左兜进右兜

📄 本期速览 花旗把今年标普盈利预期从320上调到365美元，牛市目标却停在8300点没动。更要命的在指数底下：29%的权重压在高波动股上，30年最高。 📄 报告信息 机构：花旗（Citi Research） 标题：US Equity Strategy: Where Macro Meets Micro – 4Q 2026 Outlook: Navigating Uncertainty 日期：2026年9月28日 类型：宏观策略（美股季度展望） 🎯 三个核心问题 - 盈利上修14%，花旗的牛市目标为什么不动？ - 上半年的超预期里，有...

📄 本期速览 油价高了七个月，新兴市场通胀却没起来。高盛认为，利率市场又一次把加息算多了：三月开战时同样的定价，最后近一半中东欧和中东非洲央行反而降了息。 ──────── 📄 报告信息 机构：高盛（Goldman Sachs）经济研究 报告：EM Macro Navigator: Weathering the Storm 日期：2026年9月28日 类型：新兴市场宏观策略 ──────── 🎯 三个核心问题 1. 油价高企七个月，新兴市场通胀为什么没起来？ 2. 高盛凭哪三点判断利率市场高...

📄 本期速览 云厂两年砸下 1.73 万亿美元，要挣回多少才算没白花？高盛算出 1.42 万亿。三家云厂手里已签的订单本是 1.69 万亿，这张垫子到底有多厚？ ──────── 📄 报告信息 机构：高盛（Goldman Sachs）美洲科技组 标题：Americas Technology: Sizing the AI Economy Needed to Justify ROIC on Hyperscaler AI Capex 日期：2026年9月24日 覆盖及高盛评级（机构原始观点）： GOOGL Buy｜目标价 $435 MSFT Buy｜目标价 $640 AMZN B...

📄 本期速览 用AI的公司盈利两年涨了七成，估值反而降到18倍。摩根士丹利第六次AI映射：铲子还没卖完，用铲子的已经开始赚钱。这一轮不是交棒，是杠铃。 ──────── 📄 报告信息 机构：Morgan Stanley（摩根士丹利） 标题：Mapping AI's Rate of Change: From Buildout to Broadening 系列：Global Insight · Thematics（第六次全球AI映射，覆盖约3,600只股票） 日期：2026年9月24日 类型：主题研究 主笔：Stephen Byrd、Michelle We...

📄 本期速览 摩根大通算出中国AI利润大搬家：硬件的年度利润占比从93%降到30%。可下游五年利润的77%，挤在2030年这一年。 ──────── 📄 报告信息 机构：J.P. Morgan（摩根大通证券（中国）有限公司） 标题：中国AI产业链：不断扩容的蛋糕和对价值的追逐 日期：2026年9月23日 类型：行业研究（扩大覆盖至13家公司） 分析师：徐文韬、姚橙、陈祺 ──────── 🎯 五个核心问题 硬件拿走五年利润一半，为什么说钱在往下游搬？ 下游为什么要...

📎 本期合作活动 解锁 RightPocket 模型 30 天体验： https://right-pocket.com/partner/web3 📄 本期速览 CoreWeave下季度每收100块，就有25块要付利息。瑞银反而逆着情绪给了Buy。算力在涨价，借钱在变贵，谁跑得快？ ──────── 📄 报告信息 机构：UBS（瑞银） 标题：CoreWeave Inc – Launch With a Buy, Strong Growth Offsets Credit Concerns 日期：2026年9月22日 类型：公司深度（首次覆盖） 评级：Buy｜目标价 120美元（9月2...

📎 本期合作活动 解锁 RightPocket 模型 30 天体验： https://right-pocket.com/partner/web3 📄 本期速览 马斯克宣布自建芯片厂，台积电股价反而涨了2.8%。三星证券按1TW目标倒推，每月要1310万片晶圆；按投资额算只够约15万片。差额只能向现有供应链买。 ──────── 📄 报告信息 机构：三星证券（Samsung Securities） 标题：Terafab：반도체 Gigafactory가 온다（半导体超级工厂要来了） 日期：2026年9月22日 类型：行业研究（Sec...

📎 本期合作活动 解锁 RightPocket 模型 30 天体验： https://right-pocket.com/partner/web3 📄 本期速览 📄 本期速览 AI安全越热，算力越缺？摩根士丹利：安全监控本身吃掉约20%推理算力，监管多半行政出手、只盯闭源前沿模型。真正的刹车只有一个：让AI采用暂停的大事件。 ──────── 📄 报告信息 机构：Morgan Stanley（摩根士丹利） 标题：AI Safety: Implications for US AI Policy, Frontier Model Development, and Stock Po...

📎 本期合作活动 解锁 RightPocket 模型 30 天体验： https://right-pocket.com/partner/web3 📄 本期速览 戛纳那批美股代币不能转出，也不是股票。新版换了法律结构：代币化债务凭证，一比一压着真股票。链上锁仓15亿，大摩模型里仍是零。 ──────── 📄 报告信息 机构：Morgan Stanley（摩根士丹利） 标题：Robinhood Markets, Inc. — Onchain Evolution Adds Another Growth Vector: From Crypto Trading to Tokenized Finance 日...

📄 本期速览 美联储三年多来首次加息，全票通过。摩根大通自家模型算出发达市场该加100个基点，写进预测的却只有一半。分歧全压在一个它自己承认信心很低的估计上。 ──────── 📄 报告信息 机构：J.P. Morgan（摩根大通 | 全球经济研究） 标题：Global Data Watch: For whom the bell tolls 中文：全球经济研究：全球数据观察：丧钟为谁而鸣 日期：2026年9月18日 类型：宏观策略（周度全球经济数据观察） 主笔：Bruce Kasman × Jose...

📄 本期速览 摩根士丹利新设的数字资产策略师说：没有哪条规矩规定，区块链用得越多币价就越涨。银行把技术用起来了，费用和客户还在自己手里。赢家可能根本不是币。 ──────── 🎤 嘉宾信息 节目：The Thematic Edge（摩根士丹利） 期目：Digital Assets: Rewiring the Financial System 日期：2026年9月17日 嘉宾：Felix Stratmann，摩根士丹利全球数字资产策略师（新设岗位首任） 主持：Michelle Weaver, CFA，摩根士丹利美国主题...

📄 本期速览 美联储加息25个基点，华尔街只在吵还要加1次还是2次。市场押的却是3次以上，1年后1年期利率冲到4.71%。四份报告，看清沃什的新规矩。 ──────── 📄 报告信息 机构：瑞银（UBS）×2｜美国银行（BofA Securities）｜摩根士丹利（Morgan Stanley） 标题： - UBS US Rates Strategy: Sell-off continues on hawkish Fed（2026年9月16日） - UBS US Economic Perspectives: Hawkish words back hawkish hike（2026年9月16日）...

📄 本期速览 花旗问了4个市场4000多人：预期换机时间全部缩短，未来一年想买手机的人却全在减少。日本最极端，持机预期从4.3年降到2.7年，购买意向从41%跌到24%。 ──────── 📄 报告信息 机构：Citi Research（花旗） 标题：Global Consumer Electronics: Pockets of Strength Amidst Mixed Spending Intentions; AAPL Maintaining Brand Leadership 日期：2026年9月15日 类型：行业研究（消费者问卷，覆盖中国、日本、英国、美国，...

美股量化模型独立站30天交易周期体验：原价99美金/月.800美金/年 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台，包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站：right-pocket.com 实盘业绩：right-pocket.com/performance 微信咨询：Right_pocket090（备注会员体验） 📄 本期速览 明知道中期选举要输，关税还是加了上去。BCA说这轮关税砸不出熊市，账记在20...

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📄 本期速览 同一场苹果发布会，瑞银给中性、目标价296，摩根大通给增持、目标价340。分歧全压在一组换购补贴数字上：一方读出需求下行，一方读出需求托底。 ──────── 📄 报告信息 机构①：UBS（瑞银） 标题：Apple announces a new foldable iPhone "Duo" but specs largely as expected 评级：中性 ｜ 目标价：$296 日期：2026年9月9日 机构②：J.P. Morgan（摩根大通） 标题：Apple - Fall Product Launch 2026: Walks Tightrope...

📄 本期速览 非农爆表三倍、九月加息概率升到 62%，黄金却几乎没跌。瑞银说这不是利率不重要了，是市场开始更看重"为什么持有黄金"。年底的风险，正在往上偏。 ──────── 📄 报告信息 机构：UBS（瑞银） 标题：Global Precious Metals Comment: Gold may be looking beyond next Fed move 日期：2026年9月9日 类型：主题研究（贵金属市场评论） 作者：Joni Teves（瑞银策略师） ──────── 🎯 三个核心问题 加息预期这么强，黄金为什...

📄 本期速览 五十年来最严重的一次能源断供，没能把油价按比例顶起来。巴克莱说，卡点没有想象中那么卡。但同一份报告点出：重稀土精炼超过95%，握在一个国家手里。 ──────── 📄 报告信息 机构：Barclays（巴克莱） 标题：Thinking Macro: The new geo-economics of energy 日期：2026年9月8日 类型：主题研究（Special Report） 作者：Christian Keller × Akash Utsav（经济研究）／ Maggie O'Neal × Jordan Isvy（可持续投资研究...

📄 本期速览 担心 AI 裁掉白领的人，漏算了财富这条线。抵消同样的收入损失，顶层20%只需股票涨4%，底层40%要涨24%。 ──────── 📄 报告信息 机构：Morgan Stanley（摩根士丹利） 标题：Dispelling an AI Myth: Why Affluent Consumers May Be Safer Than Advertised 日期：2026年9月8日 类型：Foundation 基础研究（AI and Economic Transition 系列第5篇） 覆盖：北美消费者，按收入、教育、地域、年龄四个维度拆分 ──────── 🎯...

📄 本期速览 极强厄尔尼诺的概率超过90%，七成概率是1950年以来最强。但大摩这期访谈真正的反差在别处：欧洲企业扛住了创纪录的莱茵河枯水，拉美农户却在开打前就没了余粮。 ──────── 🎤 嘉宾信息 节目：Europe for the Global Investor（摩根士丹利研究部） 原题：El Niño: From Weather Risk to Investment Theme 日期：2026年9月4日 GMT ｜ 时长约14分钟 主持人：Paul R Walsh（保罗·沃尔什，摩根士丹利 EMEA 研究产品主管） 嘉...

📄 本期速览 三家央行十天内一起加息，美国就业只剩每月两万。美银说这是收益率见顶，不是牛市终结。真正没被定价的，是预测市场给中期选举民主党横扫的50%。 ──────── 📄 报告信息 机构：BofA Securities（美国银行证券） 标题：The Flow Show – Let them eat data 日期：2026年9月3日 类型：宏观策略（每周资金流与全球策略） 主笔：Michael Hartnett（全球投资策略师） ──────── 🎯 三个核心问题 就业停滞的时候加息，为什么反...

📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台，包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站： right-pocket.com 实盘业绩： right-pocket.com/performance 本期节目，我们结合微软最新的财报架构调整，以及摩根士丹利研报《Microsoft: Recasting the Business for the AI Era》，讨论微软为什么要在AI时代重新划分自己的业务。 从二零二七财年开始，微软...

《2026年8月美股模型交易复盘：36笔完整交易明细》 https://mp.weixin.qq.com/s/iYxTzOtQ7919GaigBDf46A 本期主要解读花旗人工智能报告《Citi’s Inference Ahead - The Intelligence Flywheel》。 模型价格持续下降，开放权重模型正在快速追近闭源模型，但Blackwell等高端算力的租赁溢价却在扩大。模型越来越便宜，为什么算力反而更加紧张？ 本期节目讨论： 开放权重模型在Vercel AI Gateway的Token使用量占比，为什么会升至百分之...

本期节目解读瑞银发布的美国经济展望报告： 发布机构：瑞银（UBS） 英文标题：US Economic Outlook 2026–2028: Still Bumpy 发布日期：2026年8月30日 美国经济仍保持着约2%的增长，失业率也没有出现明显上升，但这份报告指出，经济韧性背后的力量已经变得越来越集中。 AI与科技资本开支正在成为企业投资中最强劲的部分；科技股上涨带来的财富效应，则继续支撑高收入家庭消费。与此同时，传统企业投资、住宅市场、中低收入家庭和劳...

AI被认为是最先进的数字产业，但支撑它运行的，却是电厂、电网、天然气、核电、储能和炼油设施等现实世界的能源基础设施。 摩根士丹利认为，全球能源投资的优先顺序正在改变：能源是否清洁仍然重要，但供应是否稳定、价格是否可以承受，以及关键能源能否掌握在自己手里，正在成为更加紧迫的问题。 本期节目讨论： 亚洲为什么可能进入超过五万亿美元的能源投资超级周期； 为什么其中约百分之六十五的投资需求来自电力系统； AI数据...