昇しました。ナスダック1.9%安の背景にあるAI投資の採算懸念も読み解きます。 米CPIの上振れとFRBの利上げ判断の行方に加え、ガートナー予測で急落したネオクラウド株、ホルムズ海峡の船舶沈没と原油高、ベージュブックが示す物価圧力など今朝の主要トピックを解説します 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keiz...

アジアのLNGスポット価格は1週間で14%上昇し28.40ドル。カタールの10月の輸出は約60万トンに減る見通しで、原油との回復の差が広がっています。 ラスラファンの設備の損傷、欧州の薄いガス在庫と米国の輸出、南アジアの需要減少、日本の在庫と調達先の分散、料金に表れる時間差を解説し、今後の展開を3つのシナリオで考えます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・アジアLNGスポット価...

中国の9月輸出は前年比36.3%増、貿易黒字は過去最大の1335億ドル。一方で集積回路の輸出は金額136%増に対し数量は1%増にとどまります。 生産者物価が5.0%上がる一方で消費者物価は0.9%にとどまる構造や、自動車の輸出急増と人民元の基準値、米国や欧州連合との通商関係、日本への波及を解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・中国9月貿易統計 輸出36.3%増と過去最大の貿易黒...

NY連銀ウィリアムズ総裁が年内あと1回で2027年は利上げ不要と発言。市場はなお約81bpの来年利上げを織り込み、今夜のCPIが試金石となります。 JPモルガンが予想を下回り自社株買いを縮小したほか、銀行株は増益でも下落し、バンクオブアメリカには12億ドルの制裁金が科されました。中国勢の新技術で続落した半導体株など今朝の主要トピックを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai --...

IMFは10月13日の報告書で、国債市場の流動性が悪化を続ける例外として日本を名指し。10年債の表面利率は約30年ぶりの3.1%です。 日銀の債券市場サーベイや30年債入札の結果、財務省による発行年限の短期化とIMFの勧告との違い、利払い費や保険会社への影響を解説し、今後の展開を3つのシナリオで考えます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・IMF国際金融安定性報告書 国債利回り急上...

日銀が10月13日発表した9月の国内企業物価は前年比6.8%上昇。7月の7.7%から2カ月連続で鈍化した一方、契約通貨建ての輸入物価は伸びが拡大しています。 伸びの鈍化はコメの値下がりと円高によるもので、メモリ高で電気電子機器の輸出物価は40.9%上昇しました。交易条件の動きや消費者物価への波及、電気ガス補助の終了、日銀の利上げ判断への影響も解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_kei...

Micronが3.9%下落し、韓国勢にも売りが波及。中国CXMTが年末投入を表明した4F²型DRAMの中身と、メモリ株の今後を二つのシナリオで解説します。 フーシ派の攻撃を受けて上昇した原油価格、マイクロソフトの自社AIチップMaia 300、今週の米CPIと大手銀行決算の見どころなど今朝の主要トピックを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・中国CXMTが4F²型サーバー向けDRAMの年末投...

テンセントがオラクルからAI半導体10万基を5年70億ドルで借りる契約を解説。米国の輸出規制が届かない、計算能力の貸し借りの仕組みを読み解きます。 半導体という物を縛る規制と止まる法案、エヌビディアの顧客選別、貸出価格の上昇と先物上場、格付けが下がるオラクルの資金、日本のデータセクションへの波及までを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・テンセントとオラ...

IMFが警告、ヘッジファンドの運用資産は約13兆ドルと3倍超、米国債市場の比率は4%から9%に倍増。平時は市場を支え、緊張時に揺らす二面性を解説します。 平均レバレッジ約10倍と過去最高の借入の実態、国債と先物の価格差を狙うベーシス取引の仕組み、2020年3月の巻き戻しの教訓、年末に迫る米国債の中央清算の義務化を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・IMF国際金融安...

トランプ大統領がロシアから軽油180万トンの調達で合意と発表。ゼレンスキー大統領は戦争への投資と批判し、英国も制裁維持を表明しました。 中間選挙前のイラン攻撃に含みを残した大統領発言、リヤド空港へのフーシ派攻撃、銀行決算と9月消費者物価指数が重なる今週の予定など今朝の主要トピックを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・ロシア軽油180万トン調達と対ロ制裁...

鉄鉱石は10月9日に1トン89.20ドルと7月から約1割下落。中国の粗鋼生産は3.1%減、ギニアのシマンドゥは出荷を伸ばしています。 輸入が増え港に積み上がる中国の在庫、品位65%の新鉱山シマンドゥの立ち上がり、高い運賃で低品位の鉱石を減産したCSN、日本の商社と鉄鋼会社で逆に表れる影響まで、鉄鉱石市場の現在地を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・鉄鉱石価格89.20ド...

ペプシコは60年続いた瓶詰め工場の製造を終え、サッポロは旧ストーン3施設を閉鎖。米製造業の雇用は9月に9000人増えました。 工場閉鎖の届け出の読み方、関税と石油で77.9に跳ねた仕入れ価格、製薬の削減が取引先に及ぶ構図、住宅金利と家具工場の再編まで、伸びる分野と縮む分野が分かれる米製造業の内部を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米製造業の工場閉鎖と人員...

ミシガン大消費者信頼感は46.3、現状指数は44.7と1952年以来の最低。物価見通しは1年先4.7%に上昇しました。 低い失業保険申請と拡大を保つサービス業、加速する仕入れ価格、7.40%に上がった住宅ローン金利、所得と資産で分かれる景況感まで、今週の米指標から家計の現在地を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・ミシガン大学消費者信頼感46.3と現状指数44.7の過去最低...

ファストリは5期連続最高益も国内ユニクロは6月から8月に既存店4.0%減。セブンの国内コンビニは9.8%減益でした。 海外がけん引する2社の決算、円安が遅れて効く仕入れの費用、14カ月続くコンビニの客数減と9月に急回復した衣料品まで、決算シーズンの入口から国内消費の一端を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・ファーストリテイリング決算 売上3兆9633億円と海外ユニ...

SpaceXが800MHz帯を約80億ドルで取得し、Verizonは2002年以来最大の10.14%安。通信3社の時価総額は約390億ドル減少しました。 燃料費60億ドル増でDeltaが通期見通しを約4分の1引き下げた背景、クックFRB理事を巡る調査委員会の設置、来週の銀行決算とCPIなど今朝の主要トピックを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・SpaceXの800MHz帯取得とStarlink Mobileの地上網構想 ・...

米国のトラックのスポット運賃は前年比47%高、契約運賃も18%上昇。一方で荷物の量は2.1%増にとどまりました。 ディーゼル46%高、運転手の英語能力と免許の規制、2027年の排ガス規制による大型トラックの受注減、データセンター需要の中型トラック、予測を超えた運賃と運送大手の業績まで読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・米トラックのスポット運賃3.44ドルと契約運賃1...

ペプシコは売上5.6%増も利益見通しを2.5%から3.5%増に引き下げ。北米の飲料の数量は2%減となりました。 値下げも値上げも数量を戻せない食品大手、過去最高の自主企画品、大人の1割超に広がる肥満症治療薬と伸びる健康志向の商品まで、米国の加工食品業界の変化と日本への示唆を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・ペプシコ決算 売上252億ドルと北米飲料2%減 海外は8%増...

FT報道でOpenAIの年換算収益は約500億ドルと従来報道の700億ドルを下回り、ナスダックは1.25%安。差の原因は収益の数え方でした。 原油が一時105ドルを超えた対イラン攻撃報道、StarbucksのChipotle買収検討、個別株の寄付を解禁したトランプ口座など今朝の主要トピックを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・OpenAI年換算収益500億ドル、700億ドル報道との差と算定方法 ・...

上半期の企業倒産は5373件と13年ぶりの高水準。人件費高騰による倒産は1.7倍、税金滞納による倒産は2倍に増えました。 9月単月では減った倒産の見方、コロナ融資から物価と人件費へ移った倒産の理由、従業員10人未満に集中する破産と年6万件超の休廃業まで、賃上げの裏側で起きていることを読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・東京商工リサーチ 9月の倒産831件と4カ月ぶ...

インド準備銀行が政策金利を5.50%へ引き上げ、2023年2月以来の利上げ。成長見通しを7.1%に上げたうえでの転換です。 物価と通貨を守るインドの判断と12月の追加利上げの見方、先手を打ったインドネシアとフィリピン、据え置くポーランドと利下げを続けるブラジルまで、新興国の金融政策の分岐を読み解きます。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・インド準備銀行 レポ金利5.50%と段階的...