雪球·财经有深度

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 下半年怎么办？应对极端抱团，国家队点出三个方向 ，来自六亿居士。 最新公募持仓数据显示，A I方向的机构持仓配置比例已经上升至近百分之60，来到了历史新高，且远超近些年的各种抱团的巅峰值。 随着科技抱团进一步抬升，市场分歧逐步显现、短期波动在不断加大，尤其泛科技领域呈现出一天K T V、一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 谷歌Q2财报：AI需求不是泡沫，但算力军备竞赛正在吞噬现金流 ，来自 荊棘谷的青山 。 谷歌二零二六年第二季度财报给我最大的感受是，这份财报同时证明了两件事： 第一，A I需求不仅没有减速，而且还在明显加速；第二，为了满足这些需求，云厂商正在进行一场极其昂贵的算力军备竞赛。 因此，这份财报...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 市场在储能需求端存在巨大预期差， 来自 Adrian666。 本文主要对往期内容进行补充，主要说明基于以下2点原因，市场对于储能的潜在装期空间存在大幅低估。 第一，市场忽略随着新能源发电比例的提升，对于储存的需求将呈现非线性加速增长。 当下的市场对未来储能需求的分歧非常大，哪怕卖方之间拍出来...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 可转债VS股票价值投资，谁可以让普通人实现资产阶级跨越？ 来自 小卡叔 。 互联网上被刷屏的投资者，多数是情绪激动，输掉了钱但是没有输掉气场的投资者。媒体上的成功案例就是买了股票忘记在账户里的老太太，多年后再看，发现赚了大钱。这样的新闻背景下，投资者对投资成功案例的最直观印象就是运...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A I会把游戏行业的壁垒打没吗？ 来自 待学儿童 。 这一轮游戏股的下跌，几乎已经跌到了一个很压抑的位置。各大主流游戏公司的估值都被压到了历史低位附近，很多公司P E只有10倍上下，即使是最近反弹最好的巨人，P E也只有12-13。市场当然有很多担心：一方面热钱追随疯狂上涨到市梦率的科技股，另一...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 对 港股 有深远重大影响的消息传来 ，来自 Alex价值发现者 。 一则对港股具有深远重大影响的消息传来。 二零二六年7月17日晚间八点左右，商务部官网发布答记者问，正式对外确认：美方已向中方确认终止二零二零年签署的第13936号行政令。 该行政令强制要求美国养老金、主权基金、大型投行及资管机构...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫吃透复利两层内核，拿住优质股权，让时间悄悄帮你攒下千万资产，来自厚恩投资张延昆。 很多散户炒股十几年，钱没赚到多少，来回折腾亏了本金，归根到底是没搞懂复利到底从哪来。 大部分人只模糊听说“利滚利”，却不知道股市里的复利分为企业内生经营复利、投资者分红再投入复利两大核心，二者相辅相成...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 如何看待这次调整和后续行情？ 来自 评研阁 。 有些话不能说得太重，批判言论我就少说几句好了。 首先，给七月十七号股市的定义是——股灾，这个不接受任何辩驳。 双创指数跌幅百分之7以上，上证指数跌超百分之3，深证成指跌超百分之4，两市个股5000多只下跌，跌超百分之7的个股有1300多只。 除了个别...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 黄金E T F登顶：大类配置时代徐徐开启 ，来自 六亿居士 。 随着市场逐步企稳，某队完成阶段目标后，陆续撤出权益类ETF，主要宽基如沪深300、中证500等相关产品规模出现一定回落。 截至二零二六年7月10日，黄金、货币、债券等头部产品，重回全市场E T F规模T O P10。黄金ETF华安以890.47亿规模成为A...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 长鑫今天打新，背后是一场中美韩“三国杀” ，来自 熊猫Ming 。 7 月 16 日，国内一个更受关注的名字开始打新： 长鑫科技 ， 中国规模最大 、 也是唯一能大规模量产 D R A M 的公司 ， 今天正式启动 科创板 申购 。此次发行总额约 579 亿，一举超过当年的中芯国际，直接成了 科创板史上最大的 I P O。...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 白酒企业的利润出清与信息出清 ，来自 田瑀研究笔记。 近期，多家白酒公司密集披露二零二六年半年度业绩预告，归母利润同比下降百分之50以上甚至转亏者，不在少数。 看到这样的数字，第一反应很容易是：白酒行业出了大问题。 但如果利润表没有在终端需求走弱时下滑，反而还能长期保持平稳，我们或许...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 对近期海力士和存储下跌的思考 ，来自 陆家嘴幽灵 。 昨日，全球A I硬件板块遭遇剧烈震荡。韩国综合股价指数单日重挫近百分之9，并触发今年以来第7次一级熔断。作为韩股头号权重的海力士单日下跌超百分之15，创下其历史最大单日跌幅；三星电子也跌近百分之11。受此影响，隔夜美股芯片股再次承压，海...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 我的核心原则：低估值+高股息+有增速+适度分散 ，来自 李胖胖1988 。 近期观察到两家知名基金在加入新基金经理后，投资风格发生明显转向，重仓布局科技板块。暂且不论这一调整的对错与否，单从“保持投资风格稳定”这一角度来看，机构投资确实面临诸多挑战。 基金运作过程中，既要应对业绩排名、客户...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 阿里的拐点到了吗？ 来自 柳叶刀财经 。 根据对阿里的二零二七年第一季度报前瞻，以及摩根、花旗的研报的研究，我个人很大程度上对阿里改观。而最近的连续上涨，就是一个很好的佐证，说明有资金开始重新看好，进入阿里。 阿里过去最大的二个问题： 一是淘宝闪购与美团的外卖商战，导致一直亏损，资...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 港交所：顶级特许生意，击球区在哪里？ 来自 浩然斯坦 。 港交所是资本市场里少见的、天生就站在终点的生意。我关注它很多年，商业模式无可挑剔，但估值常年居高不下，始终没有非常理想的买入窗口。最近这一轮股价回调，让它重新进入了值得认真观察的区间。 边际成本为零的法定垄断商业模式 港交所...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 池浅水急： A股 “留不住的钱”与远方的回购。 来自 少数派投资 。 韩国股市牵动全球A I神经，三星电子更是焦点中的焦点。二季度财报出炉，588亿美元利润登顶全球最赚钱公司，但市场反应平淡，也在预期之内。倒是6月底公布的三年四千亿人民币回购计划，如今看来更有深意。彼时预告的员工股权激励，此...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 七月下旬 分红 在即 ，来自 鴨先知 。 距离七月下旬长江电力年度分红的日子越来越近了。把长电当做核心底仓、压了数百万重金的长期投资者来说，这本该是每年最期待的“收租”时刻。毕竟，一笔极其丰厚的现金弹药马上就要真金白银地打进账户了。 但今年的气氛确实有些微妙。拿着这笔即将到账的巨款，很...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 傻瓜组合跑赢百分之87.11的人，我只用了这3招！ 来自 六亿居士 。 随着年龄逐步增加，个人财富慢慢积累，我们会渐渐意识到投资理财的重要性。但理财是一门综合学问，需要建立符合自己的投资体系，才能在波涛汹涌的市场里稳住航向。 任何一件专业的事，都需要经过漫长的学习和积累。我们的学业之路，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 铜：长期定价换锚 ，来自 黑貔貅俱乐部 。 二零二一年秋季之后，我便很少重点交易铜、铝这类品种，期间短暂做空过几次铜，很快触发止损离场，这几年也没有投入太多精力跟踪。如今地产压制铜需求最糟糕的阶段正在逐步过去，之前担忧的各类利空持续消化，后面我将慢慢跟踪铜的变化。 今天主要和大家聊...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 人类究竟需要多少数据中心 ，来自门捷列夫学徒。 故事远未到高潮，看空者说A I已呈现泡沫特征，属于尾部行情。看多者说目前算力依然供不应求还在涨价。双方各执一词互有论据，但其实这个争论可以量化转化为：目前已经建成了多少数据中心以及我们需要总共建设多少数据中心，如此一来，拉进度条就知道...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 锂电池行业市场常见误区 ，来自 柯中 。 误区一：锂电池增速会快速下降 ， 而且是断崖式下降？ 这里我们对未来几年锂电池的增速需要理性和客观，可以适当的线性外推增速 。不是储能已经连续2年超百分之70的增速，突然就断崖式的只有百分之20至30的增速。二零二七年和二零二八年的锂电池出货增速，我...

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欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 你买的是红利，还是一个“稳赚不赔”的幻觉？ ，来自 张翼轸 。 六月，对红利投资者，是一个极为难过的月份。截至6月28日，中证红利全收益指数的最大回撤达到了百分之13.44。在牛市遭遇如此快速的回撤，似乎超出了许多红利持有人的预期。 我曾在我之前的有关红利的帖子下看见过许多红利持有人的留言，...

欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 二零二六年半年交易总结 ，来自 人生是历练 。 二零二六年行情是本人投资三十二年来，遇到的最极端结构牛市行情，在一月二十九日国内黄金股见顶后一路下跌，远远超过美股黄金股的最大跌幅，国内黄金股，参照伦敦金，平均跌幅百分之60.76。最大跌幅由业绩释放最差的山东黄金H夺冠，跌幅百分之70.23，...

 欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 美股 也有老登？这些企业是否会被替代 ，来自 终身黑白 。 最近每天下跌的企业四千五百家，依然是一个极端的市场。少量企业虹吸大部分企业的流动性，到什么程度呢？ 微盘股指数最近一个月下跌了百分之23，从今年上涨较多的版块，已经转为垫底的几个版块了。A I吸老登，可以理解，因为风格完全...