Der Stockanalyzer Podcast

🎬 Netflix verdient so viel Geld wie nie: über 33 % operative Marge, rund 12,5 Milliarden Dollar freier Cashflow in diesem Jahr. Und trotzdem hat die Aktie seit Jahresbeginn rund ein Viertel verloren und liegt fast die Hälfte unter ihrem Rekordhoch. Wie passt das zusammen? Am Tag der Quartalszahlen gehen wir Netflix durch die drei Stufen nach Warren Buffett: 🏰 Stufe 1: Das Geschäft und der Burggr...

🏰 In fast jeder Folge prüfen wir Aktien in drei Stufen: erst das Geschäft, dann das Management, dann der Preis. Ihr habt euch gewünscht, dass wir jede Stufe einmal ausführlich auseinandernehmen. Heute starten wir mit der wichtigsten: Stufe 1, das Geschäft verstehen. Warum die wichtigste? Weil alles andere darauf aufbaut. Wer ein Geschäft nicht versteht, kann weder das Management noch den Preis be...

🏭 Ohne TSMC würde fast nichts in deinem Alltag funktionieren. Die Chips in deinem Smartphone, in den KI-Rechenzentren von Nvidia und in vielen Autos stammen von diesem einen Unternehmen. TSMC hält rund 72 % des weltweiten Marktes für Auftragsfertigung von Chips. Und TSMC hat eine Geschichte, die perfekt in diesen Podcast passt: Warren Buffett kaufte die Aktie im Herbst 2022 für rund 4 Milliarden...

📖 Willkommen zu Staffel 3: „Vom Wissen zur Umsetzung“. Nach zwei Staffeln voller Prinzipien geht es jetzt Schritt für Schritt in die Praxis. Und wir starten mit dem Fundament für alles, was folgt. In vielen Folgen fallen Begriffe wie Burggraben, Kapitalrendite oder Sicherheitsmarge. Wer neu dazukommt, steigt oft genau an diesen Wörtern aus. Deshalb gibt es heute zwölf Begriffe, einfach erklärt, j...

🔁 Amerikas größte Konzerne geben inzwischen mehr Geld für Aktienrückkäufe aus als für Dividenden. Doch ein Rückkauf ist weder gut noch schlecht. Er ist so gut wie der Preis, zu dem er stattfindet. Und er hat eine Nebenwirkung, die viele Anleger übersehen: Er verzerrt wichtige Kennzahlen. Heute starten wir die dreiteilige Miniserie „Sonderfälle richtig lesen“. Teil 1: Aktienrückkäufe. 🍕 Was bei e...

🔍 In den letzten zwei Wochen haben wir zwei Aktien vor ihren Quartalszahlen analysiert: Micron, den Speicherchip-Hersteller auf dem Gipfel eines Booms, und Nike, die Weltmarke fast 80 % unter ihrem Höchststand. Jetzt sind die Zahlen da. Heute machen wir etwas, das in der Finanzwelt viel zu selten passiert: Wir schauen ehrlich zurück. 💾 Micron: Fast fünfmal so viel Umsatz wie vor einem Jahr, eine...

🥤 PepsiCo erhöht seine Dividende seit 54 Jahren, die Rendite liegt bei rund 4,5 %. Für viele Anleger der perfekte Sicherheitsanker. Gleichzeitig hat die Aktie über fünf Jahre 12 % verloren, während Coca-Cola, eine von Warren Buffetts ältesten Beteiligungen, rund 55 % zugelegt hat. Vor den Quartalszahlen am Donnerstag, 8. Oktober, stellen wir die Frage, die viele Dividendenanleger unterschätzen: W...

👟 Nike ist fast 80 % unter seinem Höchststand von 2021. Aus über 280 Milliarden Dollar Börsenwert wurden gut 50 Milliarden, und Nike flog sogar aus dem S&P 100. Ist das ein wunderbares Unternehmen im Ausverkauf oder eine Value-Falle, bei der billig nur billig aussieht? Vor den Quartalszahlen am 1. Oktober gehen wir Nike Schritt für Schritt durch die drei Stufen nach Warren Buffett: 🏰 Stufe 1: Da...

🥊 Diese Folge ist eine respektvolle Reibungs-Folge. Mein Gast Hannes Demske, Co-Founder & CEO der Sunrise Investment Group, vertritt Positionen, die frontal mit meiner eigenen Sicht kollidieren – und genau das macht das Gespräch spannend. Es geht nicht um Bloßstellung, sondern um ehrliche intellektuelle Reibung. Hannes ist Spezialist für die Net-Net-Strategie von Benjamin Graham: Unternehmen kauf...

🏁 Das große Finale von Staffel 2. Eine ganze Staffel lang haben wir Werkzeuge gesammelt: den Schnellcheck, die drei Stufen, den Burggraben, die Sicherheitsmarge, die Moat-Erosion, die Steuern, den Weg von der Watchlist ins Depot. Heute wenden wir all das auf einen echten Vergleich an – drei sehr unterschiedliche Aktien, und am Ende ein ETF als Maßstab. Ich nenne konkrete Unternehmen, aber gebe ke...

🎯 Du analysierst gut, führst brav eine Watchlist – und kaufst dann doch aus dem Bauch, im falschen Moment. Oder du zögerst ewig und verpasst die Gelegenheit. Genau an diesem Punkt scheitern viele Anleger. In dieser WISSEN-Folge schließen wir die Lücke: ein klarer, wiederholbarer Ablauf von der Beobachtung bis zur Order. Wir fügen alle Bausteine der letzten Monate zusammen – Schnellcheck, drei Stu...

📈 Micron ist 2026 um mehr als zweihundertfünfzig Prozent gestiegen – getragen vom KI-Boom und der explodierenden Nachfrage nach Speicherchips. Alle feiern die Rekordzahlen. Doch genau da liegt eine Falle, die viele Anleger übersehen. Diese Folge ist deine Vorbereitung auf die Quartalszahlen am Mittwoch. Denn Micron ist ein Zykliker – ein Unternehmen, das in guten Jahren traumhaft verdient und in...

🏰 Ein besonderer Moment: Mein privates Aktien-Portfolio „Globale Burggräben" ist über Wikifolio handelbar geworden. In dieser Sonderfolge erzähle ich, was dahintersteckt, wie ich seit meinem sechzehnten Lebensjahr nach den Prinzipien von Warren Buffett investiere und warum Qualität, Burggraben und ein vernünftiger Preis für mich zusammengehören. Ganz wichtig und deshalb gleich vorweg: Dieses Wiki...

💶 Steuern sind das Thema, das viele Anleger gerne verdrängen – dabei entscheidet nicht, was du an der Börse verdienst, sondern was nach Steuern bei dir ankommt. In dieser BASICS-Folge bekommst du ein solides Grundverständnis der wichtigsten Steuerprinzipien für Aktienanleger im DACH-Raum. Ein wichtiger Hinweis vorweg, ernst gemeint: Ich bin kein Steuerberater, und diese Folge ist keine Steuerbera...

🏰 Ein Musterdepot ist nur dann ehrlich, wenn man auch über die roten Zahlen spricht. In dieser INSIDE-Folge schaue ich offen ins Depot „Globale Burggräben": Was lief seit dem Halbjahres-Review gut, was nicht – und vor allem, was man daraus für das eigene Investieren lernen kann. Wichtig gleich vorweg: Dieses Depot ist mein privates Portfolio als Privatperson, über Wikifolio handelbar. Es ist kein...

🏦 Diese Folge ist anders: Wir nehmen eine Aktie unter die Lupe, bei der unser eigenes Werkzeug ehrlich sagen muss – Vorsicht, hier rechne ich nicht sauber. Die Aktie ist flatexDEGIRO, einer der größten Online-Broker Europas. Und bei diesem Unternehmen tut sich gerade enorm viel: Es baut sich um, wächst schneller als geplant und stellt seine Führung neu auf. Doch im Kern ist flatexDEGIRO eine Bank...

🎙️ Markus Lutz ist Founder und CEO von Beyond the Market und Investment-Coach für Privatanleger. Seine These: Die meisten scheitern nicht an der falschen Aktie, sondern daran, dass sie überhaupt kein System haben. In diesem StockTalk sprechen wir darüber, wie ein durchdachtes Portfolio-System aussieht, das klassische Prinzipien wie Sicherheitsmarge, Temperament und „Zeit im Markt“ mit modernen Ass...

🏰 Ein Burggraben ist nichts Ewiges. Er kann bröckeln, austrocknen, verschwinden – und genau diese schleichende Erosion ist eine der größten Gefahren für einen langfristigen Anleger. Denn sie passiert langsam, fast unsichtbar, während die Gewinne oft noch gut aussehen. Bis es zu spät ist. Die Geschichte ist voll von einst uneinnehmbaren Unternehmen, deren Vorsprung verschwand: der Handy-Riese, den...

📉 Adobe hat in zwölf Monaten fast die Hälfte seines Werts verloren, und überall lautet die Erklärung gleich: Die generative KI zerstört den Burggraben. Aber stimmt das? In dieser Folge legen wir die Angst zur Seite und schauen auf die Substanz. Am Donnerstag berichtet Adobe seine Quartalszahlen – diese Folge ist deine Vorbereitung. Wir prüfen den Fall in drei Stufen nach der Buffett-Methode: das...

🛡️ Die Sicherheitsmarge ist das Herzstück des Value Investing – aber oft bleibt sie abstrakt. In dieser Folge machen wir sie greifbar: an einem einfachen Rechenbeispiel, das du im Kopf nachvollziehen kannst, ganz ohne Excel und komplizierte Formeln. Am Beispiel eines Hauses, das 300.000 € wert ist, verstehst du, warum es einen gewaltigen Unterschied macht, ob du es für 400.000, 300.000 oder 200.00...

📉 Jeder Anleger fürchtet den nächsten Crash. Doch die Geschichte zeigt ein bemerkenswertes Muster: Echte Qualitätsunternehmen haben nicht nur die größten Krisen der letzten Jahrzehnte überlebt – viele sind stärker aus ihnen hervorgegangen. In dieser Folge schauen wir uns dieses Muster an, ohne einzelne Aktien zu empfehlen, sondern um ein Prinzip zu verstehen: Ein Crash lässt zuerst alles fallen u...

💻 Dell ist einer der großen Gewinner des KI-Booms – die Aktie hat sich mehr als verdoppelt, der Auftragsbestand für KI-Server ist gigantisch. Klingt nach einer klaren Erfolgsgeschichte. Aber hinter dem Jubel steckt eine unbequeme Frage: Was, wenn ein Unternehmen zwar der große Gewinner eines Booms ist – aber an diesem Boom erstaunlich wenig verdient? Genau das ist der Fall bei Dell. Denn das umsa...

🎙️ Juan Celik ist Investment-Ingenieur und Gründer von C.I.I. (Capital Investment Innovation). Er denkt Investments wie ein Ingenieur – mit System, Struktur und einem eigenen Selektions- und Entscheidungsprozess, bevor überhaupt Kapital fließt. In diesem StockTalk geht es um eine Denkweise, die weit über seine Spezialisierung (strukturierte Immobilieninvestments) hinausreicht: Warum die meisten ni...

🪤 Eine Aktie ist stark gefallen und sieht billig aus. Aber ist das eine Turnaround-Chance – eine Firma, die sich erholt – oder eine Value Trap, die einfach immer billiger wird, weil das Geschäft erodiert? Den Unterschied zu erkennen, ist eine der wichtigsten Fähigkeiten für einen Value-Investor. In dieser Folge gebe ich dir 6 konkrete Signale an die Hand, mit denen du echte Turnarounds von Wertfa...

🧠 Die meisten Anleger verlieren nicht wegen schlechter Aktien, sondern wegen sich selbst. In diesem zweiten Teil zur Anlegerpsychologie geht es um die teuersten emotionalen Fehler – und um konkrete Gegenstrategien. Warum wir Verluste doppelt so stark spüren wie Gewinne und deshalb im falschen Moment verkaufen. Warum wir Aktien nachkaufen, nur weil wir sie schon besitzen. Warum die Herde uns in je...